Você tem vários meios para aplicar a ofensa e a defesa ao seu investimento, incluindo:
- Mix de ações , títulos e dinheiro
- Diversificação por tamanho e indústria
- Mix de ações de valor e crescimento
Outra ferramenta que você tem é misturar estoques cíclicos e não-cíclicos em seu portfólio para neutralizar um ciclo de negócios em mudança.
Quando o mercado percebe tempos de pasta de dente vindo na economia, ele se moverá em direção a estoques não-cíclicos ou defensivos e longe de questões cíclicas.
Os preços das ações cíclicas e não-cíclicas dizem respeito à forma como o ciclo de negócios muda. Estoques cíclicos se movem mais dramaticamente, tanto para cima quanto para baixo, com o ciclo, enquanto estoques não-cíclicos mostram pouco movimento em relação ao ciclo.
A grande imagem
A ideia por trás de ações cíclicas e não-cíclicas é simples. Quando o dinheiro está apertado, o que você pode fazer sem ou adiar, e o que você realmente precisa?
Você pode querer um carro novo, mas se seu orçamento estiver muito apertado, pode ter que esperar. No entanto, pasta de dente, papel higiênico e eletricidade não podem esperar.
As ações cíclicas representam esses itens e serviços para consumidores e empresas que compram quando a confiança na economia é alta.
Ações não-cíclicas representam os itens e serviços para consumidores e empresas que eles não podem adiar, não importa qual seja o estado da economia.
A Standard & Poors classifica ações em dez setores . Dois dos setores, Consumer Staples e Utilities são ações não-cíclicas, e o restante é cíclico. Veja a lista completa no final deste artigo.
Aqui está mais detalhes sobre ações não-cíclicas e cíclicas.
Ações não cíclicas
Ações não-cíclicas ou estoques defensivos se saem bem em desacelerações econômicas, já que a demanda por seus produtos e serviços continua independente da economia.
O exemplo clássico de ações não-cíclicas é utilitários. Todos, de consumidores a empresas, precisam de água, gás e eletricidade. Quando a economia está crescendo, essas ações tendem a ficar para trás, no entanto, durante crises econômicas; seus retornos constantes podem parecer bons.
Outro exemplo clássico de ações não cíclicas são os bens domésticos não duráveis, como creme dental, papel higiênico e materiais de limpeza.
Ações cíclicas
Os estoques cíclicos seguem uma tendência ascendente no ciclo de negócios, quando as empresas e os consumidores estão gastando dinheiro.
As empresas de automóveis são ações cíclicas clássicas. Quando a economia está boa e as pessoas estão trabalhando, as vendas de carros se dão bem. No entanto, se houver demissões e incertezas ou altas taxas de juros, as pessoas podem decidir segurar o carro por mais um ano.
As empresas se expandem durante bons momentos. Eles compram novos equipamentos e constroem novas instalações, de modo que as vendas e a construção de equipamentos são ações cíclicas.
Quando a economia esfria, as empresas reduzem estoques, adiam expansões e atrasam as compras. Estoques cíclicos, como fabricação de aço e vendas, sofrem quando a empresa desacelera.
Conclusão
Vale a pena ficar de olho no ciclo de negócios e saber onde está e para onde está indo. Para investidores que querem uma postura mais conservadora, ações não-cíclicas - muitas das quais também pagam dividendos - devem fazer parte de sua carteira.
Você deve entender que essa segurança relativa vem com um preço como tudo o mais no mercado e que está faltando oportunidades de crescimento em um mercado de luxo.
Setores Standard & Poors
Veja como a S & P classifica as ações por setor:
- Consumidor discricionário
- Grampos do consumidor
- Energia
- Finanças
- Cuidados de saúde
- Industriais
- Tecnologia da informação
- Materiais
- Serviços de Telecomunicações
- Serviços de utilidade pública
Nem todo mundo segue o breakout do S & P, então não se surpreenda se você visitar um site como o MorningStar, por exemplo, e encontrar um conjunto completamente diferente de identificadores de setor.