Você poderia sobreviver à hiperinflação?
Causas
A hiperinflação começa quando o governo de um país começa a imprimir dinheiro para pagar os gastos . À medida que a oferta monetária aumenta, os preços sobem como na inflação regular.
Um aumento na oferta monetária é uma das duas causas da inflação . O outro é a inflação da demanda . Ocorre quando um surto de demanda supera a oferta, elevando os preços.
Em vez de apertar a oferta monetária para deter a inflação, o governo continua imprimindo mais dinheiro para pagar os gastos. Com muito dinheiro circulando pela economia, os preços disparam. Quando os consumidores percebem o que está acontecendo, esperam uma inflação contínua. Eles compram mais agora para evitar pagar um preço maior mais tarde. Isso agrava a inflação, especialmente se eles estocam bens e criam escassez.
Efeitos
A acumulação e o armazenamento em pilhas criam escassez de bens duráveis , como automóveis e máquinas de lavar roupa. Mesmo bens perecíveis, como pão e leite, tornam-se escassos à medida que a economia se desfaz. As pessoas perdem suas economias de vida à medida que o dinheiro se torna inútil. Por essa razão, os idosos são os mais vulneráveis à hiperinsuflação.
Bancos e credores vão à falência porque seus empréstimos perdem valor e as pessoas param de fazer depósitos.
A hiperinflação envia o valor da moeda em queda livre nos mercados de câmbio . Os importadores do país saem do negócio com o aumento do custo de produtos estrangeiros. O desemprego aumenta à medida que as empresas se dobram.
Então, as receitas fiscais do governo caem e tem problemas em fornecer serviços básicos. O governo imprime mais dinheiro para pagar suas contas, piorando a hiperinflação.
Existem dois vencedores na hiperinflação. Primeiro, são aqueles que pegaram empréstimos. Eles acham que os preços mais altos tornam sua dívida inútil em comparação até que ela seja praticamente eliminada. Os exportadores também são vencedores. O valor em queda da moeda local torna as exportações mais baratas em comparação com os concorrentes estrangeiros. Os exportadores recebem moeda estrangeira forte, que aumenta em valor à medida que a moeda local cai. Essas são também maneiras pelas quais a inflação regular afeta sua vida.
Alemanha
O exemplo mais conhecido de hiperinflação foi durante a República de Weimar, na Alemanha, na década de 1920 . Primeiro, o governo alemão imprimiu dinheiro para pagar a Primeira Guerra Mundial. De 1913 até o final da guerra, o número de marcos alemães em circulação passou de 13 bilhões para 60 bilhões. O governo também imprimiu títulos do governo, que tem o mesmo efeito que imprimir dinheiro. A dívida soberana da Alemanha passou de 5 bilhões para 100 bilhões de marcos. Inicialmente, esse estímulo fiscal reduziu o custo das exportações e aumentou o crescimento econômico .
Quando a guerra terminou, os Aliados selaram a Alemanha com outros 132 bilhões de marcos em reparações de guerra.
A produção entrou em colapso, levando a uma escassez de bens, especialmente alimentos. Como havia excesso de caixa em circulação e poucos bens, o preço dos itens cotidianos dobrou a cada 3,7 dias. A taxa de inflação foi de 20,9 por cento por dia. Fazendeiros e outros que produziam mercadorias se davam bem, mas a maioria das pessoas vivia em extrema pobreza ou deixava o país. (Fonte: "Alemanha na era da hiperinflação", Der Spiegel, 14 de agosto de 2009).
Venezuela
O exemplo mais recente de hiperinflação é na Venezuela. Os preços subiram 41% em 2013, 63% em 2014, 121% em 2015 e 481% em 2016. Em 2017, o governo aumentou a oferta de moeda em 14 vezes. Está promovendo uma nova criptomoeda, a gasolina, porque o bolívar perdeu 98%. Não pode pagar o custo de imprimir novas moedas em papel. O Fundo Monetário Internacional espera que os preços subam 13.000 por cento em 2018.
Em resposta, as pessoas estão usando ovos como moeda. Uma caixa de ovos vale 250.000 bolívares. Custou apenas 6.740 bolívares em janeiro de 2017. O desemprego subiu para 21%, semelhante à taxa dos EUA durante a Grande Depressão. (Fonte: "Venezuela joga a toalha na hiperinflação", ZeroHedge, 27 de outubro de 2016.)
Como a Venezuela criou uma bagunça? O presidente Hugo Chávez havia instituído controles de preços para alimentos e remédios. Mas os preços obrigatórios eram tão baixos que obrigavam as empresas domésticas a abandonar os negócios. Em resposta, o governo pagou pelas importações. Em 2014, os preços do petróleo despencaram, corroendo as receitas para as empresas estatais de petróleo. Quando o governo ficou sem dinheiro, começou a imprimir mais. Em vez de mudar seu preço perigoso e seus controles salariais, o presidente Maduro continua com políticas insustentáveis.
Zimbábue
Zimbábue teve hiperinflação entre 2004-2009. O governo imprimiu dinheiro para pagar a guerra no Congo. Além disso, as secas e o confisco das fazendas restringiram o fornecimento de alimentos e outros bens produzidos localmente. Como resultado, a hiperinflação foi pior que na Alemanha. A taxa de inflação foi de 98% ao dia e os preços dobraram a cada 24 horas. Finalmente terminou quando as pessoas começaram a aceitar outras moedas em vez do dólar zimbabuano.
América
A única vez em que os Estados Unidos sofreram hiperinflação foi durante a Guerra Civil. O governo confederado imprimiu dinheiro para pagar pela guerra. Se a hiperinflação voltasse a ocorrer nos Estados Unidos, o Índice de Preços ao Consumidor a mediria. Se você verificar a taxa de inflação atual , verá que ela está longe da hiperinflação. Na verdade, nem é nos dois dígitos. De fato, a inflação é muito baixa. A inflação moderada é boa para o crescimento econômico .
O Federal Reserve impede a hiperinflação na América com política monetária . O principal trabalho do Fed é controlar a inflação , evitando a recessão . Ele faz isso apertando ou relaxando a oferta monetária, que é a quantidade de dinheiro permitida no mercado. Apertar a oferta monetária reduz o risco de inflação enquanto se solta, aumenta o risco de inflação.
O Fed tem uma meta de inflação de 2% ao ano. Essa é a taxa de inflação do núcleo , que deixa de fora os preços voláteis do petróleo e os preços do gás . Eles sobem e descem rapidamente, dependendo do comércio de commodities . Isso afeta o preço dos alimentos que os caminhões transportam longas distâncias. Por este motivo, o IPC também remove os preços dos alimentos da taxa de inflação do núcleo.
Se o núcleo da taxa de inflação for superior a 2%, o Fed elevará a taxa dos fundos federais . Ele usará suas outras ferramentas de política monetária para aumentar a oferta monetária e baixar os preços novamente. Alguns especialistas dizem que as intervenções do Fed para diminuir a recessão irão causar hiperinflação. Isso não é uma ameaça real, já que a maioria dos fundos que o Fed bombeou para o sistema bancário está em reservas bancárias. Não entrou em circulação e, portanto, não pode causar hiperinflação. Se os bancos começarem a emprestar demais, o Fed pode elevar rapidamente sua necessidade de reservas e reduzir a oferta monetária.
Sobrevivendo a hiperinflação
Apesar da raridade da hiperinflação, muitas pessoas ainda estão preocupadas com isso. Então, se isso acontecer, o que você deve fazer? Existem três maneiras de se proteger de qualquer tipo de inflação . Hábitos financeiros saudáveis ajudariam você a sobreviver à hiperinflação.
Primeiro, prepare-se com seus ativos bem diversificados . Isso significa equilibrar seus ativos entre ações e títulos dos EUA, ações e títulos internacionais, ouro e outros ativos tangíveis e imóveis .
Em segundo lugar, mantenha seu passaporte atual. Em caso de hiperinflação no seu país, o seu padrão de vida é intolerável.
Terceiro, assegure-se de que você tenha uma ampla variedade de habilidades e talentos. Se você precisa de um carrinho de mão cheio de dinheiro para comprar um pedaço de pão, você deve saber como fazer pão. A hiperinflação torna necessário um sistema de troca quando o dinheiro é inútil. Uma ampla gama de habilidades práticas lhe dá uma vantagem ao negociar.