Fundos administrados por impostos colocam você no controle do tempo de ganhos
O uso efetivo de fundos administrados por impostos se aplica se você tiver uma conta de corretagem, ou investir em fundos mútuos, ações e títulos que não estejam dentro de uma conta de aposentadoria. (Com seus investimentos que estão em uma conta de aposentadoria, como um IRA ou 401 (k), todos os ganhos são impostos diferidos , assim você não precisa pensar em impostos até chegar ao ponto em que estará recebendo saques. )
Os fundos administrados por impostos colocam você no controle de quando incorre em impostos sobre os ganhos porque eles entregam a maior parte de seus ganhos de capital na forma de ganhos não realizados. Isso significa que você não paga impostos até vender ações do fundo. Vamos dar uma olhada em como isso funciona.
Existem dois tipos de ganhos de capital relacionados aos seus fundos mútuos.
- Ganhos de Capital na Venda de Ações do Fundo
Quando você vende ações de um fundo mútuo, se as vender por mais do que pagou por elas, você perceberá um ganho de capital a curto ou longo prazo. Para aqueles de vocês na faixa de 10 ou 15%, uma taxa de imposto sobre ganhos de capital de zero por cento se aplica a uma certa quantia de ganhos realizados. Muitos têm a oportunidade de vender ações de seus fundos durante um ano em que sua alíquota é baixa e, portanto, não pagam absolutamente nenhum imposto sobre os ganhos! - Ganhos incorporados que são distribuídos a cada ano
Dentro do fundo mútuo, quando o fundo vende ações ou títulos que têm um ganho, esse ganho deve ser repassado para você como acionista do fundo. Mesmo se você tiver todos os seus ganhos de capital e dividendos reinvestidos, você ainda receberá um formulário 1099 que mostra o valor do ganho, e você terá que informar o ganho em sua declaração de imposto e pagar a quantia de imposto aplicável. A maioria dos fundos distribui esses tipos de ganhos internos de capital perto do final do ano. Isso significa que, com a maioria dos fundos mútuos, você terá algum valor de ganhos de capital para reportar a cada ano, mesmo que você não tenha vendido nenhuma ação do fundo .
Ganhos incorporados podem aumentar injustamente sua conta fiscal
Este segundo tipo de ganho é muitas vezes referido como um ganho de capital embutido, porque mesmo que você possua apenas o fundo por um curto período, você pode acabar recebendo uma distribuição de ganho de capital e tendo que pagar impostos. Como isso acontece? O fundo mútuo pode ter comprado uma ação há muito tempo; muito antes de você ser proprietário do fundo.
Agora eles vendem. Mesmo que você tenha propriedade do fundo por um curto período de tempo, você participará de sua parte proporcional do ganho de capital sobre aquela ação.
Fundos administrados por impostos reduzem as distribuições de ganhos incorporados
Um fundo mútuo gerenciado por impostos é gerenciado para minimizar as distribuições de ganho de capital. Dentro do fundo, eles trabalham para colher perdas para compensar ganhos - com o resultado final, você vê seus ganhos acontecerem observando o aumento do preço do fundo (o primeiro tipo de ganho mencionado acima), ao invés de ter uma quantidade maior de ganhos de capital anuais distribuições relatadas em um formulário 1099. Como você controla quando vende as ações, agora você tem mais controle sobre o ano fiscal em que esses ganhos são relatados.
Os fundos administrados por impostos também tentam reduzir outras formas de distribuição tributável, como juros e dividendos . Por exemplo, um fundo balanceado administrado por impostos, que possui ações e títulos, frequentemente possui títulos municipais, que geram juros isentos de impostos federais.
Os fundos administrados por impostos colocam você no controle de quando você percebe seus ganhos de capital. Isso é particularmente importante na aposentadoria. Você não quer uma taxa de imposto surpresa, e um aumento repentino em sua renda tributável pode fazer com que sua Previdência Social seja tributada .
Além disso, como mencionado, para aqueles entre os 15% ou menores escalões de imposto, há uma taxa de imposto de zero por cento sobre ganhos de capital a longo prazo. Ao usar um fundo administrado por impostos, você pode controlar quando os ganhos ocorrem pela venda de ações do fundo quando você está em um ano fiscal em que o ganho não será tributado.
Usados adequadamente, os fundos mútuos administrados por impostos podem ser uma maneira de obter renda livre de impostos na aposentadoria.
Onde encontrar fundos eficientes em impostos
Muitas empresas de fundos mútuos oferecem fundos que são designados como "administrados por impostos". Por exemplo, a Vanguard oferece um fundo equilibrado administrado por impostos, fundo internacional, fundo de pequena capitalização e muito mais.
Mesmo que você não escolha um fundo administrado por impostos, pode investir com bastante eficiência fiscal usando fundos indexados e indexando fundos negociados em bolsa. A iShares, por exemplo, explica a importância da eficiência tributária em sua página de Estratégias Fiscais.