Exemplos dos tipos de ativos que podem ser usados para preservar o capital
Achei que seria útil criar uma folha de referência rápida para aqueles que desejam saber quais tipos de contas ou títulos podem ser considerados para a tarefa em diferentes circunstâncias. Isso está longe de ser completo, e você precisará ter certeza de que as condições não mudaram materialmente desde que este post foi originalmente publicado, já que a informação pode estar desatualizada, bem como consultar seu próprio consultor de investimentos , mas deve pelo menos apontar você está na direção certa e dá uma idéia aproximada de como você pode pensar sobre o problema da segurança principal.
1. Opções de Portfólio de Preservação de Capital para o Dinheiro que Você Precisa Sob Demanda
Por dinheiro que você precisa, ou pode precisar, ou curto prazo - alguns dias ou menos - as duas melhores opções vão parecer prosaicas, mas elas simplesmente não podem ser batidas na maioria das circunstâncias:
- FDIC conta corrente segurada
- Conta de poupança segurada pela FDIC
Não só você pode pôr de lado centenas de milhares de dólares (se você for inteligente e estruturar a propriedade da sua conta corretamente, você pode ter sucesso em aumentar seus limites de seguro FDIC até um par de milhões de dólares; isso está além do escopo de nossa discussão) , mas você tem filiais nas quais você pode entrar se precisar do dinheiro, você não precisa se preocupar em ser roubado e, embora isso não ocorra hoje, sob condições normais de mercado, você estaria ganhando alguma receita de juros na capital.
Às vezes é difícil esquecer, mas o mundo das taxas de juros com percentual zero, no qual nos encontramos, é uma anomalia histórica que provavelmente não continuará indefinidamente.
Alternativamente, você pode manter a moeda real recheada em um envelope ou trancada em um cofre, mas isso inclui risco de perda e roubo.
2. Escolha do Portfólio de Preservação do Capital para o Dinheiro que Você Precisa nos Próximos Meses
Se você ampliar sua janela um pouco mais, podemos adicionar várias opções adicionais à sua lista de compras de preservação de capital.
- Títulos do Tesouro dos Estados Unidos de curto prazo com vencimento em até 90 a 180 dias, detidos diretamente no Tesouro dos EUA por meio de uma conta TreasuryDirect
- FDIC assegurou certificados de depósito com vencimento em não mais que 90 a 180 dias
- A FDIC assegurou contas do mercado monetário (não fundos do mercado monetário; são diferentes)
Assim como na última categoria, o importante aqui é garantir que seu valor principal seja respaldado pela garantia implícita do governo dos Estados Unidos, seja diretamente ou através da Federal Deposit Insurance Corporation. Se outra crise de crédito chegar, você poderá sair com o seu dinheiro, mesmo que seu banco falhe. Se preferir depositar em uma cooperativa de crédito, em vez disso, você procuraria por depósitos lastreados em NCUA, que é a versão da união de crédito do FDIC.
3. Opções de Carteira de Preservação do Capital para o Dinheiro que Você Precisa nos Próximos Anos
Nesse caso, suas opções ficam muito mais amplas, pois você pode incorporar vários títulos de renda fixa diferentes no mix de ativos em potencial. De um modo geral, a categoria anterior também pode ser adicionada, você precisaria selecionar um prazo mais longo (por exemplo, certificados de depósito segurados pela FDIC com vencimento em cinco anos podem ser apropriados).
- Obrigações corporativas com vencimento até a data mais próxima em que você pode precisar dos fundos
- Obrigações municipais vencidas o mais tardar na data em que você pode precisar dos fundos
- Títulos de poupança dos EUA ( Série EE ou Série I )
- Obrigações da Agência dos EUA com vencimento até a data mais próxima em que você pode precisar dos fundos
Os maiores riscos nesta categoria vão incluir a duração dos títulos causada pela sensibilidade da taxa de juros, risco de crédito da saúde financeira do emissor do título e sua previsão precisa de quando você espera que você vai precisar dos fundos (sair muito tempo e você possivelmente sofrerá perdas em um ambiente de taxa crescente, fique muito próximo do presente e você poderá deixar um pouco de rendimento de juros na mesa).
Em todos os casos, você geralmente desejará evitar títulos estrangeiros ou instrumentos denominados em moeda estrangeira se eles puderem ser apreendidos sem recurso, como é provável que ocorra em caso de uma emergência.
Você também vai querer ficar de olho nas despesas e impostos. Se você está no suporte de imposto superior, a título ilustrativo, é altamente provável que o status isento de impostos da maioria dos títulos municipais resulte em mais dinheiro líquido em seu bolso do que um título corporativo de maior rendimento, de modo que seria necessário para quebrar uma calculadora e descobrir o seu rendimento equivalente tributável .
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