Seu credor estabelece um limite de empréstimo, e você pode escolher emprestar o quanto quiser por um período de tempo acordado. É semelhante a um cartão de crédito ou linha de crédito comercial, em que você sacar dinheiro como você precisa, e só paga pelo que você pede emprestado.
Tenha cuidado, no entanto, para não confundir uma linha de crédito com um empréstimo imobiliário. Em um empréstimo de home equity, um credor lhe dá uma quantia fixa e você faz o mesmo pagamento todos os meses até que o empréstimo seja liquidado. Uma linha de crédito difere na medida em que é rotativa, o que significa que você pode usar o dinheiro, pagá-lo e usá-lo novamente. Um empréstimo home equity também vem com uma taxa de juros fixa, enquanto um HELOC tem uma taxa variável.
- Saiba mais: Como funciona uma linha de crédito
Requisitos de um HELOC
Um dos principais requisitos para se qualificar para uma linha de crédito para home equity é ter capital suficiente em casa . Os bancos exigem que você mantenha de 10 a 20% de capital em sua casa financiada em todos os momentos, mesmo depois de você ter uma linha de crédito de home equity. Para se qualificar, os mutuários geralmente precisam de um patrimônio substancial em sua casa. Outros requisitos de um HELOC incluem comprovação de renda , emprego estável e uma boa pontuação de crédito , normalmente acima de 680.
Um exemplo
Suponha que você comprou sua casa por US $ 210.000 e pagou US $ 100.000. Por uma questão de simplicidade, a casa ainda vale US $ 210.000, deixando-o com US $ 100.000 em capital próprio. Supondo que o banco exija que você mantenha uma relação de empréstimo / valor de 20%, o que significa que você pode obter um HELOC por US $ 100.000 menos 20% do valor total de US $ 210.000 da sua casa.
Isso significa (US $ 210.000 x 20% = US $ 42.000) que o banco não emprestará, deixando-o com um potencial HELOC de US $ 58.000.
É um direito de empréstimo padrão para você?
Primeiramente, seja claro sobre o que você quer fazer com o dinheiro. Se você estiver olhando para fazer reformas em casa, uma razão comum para obter um HELOC, um empréstimo de equidade home padrão poderia ser um ajuste melhor. Um empréstimo lhe daria uma quantia fixa, permitindo que você conclua suas reformas e pague o empréstimo de volta de uma maneira direta.
Uma linha de crédito permite-lhe pagar e pedir novamente emprestado repetidamente, tal como um cartão de crédito. Embora o interesse seja tipicamente muito menor do que em um cartão de crédito, ainda assim pode ser perigoso se você estiver constantemente pedindo e pagando, sem manter o controle sobre a quantidade total utilizada. Em outras palavras, você não quer entrar na sua cabeça
Se você está olhando para consolidar a dívida, pagando os cartões de crédito com juros altos, um empréstimo de equidade em casa pode ser uma boa escolha, uma vez que você receberá pagamentos mensais fixos. Pegue o dinheiro, pague os cartões imediatamente e comece a fazer seus pagamentos ao banco a uma taxa mais baixa. Enquanto um HELOC pode fazer a mesma coisa, ao pagar o HELOC, o dinheiro fica disponível novamente. Para alguns, esse dinheiro é tentador e pode colocá-los de volta em dívidas, exatamente onde começaram.
Onde uma linha de crédito faz sentido
Por outro lado, um HELOC pode ser sua melhor aposta se você está pagando por uma faculdade de criança. A matrícula é uma conta rotativa, que é um cenário em que um HELOC faz sentido. Pague a mensalidade no início do semestre, pague a quantia e repita no próximo semestre.
Para alguns mutuários, os benefícios fiscais tornam os HELOCs e os empréstimos imobiliários ainda mais acessíveis , já que os juros que você paga por esses empréstimos podem ser deduzidos do imposto de renda. Fale com um preparador de impostos para descobrir os requisitos e como fazer as deduções. Você pode precisar detalhar, e há limites incluindo, entre outros, limitar os juros sobre dívidas de até US $ 100.000. Detalhes estão disponíveis na publicação 936 do IRS.
Perguntas para perguntar antes de começar um HELOC incluem:
- Para que você precisa do dinheiro?
- Você pode economizar em vez de depender de um empréstimo?
- Você pode arcar com o pagamento do pior cenário possível ou com a taxa de juros mais alta possível?
- Você será tentado a usar o dinheiro de maneira descuidada?
- Qual é o seu plano para pagar a dívida?
- Quais são os termos e taxas de juros?
Lembre-se de que sua casa está sendo usada como garantia. Se você cair em tempos difíceis por qualquer motivo, como uma inesperada perda de emprego ou despesas médicas, corre o risco de perder a sua casa se não puder efetuar pagamentos do seu empréstimo. Você também pode ter problemas para vender sua casa devido a um penhor adicional que está sendo colocado na propriedade.
Em última análise, só você pode decidir se um HELOC é certo para você. Certifique-se de entender completamente as taxas, os termos e as condições da linha de crédito. Ainda é uma dívida e deve ser levada a sério. Considere se há uma opção disponível para atingir sua meta financeira que não exija dívida, como a contratação de um emprego de meio período para ganhar dinheiro extra.