Veja como se dar bem quando notícias demais sobre investimentos são más notícias.
E para todos os investidores, isso significa que as vozes da razão se afogam em um mar de cacofonia que inclui (respiração profunda): TV a cabo, YouTube, sites privilegiados, sites externos, blogs, revistas on-line, podcasts, boletins informativos e seleções de seleções de ações de celebridades. … E dançando hamsters.
Bem, hamsters tão dançando não têm nada a ver com estoque. Eles nem são mais fofos. Mas alguns gurus do investimento gritando, auto-intitulados nunca foram bonitos para começar. As probabilidades são de que alguns podem saber tanto sobre preparar um portfólio quanto um roedor. Quem os libertou de suas gaiolas?
"Há muita informação, é fácil ficar sobrecarregado e, depois, cometer um dos dois erros", diz Brian Barnes, fundador e CEO da M1 Finance, uma corretora on-line paga em Chicago. “O primeiro erro é não fazer nada e não investir, acreditando que você precisa ser perfeito antes de começar. O segundo erro é atuar em todas as notícias - negociando com base em artigos, movimentos de preços e conversas de coquetel. ”
Outra coisa acontece quando o tsunami de notícias incansável inunda os investidores. "A seleção de investimentos se torna cada vez mais emocional e irracional e o investidor, por padrão, busca e segue fontes que apoiam decisões de investimento pré-determinadas", diz Albert Goldson, diretor executivo da Indo-Brazilian Associates LLC, uma empresa de consultoria global sediada em Nova York.
"É a cauda abanando o cachorro em vez de os investidores tomarem decisões mais prudentes."
O que é um investidor confuso para fazer, então, em uma era de sobrecarga de informação quando o meio feliz parece mais com o meio confuso? Aqui estão cinco dicas de sábios especialistas em mercado que o conselho oferece como um antídoto para o som de escutas e escândalos de novelas.
1. Não dê medo
"Os investidores que são atraídos por manchetes assustadoras às vezes tomam decisões de investimento ruins porque deixam suas emoções ficarem no caminho", diz Bill Keen, fundador e CEO da Keen Wealth Advisors em Overland Park, Kansas. "Uma maneira de superar o problema do ruído é entender melhor a natureza cíclica da economia e dos mercados financeiros".
Então pergunte-se: se as taxas de juros subirem nos próximos meses, certamente não será a primeira vez, certo?
“Como diz o velho ditado, 'O mercado fez um ótimo trabalho prevendo nove das últimas cinco recessões', Keen ressalta: 'Não se distraia com a temática do dia. Em vez disso, sistematicamente olhar mais profundamente os números econômicos para discernir tendências e entender melhor o que realmente está acontecendo. ”
2. Escolha e atenha-se a fontes sólidas de notícias
Se editores de notícias top-dog ganham a vida separando as histórias importantes das triviais, quem pode dizer que você não pode fazer algo semelhante como consumidor de notícias e investidor?
Pergunte aos profissionais financeiros onde eles vão e você ouvirá respostas como a oferecida por Drew Horter, presidente e estrategista-chefe de investimentos da Horter Investment Management, com sede em Cincinnati.
"Exemplos de recursos que gostamos incluem Morningstar e dshort.com", diz Horter.
"Recomendamos que os clientes utilizem tantos recursos independentes quanto puderem para evitar o viés".
"É útil para construir sua experiência e base de conhecimento como você decide ir além do básico", aconselha Barnes. “Qualquer artigo ou notícia que ensine algo irá ampliar seus horizontes para oportunidades de investimento quando surgirem.”
3. Procure por padrões maiores
Manchetes de notícias raramente ou nunca se conectam, e repórteres e especialistas tendem a perseguir a próxima ambulância proverbial que passa por Wall Street. “Assumimos a 'teoria do mosaico' de investir”, David Edwards, presidente do Heron Financial Group em Nova York. “Um punhado de telhas espalhadas em sua mesa não tem valor; 30.000 na parede faz um lindo (e valioso) mosaico. “Notícias do dia-a-dia são como aquelas telhas individuais.”
Horter acrescenta que a perspectiva também é importante.
Você pode ser um viciado em notícias de mercado e ter sucesso - se assumir o papel de estudante. Isso ajuda a fornecer um filtro positivo para todas as informações coletadas e, quando surgem dúvidas, você pode sempre perguntar ao "professor".
“Quanto mais conhecimento você tiver, mais questões pertinentes você poderá fazer ao seu orientador”, diz Horter. “O ciclo de notícias de 24 horas é útil porque ajuda os investidores a adquirir conhecimento.”
Ainda assim, uma tomada que seja sensata em um minuto pode ser sensacionalista no próximo.
“Algumas fontes de notícias terão ótimas entrevistas ou artigos escritos, mas depois seguem entrevistando alguém que está prevendo o próximo evento de desgraça e melancolia”, diz Tony D'Amico, CEO e principal consultor do The Fidato Group em Strongsville, Ohio. "Limitar suas fontes de notícias àquelas que fornecem notícias factuais ou baseadas em evidências, com múltiplas perspectivas e honestidade intelectual, ajudará muito."
4. Concentre-se na história, não na histeria
A mídia, muitas vezes é dito, escreve o primeiro rascunho da história. No entanto, muitos dos primeiros rascunhos precisam ser revisados, e o que parece alarmante em um dia geralmente se transforma em precedente confiável com o tempo. E assim surge um paradoxo de Wall Street: estudar as notícias do passado pode dizer tudo o que você precisa saber sobre como as manchetes de hoje vão se desenrolar.
Sem dúvida, a maior tempestade de mídia no setor bancário no último mês foi o desastre de venda cruzada do Wells Fargo. As audiências no Congresso renderam manchetes ininterruptas, especialmente quando a senadora Elizabeth Warren (democrata de Massachusetts) disse ao CEO John Stumpf que ele deveria “devolver todos os centavos que você fez durante o golpe”.
A manchete ganhou vida mais uma vez quando Stumpf renunciou ao cargo de presidente e CEO em 12 de outubro. Mas, apesar de tudo, os investidores estavam perdendo o que poderia ser a verdadeira história de longo prazo? Neste momento, as ações da Wells Fargo (WFC) custam pouco menos de US $ 45; há um ano, US $ 55. Para ter certeza, é uma queda acentuada de perto de 20%, mesmo quando Wells enfrenta mais escrutínio federal nos próximos meses. Mas também limpou a casa ao nomear Timothy Sloan, diretor de operações do banco, como o novo CEO.
Além disso, o Wells Fargo continua sendo um dos bancos mais valiosos do mundo, com um valor de mercado de US $ 222,75 bilhões. Então, as chances são de que o Wells Fargo não esteja indo embora - e que, de fato, suas ações podem ser uma barganha agora.
Ninguém sabe mais sobre esses ciclos do que Buffett, que em 2001 disse à revista Fortune: "Quando os hambúrgueres baixam de preço, cantamos o 'Aleluia Coro' na casa de Buffett." Você também estaria cantando, se você ' Comprou ações no Citibank (C) por 97 centavos por ação em abril de 2009, no ápice da crise hipotecária. Menos de uma década depois da previsão da desgraça da mídia, o Citibank agora é vendido por cerca de US $ 49 por ação: abaixo dos US $ 55,87 de novembro do ano passado, mas também de 975% desde meados de 2011.
5. Não caia no drama de curto prazo
Digamos que o bilionário Warren Buffett detecte um congelamento cerebral ruim em uma de suas Dairy Queens de comer uma Blizzard muito rápido. Sua visita de precaução ao pronto-socorro seria repetida no topo da hora, a cada hora, em todos os canais de notícias a cabo existentes. E porque não? Warren Buffett! Sala de emergência! Bilionário! Hora de subir a conferência de imprensa.
Mas, se Buffett for defender o investimento em valor - a filosofia fundamental que o transformou em bilionário em primeiro lugar -, é fácil imaginar a cobertura sendo a favor da previsão de um iminente aumento das taxas de juro por parte de um comentarista sem fôlego.
Isso explica por que John Blood, CEO e diretor de investimentos da Efficient Advisors, na Filadélfia, tem duas escolhas para os barômetros do mercado de ações que vale a pena assistir: “A ESPN ou a The Food Network”.
Em outras palavras, evitar a última novela de Wall Street “mantém os investidores focados no que realmente importa”, diz Blood. “O comportamento do investimento deve ser voltado para o longo prazo. Como um dos meus mentores na indústria brincou: "Os investimentos são como uma barra de sabão ... quanto mais você lida com isso, menos você acaba".
Parting Shot: Quando os espectadores se tornam especuladores, é o perigo à frente
Há uma ironia entre aqueles que investem em uma reação instintiva à manchete: na medida em que se concentram na escuridão, eles muitas vezes criam para si mesmos.
"Os especuladores não estão interessados no longo prazo", diz Robert R. Johnson, presidente e diretor executivo do Colégio Americano de Serviços Financeiros, com sede na região da Filadélfia. "Eles querem obter lucro rapidamente, muitas vezes assumindo uma posição de alguns minutos a meses - mas não a longo prazo".
Se nada mais, manchetes de mercado sensacional vão mofado no tempo. "Os investidores tomam posições a longo prazo - reconhecendo que não podem prever com precisão os caprichos de curto prazo do mercado. Acredito que muitos investidores iniciantes combinam especulação com investimento."
E assim, resume-se a uma história antiga: um tolo e seu dinheiro logo se separaram.
"Os especuladores acreditam", observa Johnson, "que mudar rapidamente de um investimento para outro é uma estratégia prudente, quando, na verdade, é um jogo de tolos".