Você deve comprar dicas? Aqui está o que você precisa saber
Você também pode comprar fundos mútuos que possuem TIPS . Mas antes de sair e comprar fundos de TIPS, reserve alguns minutos para aprender mais sobre o TIPS.
Quais são os títulos protegidos contra a inflação do Tesouro?
O Tesouro dos EUA começou a emitir Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação em 1997. As TIPS são bem diferentes das típicas Obrigações do Tesouro dos EUA.
Características de TIPS são:
- Disponível com vencimentos de 5, 10 e 20 anos
- Principal do vínculo aumenta / diminui com a taxa do Índice de Preços ao Consumidor (IPC)
- Os pagamentos de juros são uma porcentagem fixa aplicada a um principal crescente / decrescente
- Ajustes principais e pagamentos de juros são feitos duas vezes por ano
- O principal ajustado ou o principal original, o que for maior, é pago ao investidor no vencimento (se comprado pelo valor nominal na oferta inicial / leilão)
Exemplo de uma segurança protegida contra a inflação do Tesouro
Os títulos protegidos por inflação do Tesouro são muito diferentes dos títulos convencionais . Uma obrigação de cupão de taxa fixa convencional faz pagamentos de cupão no valor nominal (exemplo: pagamento anual de juros de 5% em $ 1.000) e o valor nominal é devolvido no vencimento da obrigação.
Não é assim com TIPS.
Eu delineei um exemplo de um investimento em TIPS do começo ao fim. Por uma questão de simplicidade, o exemplo demonstra um título comprado no leilão do Tesouro dos EUA, com valor nominal e com um Índice de Preços ao Consumidor em constante crescimento.
- Um investidor vai para www.treasurydirect.gov e compra um Tesouro de Segurança protegida contra a inflação de US $ 10.000 em um leilão de cinco anos com um cupom de 1,00%.
- O Índice de Preços ao Consumidor para o primeiro período é de 3% (uma taxa semestral de 1,5%)
- Como resultado do IPC, o valor do título é aumentado em 1,5%, para $ 10.150.
- Um pagamento de cupom de US $ 50,75 (50% do cupom fixo de 1,00% multiplicado pelo principal ajustado de US $ 10.150) é feito ao investidor.
- No final do primeiro ano do ano, o investidor é tributado sobre os pagamentos do cupom e os ajustes para o principal. Esta tributação é continuada ao longo da vida do título.
- O investidor continua recebendo a taxa de cupom multiplicada pelo principal ajustado semestralmente (neste caso, o principal ajustado é aumentado em 1,5% a cada seis meses).
- No vencimento, cinco anos a partir da data do leilão, o investidor recebe o principal ajustado de US $ 11.605,41 e o pagamento final do cupom de US $ 174,08 (1,5% sobre os US $ 11.605,41).
Tributação de Valores Mobiliários Protegidos pela Inflação do Tesouro
O exemplo menciona que o investidor é tributado tanto no rendimento anual como no montante do principal ajustado (ou seja, o aumento do montante do capital devido ao IPC). O imposto sobre o ajuste é chamado de "renda fantasma". Muitos investidores optam sabiamente por manter o TIPS em uma conta de aposentadoria com imposto diferido (por exemplo, IRA) para evitar a tributação.
Os investidores do TIPS receberão um Formulário 1099-OID para a renda fantasma e um Formulário 1099-INT para os pagamentos de juros (se os TIPS forem mantidos em uma conta tributável).
Fundos Mútuos de Valores Mobiliários Protegidos pela Inflação do Tesouro
Os investidores podem comprar fundos mútuos que possuem TIPS e aproveitar as vantagens dos fundos mútuos . Vanguard, e Fidelity, e outras empresas oferecem fundos mútuos TIPS.
Para mais informações sobre o TIPS, veja a entrevista com John Hollyer , ex-gerente de portfólio do Vanguard Inflation-Protected Securities Fund.