Tumbles históricos do mercado
Para aqueles com idade suficiente para lembrar, na década de 1970 o mercado caiu 48% em 19 meses e na década de 1930 caiu 86% em 39 meses.
O mercado de urso mais recente dos EUA ocorreu em 2007-2009, quando o mercado de ações caiu 57% em 17 meses. Outro mercado de urso notável é o "Perdido Duas Décadas" do Japão de 1998 para apresentar onde os valores de mercado foram anotados como tendo caído 80%.
Para os investidores que venderam na parte inferior desses mercados, esses tempos ruins tiveram um efeito negativo. Os investidores que mantiveram uma carteira diversificada e permaneceram investidos para que experimentassem a recuperação subsequente não foram prejudicados. Permanecer focado no longo prazo é uma coisa importante para fazer quando no meio de um mercado de urso.
O ano depois de um mercado de urso é um boom
Nos 80 anos de 1934 a 2014, medidos pelo ano civil, o índice de ações S & P 500 sofreu perdas totais de retorno de pelo menos 20% em quatro anos diferentes, sendo o mais recente o declínio de 37,0% em 2008. No ano após os três anteriores 20% + quedas, o índice ganhou uma média de + 32%. Você tem que estar disposto a permanecer investido no mercado durante os tempos de inatividade para participar da recuperação.
Apesar dos mercados de urso, mais do que ruim prevaleceu
Aqui está a divisão entre os períodos de tempo “para cima” e “para baixo” para o S & P 500:
- Dias: 53% "up" e 47% "down".
- Meses: aumento de 58%, queda de 42%
- Quartos: 63% acima, 37% abaixo
- Anos: 72% acima, 28% abaixo
- Períodos de Rolling Time de 5 anos: aumento de 76%, 24% abaixo
- Períodos de tempo de 10 anos: 88% acima, 12% abaixo
Recuperando-se de um mercado de urso
Os mercados da Bull seguem os mercados baixos. Houve 14 mercados em alta (definidos como um aumento de 20% ou mais nos preços das ações) desde 1930. Embora os mercados em alta tenham durado vários anos, uma porção significativa dos ganhos tipicamente acumulou durante os primeiros meses de uma alta. rali do mercado de touro.
Por exemplo, depois que o S & P 500 atingiu o mínimo em 777 em 10/09/02 após um mercado de 2 anos e meio, o índice de ações então ganhou + 15,2% (retorno total) durante o período subsequente de 1 mês. Os investidores que fugirem para o caixa durante os mercados de baixa devem ter em mente o custo potencial de perder os estágios iniciais de uma recuperação de mercado, que historicamente forneceu a maior porcentagem de retornos por tempo investido.
Outro exemplo, depois de um declínio de quase 40% em 2008, o S & P 500 continuou sua queda até atingir o limite de 683 em 9 de março de 2009. A partir daí começou uma notável ascensão, subindo mais de 100% nos 48 meses seguintes. Por definição, os novos mercados em alta não são conhecidos até que o mercado de ações já tenha aumentado 20%. Os investidores que tendem a se afastar inteiramente das ações durante as quedas do mercado de urso podem querer reconsiderar tal ação, já que tentar antecipar o início de um novo mercado em alta pode ser um desafio.
Investir durante um mercado de urso
Se você tem dinheiro, considerando oportunidades de compra durante um mercado de baixa. Historicamente falando, o Índice de Preço / Lucro (P / L) do S & P 500 foi notavelmente menor durante os mercados de baixa. Quando os investidores estão mais confiantes, o índice P / L normalmente aumenta, elevando as avaliações de ações. Os investidores profissionais AMAM os mercados de baixa, porque os preços das ações são considerados "à venda".
Como regra geral, defina a sua mistura de investimento de acordo com a sua tolerância ao risco e reequilibrar para comprar baixo e vender alto. Nunca reduza as contribuições para contas de aposentadoria durante os mercados em baixa. A longo prazo, você se beneficiará da compra de novas ações a preços mais baixos e alcançará um preço de compra médio líquido mais baixo.
Se você estiver na aposentadoria, apenas a parte do seu dinheiro que você não precisará por mais cinco a dez anos deve estar em ações.
Esse processo de alocação de dinheiro de acordo com o momento em que você precisará é chamado de segmentação de tempo . Você quer um plano de aposentadoria que lhe permita relaxar e não ter que se preocupar com as oscilações diárias, mensais ou mesmo anuais do mercado.
> (Referências estatísticas da BTN Research e da Fidelity Investments.)