A Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras
W. Schilling, "EUA usando intimações sob o ato de 1989 como nova ferramenta para investigar empresas financeiras", Reuters , 3 de janeiro de 2013
FIRREA e a Crise de Poupança e Empréstimo
O Congresso aprovou o FIRREA em 9 de agosto de 1989 para responder à Crise de Poupança e Empréstimo . Ele forneceu US $ 50 bilhões para fechar os bancos falidos e impedir novas perdas. Ela criou uma nova agência governamental chamada Resolution Trust Corporation para revender os ativos da S & L, principalmente imóveis, e usar os recursos para pagar os depositantes.
Por que foi necessário um ato literal do Congresso para lidar com essa crise bancária? Mais da metade dos bancos de Poupança e Empréstimos do país estavam falindo. A Caixa Econômica Federal de Seguros e Empréstimos gastou US $ 20 bilhões para garantir os depositantes dos bancos falidos. Isso faliu. Sem o FIRREA, os depositantes em S & Ls falidos teriam simplesmente perdido seu dinheiro.
A FIRREA também alterou as regulamentações de Poupança e Empréstimo para ajudar a evitar novos investimentos e fraudes.
(Fonte: " A Crise de Poupança e Empréstimos e sua Relação com o Banco ", FDIC )
Como o FIRREA é usado hoje
O FIRREA é agora uma ferramenta útil para o Departamento de Justiça em investigar empréstimos bancários de baixa qualidade hoje. Isso porque a Seção 951 dá aos promotores a capacidade de mostrar o ônus da prova necessária para casos civis, não criminais.
Isso significa que eles só precisam mostrar "uma preponderância de evidências" em vez de "além de uma dúvida razoável".
A FIRREA aumentou a aplicação da Lei de Reinvestimento Comunitário . Ela buscava eliminar a "redelagem" dos bairros pobres por bancos, o que contribuiu para o crescimento dos guetos na década de 1970. Os reguladores agora classificaram publicamente os bancos quanto a quão bem eles “esverdearam” os bairros. Fannie Mae e Freddie Mac asseguraram aos bancos que iriam securitizar esses empréstimos subprime. Foi o fator “pull” que complementou o fator “push” do CRA.
O Departamento de Justiça usou com sucesso o FIRREA para processar bancos que fizeram empréstimos ruins durante a crise das hipotecas subprime. Os seis maiores bancos pagaram US $ 108 bilhões em multas. Eles também tiveram que comprar de volta dezenas de bilhões de títulos lastreados em hipotecas vendidas a investidores no mercado secundário. A FIRREA também foi usada para processar a agência de classificação de risco Standard & Poors por dizer que esses empréstimos ruins eram investimentos seguros.
O FIRREA permite ao governo intimar qualquer documento que desejar e chamar testemunhas, incluindo a pessoa sob investigação. Evidências reunidas sob casos civis do FIRREA podem ser usadas em qualquer caso criminal subseqüente. O governo também pode investigar qualquer pessoa que possa prejudicar um banco federal segurado, incluindo o próprio banco.
(Fonte: Peter J. Henning, "EUA encontra novo uso para o estatuto raramente usado no caso subprime", NYT Dealbook , 11 de agosto de 2014)
Em 2014, promotores federais e estaduais foram atrás de empréstimos para aquisição de automóveis subprime. As intimações foram emitidas à GM Financial e ao Santander Consumer solicitando documentos relacionados a violações do FIRREA. Esses e outros bancos podem ter emitido empréstimos para veículos a tomadores que recentemente entraram com pedido de falência, caso contrário, tinham crédito ruim ou eram para carros claramente "limões". (Fonte: John Carney, "Luzes de perigo estão piscando para os financiadores de automóveis", Wall Street Journal , 11 de fevereiro de 2015)