Um risco é frequentemente sinônimo de commodities. A maioria das pessoas que não está envolvida no negócio de commodities acredita que os preços das commodities são broncos selvagens e muitas vezes estão corretos. Apenas uma pequena parcela da população entende de commodities e está disposta a participar da arena especulativa.
No entanto, a volatilidade e o risco criam oportunidades para lucros. Em perdas carregadas de risco, o potencial de perdas é grande, assim como as possibilidades de lucro.
As massas geralmente entendem mal os riscos inerentes aos mercados de commodities.
Por que commodities são uma proposta arriscada
A principal razão pela qual as commodities são uma proposta arriscada é que elas negociam em mercados futuros que oferecem um alto grau de alavancagem. Um comerciante de commodities normalmente só tem que depositar de 5 a 15% do valor do contrato no valor da margem de futuros para controlar um investimento no valor total do contrato.
Por exemplo, se o preço do petróleo for negociado a US $ 82 por barril e o contrato futuro de petróleo for de 1.000 barris, o valor total do contrato futuro é de US $ 82.000. Um trader pode ter que postar cerca de US $ 5.100 para controlar US $ 82.000 em petróleo bruto. Para cada US $ 1 que o petróleo bruto movimenta, esse comerciante poderia potencialmente ganhar ou perder US $ 1.000 por contrato detido.
O petróleo bruto pode movimentar mais de US $ 2 durante um dia de negociação. $ 2 para cima ou para baixo equivale a um movimento de 40% quando comparado à margem necessária para negociar o contrato futuro de petróleo bruto.
Portanto, o risco de futuros de commodities é o que atrai alguns e mantém os outros distantes. A alavancagem pode ser perigosa nas mãos de um operador indisciplinado. Alavancagem é a principal razão, muitos novos comerciantes de commodities perdem dinheiro. Pequenos comerciantes que são novos no mercado tendem a perder dinheiro rapidamente.
Os profissionais experientes veteranos do mercado dominam esses mercados voláteis e alavancados.
Os Assessores de Negociação de Commodities (CTA's) tendem a obter retornos positivos devido à sua experiência na arena de futuros administrados. O Barclay CTA Index destaca que o CTA obteve um retorno anual composto médio de 11,56% para o período entre 1980 e 2009. O CTA teve três anos perdidos e o pior rebaixamento foi de -1,19%.
As estatísticas da CTA mostram que, embora as commodities estejam sujeitas a riscos para o pequeno comerciante, os profissionais do mercado têm conseguido demonstrar retornos consistentes com grandes pools de dinheiro e podem controlar o risco por meio de estratégias de diversificação e de negociação testadas pelo tempo. No final, as commodities podem ser traiçoeiras ou apenas mais um investimento que muitas vezes oferece retornos acima da média.
Riscos Recompensas e Volatilidade
Uma recompensa é uma função direta de risco. No mundo das commodities, maiores recompensas vêm com um maior grau de risco. Futuros de commodities são instrumentos alavancados; É preciso uma pequena margem para controlar uma grande quantidade de uma mercadoria. Portanto, um comerciante ou investidor pode ganhar muito dinheiro, mas também pode perder muito.
As commodities são a classe de ativos mais volátil. Não é incomum que o preço de uma matéria-prima seja a metade ou o dobro, o triplo ou mais em um tempo muito curto.
Ações, títulos e moedas tendem a ter menor variação e mais liquidez do que commodities.
Por exemplo, a volatilidade diária de uma moeda como um dólar tende a ser menor que 10%, enquanto a mesma métrica para uma commodity como o gás natural tende a ser acima de 30%. Commodities são ativos de risco. Portanto, bom senso, cautela e conhecimento sobre os instrumentos em que você está negociando ou investindo são de particular importância na arena de futuros de commodities.
Em qualquer mercado, o maior risco é não ter uma compreensão completa do negócio. Cada negócio tem riscos. O risco de crédito, risco de margem, risco de mercado e risco de volatilidade são apenas alguns dos muitos riscos que as pessoas enfrentam todos os dias no comércio. No mundo dos mercados futuros de commodities, a alavancagem proporcionada pela margem torna o risco de preço o perigo no qual a maioria das pessoas se concentra.