História e estratégias de hedge para investir em ouro
Vamos começar o menos em investir em fundos de ouro, aprendendo os fundamentos do ouro.
O uso do ouro como dinheiro ou moeda padrão
Até tempos recentes, o ouro tem sido usado ao longo da história como dinheiro e também tem sido usado como padrão para moedas. O padrão-ouro é quando o valor do dinheiro de um país está vinculado à quantidade de ouro que o país possui. Um indivíduo que detenha papel-moeda de um determinado país pode apresentá-lo ao governo e receber um valor acordado (valor nominal) das reservas de ouro daquele país.
O ouro como padrão monetário tem algumas vantagens e desvantagens. As vantagens básicas derivam do fato de que o ouro é um ativo fixo: quando a moeda de um país é fixada ao ativo, não é possível imprimir mais moeda do que o país tem em ouro. Isso desestimula e reduz a dívida do governo e as nações que são capazes de produzir mais exportações podem atrair mais ouro.
No entanto, as nações com menos ouro como recurso natural são tipicamente as mais pobres, a menos que sejam capazes de compensar com mais exportações de bens e serviços.
Mas o desejo de obter ou manter o ouro também pode distrair potencialmente o desejo e a energia para produzir bens e serviços melhores.
O uso do ouro como estratégia de investimento ou hedge
Na história recente, os investidores tiveram preocupações sobre a desvalorização do dólar americano. Devido aos grandes déficits do governo, o governo federal bombeia mais dinheiro para a economia como estímulo.
No entanto, quanto mais dinheiro for criado, menor será seu valor. Com o aumento da desvalorização do dólar, mais investidores investem no ouro como uma alternativa percebida mais segura.
Isso aumenta o efeito da profecia auto-realizável: à medida que a demanda por ouro aumenta, o mesmo acontece com o preço. Por razões relacionadas, o ouro é considerado um porto seguro; os investidores sentem-se mais confortáveis com ativos reais em tempos de incerteza econômica. Portanto, o ouro pode ser usado como uma proteção contra a inflação, mas também como uma proteção contra tempos econômicos difíceis.
Investir em fundos mútuos de ouro e ETFs
Ao investir em ouro, não é comum investir diretamente na própria commodity. O meio mais comum de comprar ouro diretamente são as moedas de ouro e a forma mais comum de investir em ouro indiretamente é através de um Exchange Traded Fund (ETF), como as Ações de Ouro SPDR (GLD). Os fundos mútuos investem pouco ou nenhum ativo em ouro físico. Geralmente classificados como "Metais Preciosos", os fundos mútuos de ouro normalmente possuem ações de empresas de mineração. Alguns dos melhores fundos mútuos de ouro, em termos de desempenho de longo prazo, longo período de gestão e índices médios e baixos de despesas incluem Tocqueville Gold (TGLDX) e Gabelli Gold Load-Waived (GLDAX.LW).
Qual é o melhor para investir em ouro: fundos mútuos ou ouro ETFs?
Um artigo do Wall Street Journal, Gold Mutual Funds vs Gold ETFs, faz alguns bons pontos. Use o ETF como o tradicional hedge contra a inflação ou crises econômicas extremas quando os investidores normalmente fogem para a percepção de segurança de ativos físicos como o ouro. No entanto, o WSJ faz este ponto válido para fundos mútuos de ouro:
Se custar à empresa US $ 800 para extrair uma onça de ouro, e o ouro for US $ 1.000 a onça, o lucro da empresa será de US $ 200. Se o ouro subir para US $ 1.100, o lucro se tornará US $ 300. Isso é um aumento de 50% nos lucros de um aumento de 10% no preço do ouro.
Cuidado sobre investir em ouro
É importante lembrar que o ouro nunca deve ser usado como uma ferramenta de timing de mercado ou como o único veículo para todas as suas economias. O preço do ouro pode ter giros dramáticos e o retorno médio de longo prazo do ouro como um investimento em torno de 3,00%, o que é significativamente menor do que a média de um fundo de ações S & P 500 .
O ouro pode ser uma boa ferramenta de diversificação e um montante apropriado para a maioria das carteiras de investidores é de cerca de 5%.
Veja também: Como investir em prata , como investir em cobre e como investir em platina .
Isenção de responsabilidade: As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Sob nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação para comprar ou vender títulos.