O que o Freddie faz?
Os bancos usam os fundos recebidos do Freddie para fazer novos empréstimos aos compradores de casas. Isso impulsiona o mercado imobiliário e permite que mais americanos se tornem proprietários de imóveis.
A FHLMC oferece aos bancos a capacidade de criar hipotecas de 30 anos.
Sem Freddie, os bancos teriam que manter os empréstimos em seus livros por 30 anos. Isso iria amarrar muito dinheiro. Também seria muito arriscado. Você pode imaginar quantas pessoas teriam mais de 30 anos?
Freddie revende o MBS para investidores no mercado secundário . Isso permite que mais investidores lucrem com o setor imobiliário. Freddie usa os recursos para comprar mais hipotecas bancárias. Isso inicia todo o processo novamente.
Como funciona
A FHLMC compra hipotecas de bancos e outros credores. Ele combina tipos semelhantes de hipotecas em pacotes. Em seguida, ele vende ações dos pacotes para fundos de pensão, fundos mútuos e seguradoras.
A Freddie garante que os investidores receberão um pagamento acordado a cada mês. O Tesouro dos EUA apóia a garantia.
Quando você faz o pagamento mensal da hipoteca, o banco a envia para a FHLMC. Freddie empacota seu pagamento com outros e envia para os investidores.
Não vende todas as hipotecas que compra. A FHLMC mantém alguns como investimentos.
Como isso afeta a economia
Freddie Mac afeta a economia dos EUA, baixando as taxas de juros . Isso faz com que mais empréstimos estejam disponíveis para mais novos proprietários. Por exemplo, reduzir a taxa de 8,5% para 8% permitiu que 791 mil famílias de renda moderada comprassem casas.
O Freddie Mac também torna as taxas de juros mais consistentes. Em todas as cidades do país, as taxas de hipoteca variaram em até 1,7% em 1970. Hoje, essa diferença é de apenas 0,1%.
Desde que foi nacionalizado, Freddie iniciou programas para ajudar os proprietários a evitar execuções hipotecárias. Alguns conhecimentos sobre estes programas podem ajudar a orientar as pessoas na tomada de medidas para a prevenção de encerramento.
Freddie Mac estimula o mercado imobiliário. Em tempos mais saudáveis, a construção residencial representava 5% da economia . Ao fazê-lo, cria riqueza para os proprietários de imóveis que recebem maior participação acionária de casas com preços mais altos.
Como isso afeta você
Freddie Mac reduz as taxas de juros sobre as hipotecas que você recebe do banco. Na verdade, estima-se que reduza a taxa em 0,5%, o que significa US $ 12.000 ao longo da vida de um empréstimo de US $ 100.000.
O Freddie Mac também fornece análises mensais do mercado imobiliário. Se você está pensando em comprar ou vender uma casa, dê uma olhada nos relatórios da FHLMC. Eles dão uma boa ideia do que está acontecendo no mercado imobiliário.
Quem possui Freddie Mac
O governo dos EUA possui Freddie Mac e Fannie Mae. Em 2006, o secretário do Tesouro, Hank Paulson, nacionalizou os dois. Antes disso, Fannie e Freddie eram empresas patrocinadas pelo governo.
Eram corporações cujos objetivos eram maximizar o valor para o acionista. Ambos foram até listados na Bolsa de Valores de Nova York . Assim, seus gerentes tentaram funcionar tão lucrativamente quanto os concorrentes de bancos privados.
Eles eram diferentes de outras corporações em grande escala. O governo federal praticamente garantiu seus empréstimos. Isso os fez menos avessos ao risco. Eles foram pressionados a assumir riscos para melhorar seu retorno, sabendo que nunca iriam à falência.
Fannie e Freddie descobriram que manter muitos desses produtos era mais lucrativo. Esse defeito em sua configuração foi trazido à luz quando a crise das hipotecas subprime explodiu. Como os preços da habitação caíram em 2006, o valor dos empréstimos das GSEs despencou.
Em vez de permitir que falissem, Paulson comprou suas ações. Acionistas perderam todo o valor, apesar de que teriam se as empresas tivessem falido.
Se eles não tivessem sido nacionalizados, essencialmente não haveria mercado imobiliário. Isso porque os bancos pararam de emprestar sem garantias do governo. Após a nacionalização, Fannie e Freddie possuíam 90% do mercado imobiliário dos EUA.
Freddie e Fannie
Freddie Mac é o "irmão mais novo" da Fannie Mae , a Federal National Mortgage Association. O Emergency Home Finance Act de 1970 criou o FHLMC para competir com a Fannie Mae.
Até a Lei, a Fannie Mae só comprou empréstimos aprovados pela Federal Housing Association. Era mais provável que eles os guardassem em seus livros, em vez de os securitizar. Freddie mudou isso. Poderia comprar qualquer empréstimo e securitizar a maioria deles. As principais diferenças entre a Freddie Mac e a Fannie Mae estão em seus produtos e mercados-alvo.
O presidente Johnson transformara a Fannie em uma corporação de capital aberto dois anos antes. Isso porque ele queria usar seu orçamento para financiar a Guerra do Vietnã.
Freddie Mac abriu seu capital em 1989. A Lei de Reforma, Recuperação e Reforço das Instituições Financeiras fez a mudança em resposta à Crise de Poupança e Empréstimo .