Evitando um erro comum de investimento
Tudo se resume a matemática básica.
Obrigações municipais livres de impostos geram menos do que bônus tributários regulares
É um truísmo que títulos municipais isentos de impostos rendam menos do que suas contrapartes tributáveis (títulos corporativos, títulos do Tesouro, etc). Para colocá-los em paridade, você deve calcular algo conhecido como o rendimento equivalente tributável, sobre o qual você pode ler mais . A partir de 2016, os bônus corporativos AAA de 20 anos, que são totalmente tributáveis, estão rendendo 3,90%, enquanto os títulos municipais de 20 anos livres de impostos AAA estão rendendo 2,19%.
Essa diferença de 1,71% não é insignificante.
Imagine que você tivesse US $ 100.000 em seu Roth IRA, construído ao longo de anos economizando dinheiro com cuidado. O principal benefício do seu Roth IRA é que praticamente toda a renda ganha dentro de sua proteção é livre de impostos. Não há impostos sobre dividendos, impostos sobre juros, impostos sobre aluguéis e impostos sobre ganhos de capital . Neste caso, você estaria olhando para dois títulos, sendo que ambos são classificados como AAA e ambos vencem em 20 anos.
No entanto, o vínculo corporativo lhe renderá US $ 3.900 em juros anualmente, enquanto o vínculo municipal lhe pagará US $ 2.190 em juros anualmente. Nenhuma pessoa racional desistiria dos US $ 1.710 em dinheiro livre que está em cima da mesa. O poder do seu Roth IRA é tão grande que torna os títulos corporativos isentos de impostos também!
Preste atenção ao posicionamento de ativos se você tiver um Roth IRA
Há um tipo de estratégia de gerenciamento de portfólio chamado posicionamento de ativos que influencia nesses tipos de situações, muitas das quais dependem de um Roth IRA. Ao olhar para onde você gera sua renda passiva e observar quais tipos de renda são tributados com base na forma como são mantidos, alguém que pratica a posição de patrimônio arrumaria sua vida financeira para maximizar o total de caixa após os impostos que pudesse guarda.
Imagine-se sem ativos, exceto um portfólio de US $ 500.000 com US $ 250.000 em um IRA de Roth e US $ 250.000 em uma conta de corretagem . Você tem apenas dois investimentos. A primeira é uma coleção de títulos que pagam 5% ao ano, ou US $ 12.500 no total a cada ano. A segunda é uma coleção de ações blue chip que não pagam dividendos.
Se você colocar as ações que não pagam dividendos no Roth IRA, mantiver os títulos tributáveis em uma conta de corretagem, e você estiver na faixa de 35%, você vai acabar com $ 8.125 em renda por ano.
No entanto, se você trocou esses dois investimentos e colocar os títulos tributáveis no IRA de Roth e as ações que não pagam dividendos na conta de corretagem, você conseguirá manter todos os US $ 12.500. Isso é um extra de US $ 4.375, ou 53.85% mais dinheiro do que você teria de outra forma, tudo por causa de como você manteve suas posições de investimento.
Essas pequenas coisas importam, especialmente durante um longo período de tempo. Um adicional de US $ 4.375 investido em 10% por 50 anos é de quase US $ 5.100.000. Vale a pena, literalmente, ficar de olho não apenas nos ativos específicos que você possui, mas onde você estaciona esses ativos.
A Regra Geral para Investimentos Roth IRA
Embora as circunstâncias individuais de cada um sejam diferentes e devam ser levadas em conta ao tomar decisões financeiras, uma regra geral para os investimentos do Roth IRA é que você deve se esforçar para colocar os títulos e ativos menos tributários no próprio IRA, mantendo a maioria dos títulos e ativos eficientes em termos tributários por meio de outros tipos de conta mais padronizados, incluindo registro direto , DRIPs e contas de corretagem.
Os ativos que tendem a se valorizar são inerentemente beneficiados com impostos, comparados àqueles que jogam fora a maior parte da criação de riqueza na forma de dinheiro.
Títulos corporativos regulares são muitas vezes uma boa escolha para um Roth IRA, como são ações de dividendos de alto rendimento e fundos de investimento imobiliário .