Faça as grandes decisões do portfólio antes que as emoções possam influenciá-lo
Na verdade, pode parecer banal, mas a declaração de política de investimento não é um exercício de escrita criativa que você pode ignorar - é um negócio sério. Caso em questão: se você acumular uma fortuna séria, as chances são boas de você estabelecer uma conta gerenciada individualmente em vez de investir em fundos mútuos ou fundos de índice .
Uma das primeiras coisas que você fará é sentar-se com um representante da empresa supervisionando seus ativos e falar com ele enquanto preenche, juntos, a declaração de política de investimento que eles usam para orientar internamente seu processo de tomada de decisão à medida que compram ou vender investimentos para você.
Pegue um pedaço de papel, pegue uma caneta e prepare-se para fazer algumas anotações. Pense sobre essas coisas nos próximos dias e semanas, depois reserve um tempo para concluir a declaração final de política de investimento, que você analisa trimestralmente, semestralmente, anualmente ou semestralmente, para garantir que você ainda esteja no caminho certo.
Ao tomar decisões quando você está calmo e o mundo está em ordem, você não ficará tão tentado a se perder quando houver sangue correndo nas ruas e os repórteres da televisão estão gritando sem fôlego sobre o Dow Jones Industrial Average e o colapso do S & P 500 .
Defina seus objetivos
O que, exatamente, você quer que seu dinheiro faça por você?
Por que investir em primeiro lugar? Você precisa atribuir um emprego à sua riqueza . Comece sentando-se e sendo honesto consigo mesmo sobre seus objetivos. Por exemplo, você poderia dizer:
- Eu quero um portfólio que gere dividendos, juros e aluguéis de US $ 5.000 antes de impostos por mês quando eu tiver 62 anos, para que possa combiná-lo com minha renda da Previdência Social e ter uma vida confortável.
- Eu quero deixar pelo menos US $ 100.000 como herança para cada um dos meus filhos e netos, possivelmente em um fundo fiduciário que os distribua em grupo em parcelas iguais ao longo de três anos para que eles não gastem tudo em um só lugar ou em um tempo.
- Quero dormir bem à noite, mesmo que isso signifique aumentar meu dinheiro um pouco mais devagar do que deveria. O trade-off vale a pena.
Para os dois primeiros itens, você pode usar uma calculadora financeira para determinar a quantia de dinheiro que precisará anular, bem como a taxa de composição que precisará obter em seus ativos existentes para alcançar seus objetivos. Não se preocupe, não é tão difícil quanto parece. Na verdade, se você ler meu artigo sobre duas das fórmulas de valor do dinheiro no tempo, você já fez pelo menos alguns desses cálculos sem perceber.
Definir os limites de alocação de ativos
Em seguida, depois de considerar o que é uma boa taxa de retorno para cada uma das diferentes classes de ativos, você precisa configurar sua alocação de ativos de forma a permitir que você atinja seus objetivos durante o período de tempo especificado.
Por exemplo, você poderia dizer:
- Eu sempre irei, sem exceção, manter pelo menos 10% do meu patrimônio pessoal em dinheiro e equivalentes a dinheiro, assim, se o mundo desmoronar, eu não tenho que me preocupar em comprar mantimentos, gás ou remédios. Esse dinheiro não precisa ganhar um retorno. Claro, manter o ritmo com a inflação é ideal, mas não é a principal preocupação. É uma reserva; minha âncora a barlavento. (Para saber mais, leia " Quanto dinheiro devo guardar no meu portfólio? ")
- Eu vou sempre, sem exceção, manter pelo menos 20% a 40% da carteira em ações de alta qualidade e blue-chip que pagam dividendos , mesmo quando o mercado de ações desmoronar em 50% ou mais. Estes são os gigantes do comércio interno e internacional que constituem a espinha dorsal da economia global. Eles podem parecer chatos, e eles podem não parecer crescer tão rapidamente quanto um estoque de algo importante, mas eles podem fazer o trabalho enquanto me dão paz de espírito, porque eles sempre valem mais daqui a dez ou vinte anos, indiferente. da volatilidade temporária.
- Eu manterei pelo menos 20% da minha carteira em imóveis de propriedade de caixa e de propriedade direta em minha cidade natal. Será uma residência de backup se eu precisar sair da minha casa e diminuir o nível, oferecendo uma dimensão adicional de utilidade. O aluguel vai me ajudar a financiar meus outros investimentos e sua baixa correlação com o retorno do mercado de ações me dá um grau de segurança que eu não teria desfrutado.
Você terá que descobrir os detalhes, mas chegar à combinação certa para seu estilo de vida pode ajudá-lo a evitar que você se encontre em uma situação ruim.
Estabelecer a mecânica da execução da carteira
Você precisa decidir:
- Com que frequência você avaliará seu portfólio para garantir que esteja dentro de seus limites pré-determinados e atingindo suas postagens de vedação de composição.
- A filosofia de investimento que você usará para adicionar novos valores mobiliários ou fundos ao seu portfólio (por exemplo, quando falamos sobre os blue chips conservadores buy-and-hold mais cedo, você poderia dizer: “Eu considerarei apenas ações que aumentaram seus dividendos por pelo menos 15 anos seguidos "e passar por vários outros testes à la antiga escola Benjamin Graham fundamental investing).
- Quão regularmente você vai reequilibrar suas posses, ou se você vai se reequilibrar.
- O período de medição que você usará para determinar se sua estratégia está no caminho certo. (Nota: Qualquer coisa com menos de 5 anos é, se você me perdoa, completamente idiota. A evidência acadêmica sobre isso é clara. Se você vai comparar seu portfólio com um benchmark mensal, ou mesmo anual, antes de 60- mês aumentando, você provavelmente vai fazer algo estúpido.)
Considerações finais sobre como escrever seu IPS
Certifique-se de escrever, assinar e datar sua declaração de política de investimento para manter-se responsável. Se você disser que não permitirá que uma única ação ou título ultrapasse 5% do seu portfólio, atenha-se às suas diretrizes.
Se você vai manter uma certa quantia em títulos municipais livres de impostos como um fundo de emergência, faça isso. Pense nisso como o equivalente ao portfólio de um acordo pré-nupcial, apenas entre você e seu dinheiro. É muito mais fácil tomar decisões com calma quando tudo é vinho e rosas.