Cada situação de investimento é diferente e muitos fatores podem afetar sua estratégia de negociação . No entanto, se você está armado com os fatos, você tem a melhor chance de tomar a decisão certa.
Por que você deve considerar comprar uma cesta de índice
Liquidez. Certos índices são rastreados por vários ETFs.
De fato, existem mais ETFs do que índices. E a maioria dos índices tem vários seguidores do ETF. Por quê? Porque os índices são mais populares (por enquanto). Eles têm mais investidores e comerciantes observando cada movimento deles. Portanto, eles são mais líquidos e às vezes mais fáceis de negociar.
Não que não existam ETFs tão populares ou líquidos. Mas como há vários ETFs rastreando um índice, alguns desses fundos não serão populares nem líquidos. Chame isso de sobrevivência do mais forte ou de oferta e demanda, mas o resultado final é que os ETFs abrem com altas expectativas e, às vezes, não conseguem passar do ano.
Controle e flexibilidade. Quando você compra um ETF, você compra um ativo pré-empacotado que combina proporções de ações e, às vezes, derivativos para rastrear um índice. Você recebe o que está no ETF . Você não pode entrar e sair de ações como quiser.
Com uma cesta de índice, você pode. Se você quiser ajustar sua cesta para desviar para uma determinada empresa ou setor, você tem essa capacidade.
E embora isso possa afetar o preço do seu cesto, assim como incomodar sua empresa de compensação, isso pode ser feito. Você pode personalizar sua cesta, se necessário, não o seu ETF. Essa flexibilidade e controle é um bom recurso para os traders utilizarem em seus portfólios e um que eu mesmo usei.
Erro de rastreamento. Isso é mais uma desvantagem do ETF do que uma vantagem de índice, mas vale a pena mencionar.
ETFs foram acusados de grandes erros de rastreamento, especialmente ETFs de commodities. No entanto, com uma cesta, não há um erro de rastreamento, já que um índice é uma referência que representa um setor ou mercado. No entanto, há alguns que podem argumentar que um índice não é verdadeiramente representativo às vezes (e eles não estariam errados).
Por que você deve considerar comprar um ETF
Custos de transação mais baixos. Quando você compra um índice, você tem que preencher uma cesta com várias negociações ... e várias comissões. Quando você compra um ETF, é um comércio e uma comissão. Assim, um ETF pode realmente ajudar a economizar dinheiro quando se trata de taxas de investimento .
Preços Simplesmente disse que é mais fácil atingir um preço-alvo com um ETF. Se você comprar um ETF , é um comércio, um preço. Isso inclui ordens de mercado (dependendo do spread). No entanto, atingir um preço de índice não é uma tarefa tão fácil, mesmo com ordens de mercado. Você está à mercê de vários especialistas e mercados, já que está comprando várias ações. E se você estiver usando pedidos com limite, talvez tenha que esperar um pouco para finalmente preencher sua cesta.
Impostos Não é segredo que os ETFs têm uma enorme vantagem fiscal sobre outros investimentos, como fundos mútuos, e os índices não são exceção. Quando você faz qualquer transação lucrativa enquanto compra ou vende os títulos em uma cesta de índices, você terá que pagar ao Tio Sam por todos esses ganhos de capital.
E eles entram em registro assim que você os faz, quer você preencha sua cesta ou não.
Com um ETF, os impostos sobre ganhos de capital são válidos apenas quando você compra ou vende todo o ETF. Como um ETF é um ativo, os ganhos dos títulos do fundo contam apenas quando a transação é feita, ao contrário dos fundos ou índices mútuos.
ETFs inversos. Se você está pessimista em um determinado índice, o short-stock múltiplo pode causar estragos em suas margens e em sua empresa de compensação. No entanto, ETFs inversos permitem que você crie uma posição vendida sem realmente vender quaisquer ações. Com fundos inversos, você está realmente comprando um ativo.
Seleção. Como dissemos, há vários ETFs que rastreiam um índice, então você tem a vantagem da seleção. Se houver dois ou mais fundos que acompanham o mesmo índice, você pode escolher qual ETF é o mais adequado para sua estratégia de investimento .
É bom ter opções.
Opções Falando de opções, este último benefício é mais uma vantagem de ETF do que uma desvantagem de índice, mas outro vale a pena discutir.
Em alguns casos, as opções de indexação de cobertura com um ETF correlacionado podem funcionar melhor do que usar o próprio índice. Essa é uma estratégia de negociação avançada e que pode criar problemas com a empresa de compensação, mas, se utilizada corretamente, pode ajudá-lo a criar uma posição protegida mais rapidamente e com melhor precificação do que usar o índice subjacente. E, como sabemos, a velocidade e o preço são grandes preocupações quando se negocia dia. No entanto, enfatizo a importância de pesquisar exaustivamente essa estratégia antes de realmente utilizá-la, não é para os mansos.
Então, um índice é melhor que um ETF (ou vice-versa)? Não há resposta clara. Isso depende da situação. No entanto, as razões acima podem realmente afetar sua decisão e esperamos ajudá-lo a fazer o caminho certo.