A proporção de prata para ouro irá adicionar clareza sobre como lucrar com os metais
Além disso, a prata (que age como um híbrido, em parte entre um metal industrial e um metal precioso), pode freqüentemente ganhar quando o ouro aumenta, ou aumenta de preço quando a produção industrial é alta.
Como o ouro , a prata atingiu um importante ponto de inflexão - especificamente (e só muito recentemente), alcançamos o pico de ouro e o pico de prata.
Você não tem dúvidas de que ouviu falar do pico do petróleo. Bem, este é atualmente o equivalente em metais preciosos!
Novas operações de mineração são menos e mais entre. Enquanto isso, as fontes de produção atuais cavaram todos os "frutos mais baixos", extraindo as descobertas mais fáceis e mais significativas, deixando apenas a produção continuamente em declínio.
Os rendimentos estão em declínio, e os custos para encontrar e extrair esses metais estão aumentando (embora um pouco compensados pelos avanços nas tecnologias usadas durante o processo).
Em outras palavras, em todo o mundo, nunca poderemos extrair e produzir metais preciosos em nossa taxa atual, ou em uma taxa mais alta. Só haverá declínio.
Além disso, pela primeira vez (sempre), toda a prata produzida está sendo usada para usos industriais.
O metal está entrando em coisas como:
- eletrônicos
- troféus
- utensílios de comer
- filtros de água
- odontologia
- painéis solares
- tubulações de solda
- anticongelante
- investimentos
- joalheria
- fotografia
- remédio
- vidro
- motores de automóvel
- espelhos
- produtos químicos industriais
- plásticos
- e mais...
O ouro , por outro lado, tem menos usos totais, mas realmente brilha como um metal de investimento.
Pense em jóias e nas compras de barras sólidas de várias nações do mundo pelo Banco Central. Também é amplamente visto como um ativo de fuga para a segurança.
A guerra irrompe? União Europeia termina. Líder político superior desaparece? Você vai querer possuir ouro, e todo mundo vai comprá-lo.
Na verdade, sempre que você quiser comprar ouro , talvez já seja difícil conseguir. Quando algo acontece para direcionar os investimentos das pessoas para o metal precioso, normalmente as demandas ultrapassam significativamente qualquer oferta disponível. Isso significa que a única maneira de obter ouro físico real é comprá-lo antes do tempo, quando ninguém mais está tendo o mesmo pensamento!
No entanto, as pessoas podem estar muito concentradas nos metais específicos "no vácuo". Eles podem pensar que o ouro vai aumentar, então comprar ouro seria um bom investimento. Alternativamente, se eles esperam uma maior demanda de prata, eles comprariam mais desse metal.
No entanto, o que pode ser muito mais lucrativo e fornecer clareza adicional é manter um olho na relação de valor entre os dois. Especificamente, a proporção de prata para ouro.
Essa relação simplesmente compara a quantidade de prata necessária para comprar uma quantidade de ouro. Então, por exemplo, se levasse 75 onças de prata para comprar uma onça de ouro, a proporção seria de 75.
É importante observar e saber os preços literais das commodities, mas isso pode adicionar outra dimensão à sua análise, rastreando as alterações no valor delas quando comparadas umas com as outras. Pense nisso como escolher um restaurante para o jantar; um tem comida melhor, mas é mais caro; o outro serve comida de menor qualidade, mas tem um preço muito mais baixo.
Você pode não saber a primeira qual é o melhor valor. No entanto, se o restaurante de baixa qualidade elevar subitamente seus preços, ou se o estabelecimento de alta qualidade baixar seus preços significativamente, você saberia subitamente qual deles representava um valor superior.
Observar a relação prata / ouro pode fornecer informações extremamente úteis sobre os dois metais preciosos. Historicamente, teria levado cerca de 30 a 40 onças de prata para comprar uma onça de ouro.
Isso normalmente significa que uma proporção acima de 60 representa prata subvalorizada, enquanto uma proporção abaixo de 20 demonstra ouro subvalorizado. No entanto, tenha em mente que todo este conceito se desenrola a longo prazo (anos, não meses).
A proporção pode ser muito alta, mas isso não significa que ela retornará a níveis mais razoáveis dentro de alguns meses (embora muitas vezes possa ocorrer). Mais provavelmente, levaria alguns anos, mas dada uma perspectiva de longo prazo, a proporção sempre retorna para as normas históricas.
De fato, mesmo no cenário "muito alto" que descrevemos acima, isso poderia levar ainda mais longe a um território extremo. Uma proporção de 80 (que é extremamente alta) pode chegar a 90, ou até mais (embora improvável), antes de retornar a níveis historicamente mais normais.
Além disso, muitos eventos geopolíticos e globais irão influenciar os preços de qualquer um dos metais:
- um dólar americano mais forte ou mais fraco afetará ambos os metais de forma igualmente
- um aumento nas taxas de juros resultará em uma queda nos preços do ouro
- uma recessão significa menor atividade industrial, portanto menor demanda por prata para fazer produtos e, portanto, menores preços desse metal
- o surto de guerras, ou a inflação desenfreada, ou um crash no mercado de ações é tipicamente muito bom para os ativos de fuga para a segurança, como o ouro
Em outras palavras, dependendo das marés geopolíticas e globais, todas as commodities podem sentir efeitos em seus preços. Mesmo assim, independentemente das maiores influências nos preços do ouro e da prata, eles sempre tentarão retornar para o nível de proporção mais comum de 30 a 40 ... embora possa demorar um ano ou dois quando eles começarem a voltar alcance.
Em 1915, você poderia ter negociado 38 onças de prata em troca de uma onça de ouro. Em 1940, perto do início da Segunda Guerra Mundial, o ouro subiu como um ativo de refúgio seguro, e a proporção foi de 97 para 1.
Com a inflação correndo solta em 1979, o presidente do Federal Reserve, Paul Volcker, elevou as taxas de juros para 21%. Isso resultou na redução dos preços do ouro, o que acabou criando a menor relação prata-ouro de 14.
Embora a tentativa de prever movimentos futuros nos preços dos metais individuais possa ser difícil, pode ser muito mais fácil investir com base na relação entre os dois. Quando a relação prata / ouro é baixa (menos de 30), então a própria prata normalmente se elevará mais rapidamente do que (ou cairá mais lentamente que) quaisquer movimentos que você vir em ouro.
Quando a relação é alta (maior que 65), a prata tipicamente cairá mais rapidamente (ou aumentará mais lentamente no caso do aumento dos preços dos metais) do que qualquer movimento que você veja nos preços do metal mais caro. Por exemplo, se a proporção é de 80 para 1, e o ouro salta para 3%, a prata mal pode aumentar.
A relação entre os dois metais é o que é importante. Continuamente, embora apenas a partir de uma perspectiva de longo prazo, a relação é sempre empurrando para retornar ao intervalo médio histórico entre 30 a 50.
Pode-se argumentar que, quando a relação é baixa, o ouro é desvalorizado em relação ao outro metal. Quando a relação é alta, a prata é a mais desvalorizada das duas.
Em março de 2016, a relação prata / ouro atingiu 80,57. Se você tivesse uma onça de ouro, valeria 80,57 onças de prata.
Esse nível foi quase o maior que tem sido, desde 1991, quando chegou aos 100! Em sete anos, a proporção caiu para 47 - isso aconteceu por meio de uma combinação de ouro subindo mais rápido, ou prata caindo mais rápido, proporcionalmente, até que a proporção se normalizasse em níveis historicamente mais representativos.
Em março, quando uma onça (ou uma barra ou uma moeda) do metal mais caro poderia comprar 80,57 onças (ou barras ou moedas) do metal menos caro, eu expressei a relação estava fora de sintonia. A prata certamente precisaria subir a um ritmo mais rápido do que o ouro ... e isso é exatamente o que aconteceu em seguida, até que a comparação entre prata e ouro se aproximou de um valor mais realista de 67.
Isso tudo aconteceu ao longo de um rápido quatro meses. Mesmo nesses níveis novos e mais realistas, ainda havia muito espaço para um movimento ainda mais impressionante. A proporção ainda é muito alta, e espero que ela se normalize ainda mais (seja através de maiores aumentos na prata, ou maiores quedas do ouro, comparativamente).
Minha perspectiva é de preços do ouro muito mais altos. Em tal ambiente, a única maneira de normalizar a relação prata / ouro para níveis historicamente normais é que a prata suba ainda mais do que a contrapartida.
Se o ouro subir 100%, a prata precisará aumentar ainda mais que essa porcentagem. Nesse cenário, a prata aumentaria em 200% apenas para trazer a proporção de volta para um valor mais adequado de 40 para 1.
Uma abordagem para jogar (ou seja, negociar) a relação entre prata e ouro, para alguns lucros significativos, é tomar decisões baseadas na própria taxa, como você trocaria entre as duas commodities. Se um metal é mais barato comparado ao outro, você venderia o "superfaturado", e moveria o produto para o "subvalorizado". Então, quando a relação vai para o outro lado em um ano ou dois, você faz exatamente a mesma coisa novamente, vendendo a mercadoria superfaturada por um pouco valorizado.
Por exemplo, você vende uma onça de ouro quando a proporção está em 80, o que lhe dá 80 onças de prata. Então, alguns anos mais tarde, quando a proporção atinge 20, você poderia vender essas 80 onças, em troca de quatro onças de ouro.
Você acabou de quadruplicar seu investimento, passando de uma onça para quatro em apenas dois negócios. Agora, imagine fazer isso apenas mais algumas vezes e, embora essa seja uma estratégia de longo prazo, poderia ser muito lucrativa.
Naturalmente, qualquer estratégia desse tipo pode se tornar problemática, uma vez que as taxas, seguros, comissões de negociação e pequenas variações nos preços são levadas em conta. Por exemplo, mesmo um excelente e respeitado distribuidor de metais preciosos online, como GoldSilver.com, cobrará Um pouquinho extra, mas todo mundo faz isso, e suas taxas são das mais baixas.
No entanto, a entrada e saída de certos ativos, como o Sprott Physical Gold Trust e também o Sprott Physical Silver Trust, facilita a movimentação entre os dois, assim como os estoques comerciais, e eles são respaldados pelos próprios metais reais. Se você comprar 24 onças de prata, existem 24 onças de prata real e física, guardadas nos National Vaults para você.
Além disso, alguns Exchange Traded Funds (ETFs) , como SLV e GLD, também podem gerar um efeito similar ao negociar a relação prata / ouro. No entanto, mantenha este ponto importante em mente - há uma enorme diferença entre os metais físicos reais (como aqueles que você pode segurar na mão) e os "metais em papel", como ETFs. Por exemplo, se você comprar GLD, não Em vez disso, você tem um investimento em papel que tenta basear seu valor no metal, mas realmente tudo o que você comprou é um pedaço de papel ou um contrato.
Em muitos casos, alguns desses investimentos em metal de papel têm até 200 pessoas (ou até mais), todos reivindicando a mesma quantidade. Em outras palavras, eles não colocam nenhuma reivindicação realista sobre qualquer metal real.
Como tal, você pode encontrar problemas se várias pessoas tentarem obter o ouro ou a prata de uma só vez. Mais provavelmente, uma vez que eles não estão "realisticamente" conectados a suprimentos reais (que são limitados pela própria natureza), e que são completamente ilimitados (eles podem criar tanto GLD ou SLV quanto eles escolherem), o pode ser propenso a manipulação.