Como e por que obter ETFs curtos
Quando o mercado se debate, muitos investidores suspendem sua estratégia de investimento e chamam seus corretores com apenas três coisas em mente: “venda, venda, venda!”. No entanto, como em qualquer investimento sólido, antes de começar a encurtar o mercado, certifique-se de fazendo isso pelas razões certas.
01 Hedging Downside Portfolio Risk
Se você tem um portfólio substancial e deseja obter alguns ganhos ou proteger sua desvantagem, vender um ETF de mercado pode ser o caminho a percorrer. Ao vender um ETF de mercado, você está protegendo o risco de seus ativos diversificados. Se o mercado continuar a lutar, você ganhará com a sua posição de ETF curta para ajudar a compensar algumas das perdas de seus títulos individuais.
02 Hedging Downside Sector Risk
Se o seu portfólio é mais setorizado ou fortemente voltado para uma determinada indústria ou commodity, vender um ETF da indústria ou um ETF de commodity pode ser uma boa estratégia. Em vez de comprar um ETF de mercado, a ETF do setor ou de commodities lhe dará um hedge downside mais focado. Por exemplo, se você possui muitos ativos de petróleo, a venda do OIH ou USO pode ajudar a compensar as perdas com um lucro na posição de ETF de petróleo curto.
03 Cobertura de risco estrangeiro
Os Estados Unidos não são o único país com turbulência econômica. Se a sua carteira estiver exposta a riscos regionais (guerra, fome, política, etc.), então, reduzir um país a um ETF pode oferecer a proteção necessária contra eventos imprevisíveis. Um exemplo perfeito pode ser muito curto para o novo ETF colombiano se você tiver investimentos relacionados a essa região.
Você também pode considerar estratégias alternativas de hedge de risco estrangeiro vendendo ETFs em moeda estrangeira ou até mesmo um ETF de títulos internacionais.
04 Derivativos de cobertura
Se você está negociando ETF, Índice, ou até mesmo opções de ações, você pode fazer hedge de posições de derivativos longos com a venda de um ETF. Por exemplo, se você tem longas opções de compra OSX (Oil Services Index), então a venda do OIH (Oil ETF que acompanha o OSX) pode compensar parte do seu risco de queda. Dependendo da alocação de opções em seu portfólio, a proteção pode ser encontrada através da correlação de fundos negociados em bolsa.
05 Ganhando Exposição Negativa
Curar qualquer investimento é uma estratégia avançada devido à natureza do risco. No entanto, no clima econômico de hoje, deve ser considerado. Se, após uma análise minuciosa, um investidor desejar alguma exposição negativa em um determinado mercado, setor ou região, pode ser uma estratégia de negociação bem-sucedida. Ao vender um ETF para atingir esse objetivo, um vendedor a descoberto não apenas obtém sua desejada exposição negativa, mas também colhe os benefícios dos ETFs .
06 Fechando uma Posição
Embora esse seja o motivo mais óbvio para vender um ETF, ele ainda precisa ser mencionado. Se você acha que deseja obter algum lucro ou retirar uma posição ETF atual, a venda de um ETF para fechar essa posição funciona também. Devido à estrutura dos ETFs, existem vantagens fiscais quando se vendem ETFs, portanto, certifique-se de entendê-los antes de fazer a transação final.
Existem dois lados para cada negociação. E enquanto o “buy-side” é um tópico muito popular de discussão, há aqueles que vendem ETFs também. Enquanto houver uma boa razão e uma análise forte, a venda de um ETF poderá ajudá-lo a completar sua carteira e sua estratégia de investimento. Outra arma no seu arsenal.