Uma cartilha sobre fundos de obrigações com exemplos
Fundos mútuos de títulos vêm em muitas formas e estilos. Vamos começar com cinco tipos básicos de fundos mútuos de títulos, fornecendo exemplos de fundos de bônus de qualidade.
Fundos mútuos de títulos corporativos com grau de investimento
Títulos corporativos de grau de investimento são emitidos por corporações de alta qualidade para levantar capital para a corporação. Esses títulos são normalmente classificados como BBB e acima pela S & P ou Baa e acima pela Moody's. Os fundos mútuos de títulos corporativos de grau de investimento permitem que os investidores tenham acesso a uma cesta diversificada de títulos corporativos, reduzindo o risco (risco de crédito, risco de taxa de juros e risco de reinvestimento).
Muitas empresas de fundos mútuos oferecem fundos mútuos de títulos corporativos de grau de investimento com várias durações e prazos. Vários fundos da Vanguard estão listados abaixo:
- Grau de Investimento de Curto Prazo de Vanguarda
- Vanguard Intermediate-Term Investment-Grade
- Grau de Investimento de Longo Prazo de Vanguarda
Fundos mútuos de títulos de alto rendimento
Os títulos de alto rendimento são muitas vezes referidos como "junk bonds", devido às suas baixas classificações de crédito. Esses títulos são emitidos por empresas e são classificados abaixo de BBB pela S & P e / ou abaixo de Baa pela Moody's.
As obrigações de rendimento elevado têm tipicamente rendimentos mais elevados do que as obrigações de empresas com grau de investimento, devido ao risco de crédito adicional que é assumido pelo comprador das obrigações. Então, lembre-se, o alto rendimento vem com maiores rendimentos, mas maior risco.
Aqui estão alguns fundos mútuos de títulos de alto rendimento:
- Fundo Corporativo de Alto Rendimento Vanguard
- Fidelity High Income Fund
Fundos Mútuos de Títulos de Tesouro-Inflação Protegidos (TIPS)
TIPS são títulos emitidos pelo Tesouro dos EUA que pagam um cupom sobre o principal ajustado do título. O bônus é reajustado semestralmente com a taxa do Índice de Preços ao Consumidor (medida de inflação). Assim, diz-se que o TIPS acompanha a inflação retornando o principal ajustado no vencimento e os pagamentos de cupons ao longo do caminho. Existem prós e contras dos fundos mútuos do TIPS .
Aqui estão alguns fundos mútuos de títulos da TIPS:
- Fundo de Valores Mobiliários Protegidos por Inflação de Vanguarda
- Fundo de Obrigações Protegidas contra a Inflação do T. Rowe Price
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Fundos Mútuos Municipais
Os fundos mútuos dos títulos municipais detêm títulos que são emitidos por municípios, como cidades e estados. Títulos municipais geralmente recebem tratamento fiscal favorável. Os juros sobre a maioria dos títulos municipais são isentos de impostos no nível federal e são isentos de impostos para os investidores que compram títulos municipais que são emitidos dentro de seu estado de residência. Há também títulos municipais de atividade privada.
Os investidores que moram na Califórnia, em Massachusetts, em Nova York e em vários outros estados têm muitas opções para investir em fundos mútuos de títulos municipais livres de impostos duplos (isentos de impostos federais e estaduais).
Outros investidores encontrarão fundos mútuos de títulos municipais nacionais para serem valiosos.
Geralmente, exceto em circunstâncias extremas, os títulos municipais têm um rendimento menor do que os títulos tributáveis de qualidade de crédito semelhante, tornando necessário entender os rendimentos equivalentes aos impostos.
Aqui estão alguns fundos mútuos de títulos municipais:
- Vanguard Intermediate-Term Tax Ispt
- Fidelity Municipal Income Fund
Fundos mútuos de obrigações internacionais
Assim como parece, os fundos mútuos de títulos internacionais investem em títulos emitidos por entidades estrangeiras. Os investidores podem tirar proveito de um dólar americano em depreciação comprando um fundo mútuo de títulos internacionais sem cobertura. Sendo o restante igual (rendimento das obrigações e preço dos títulos), se possuir uma obrigação estrangeira e o dólar dos EUA perder terreno à moeda dessa obrigação estrangeira, ganhará / irá perder com base na apreciação / depreciação da moeda estrangeira.
Há também fundos mútuos de títulos que praticam hedge de moeda - a fim de evitar a volatilidade inerente dos preços da moeda.
Aqui estão alguns fundos de obrigações internacionais:
- T. Rowe Price International Bond Fund
- Fidelity International Bond
Uma palavra final sobre fundos mútuos de obrigações
Antes de investir em um fundo mútuo de títulos, há alguns itens a serem considerados, como seus objetivos de investimento e tolerância ao risco. Os fundos de bônus são adequados para você?
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Para construir uma carteira diversificada, os investidores são sábios para considerar o uso de mais de um tipo de fundo de obrigações e para complementar os fundos de obrigações com diferentes tipos de fundos mútuos de ações.