Como o Colorado, muitos estados estão programados para legalizar a maconha. Alguns outros Estados seguiram o exemplo. Há uma expressão antiga que diz que nada pode impedir uma ideia que chegou a hora e, para a legalização da maconha (com base nas perspectivas sociais), parece que os municípios se tornaram muito mais abertos aos benefícios e menos preocupados com os riscos. .
E como os democratas devem manter o controle da Casa Branca, muitas pessoas antecipam que o governo se tornará muito mais aberto ao conceito de legalização da maconha recreativa.
Quando o Colorado originalmente deu o primeiro passo para legalizar a maconha recreativa, tornou-se o primeiro Estado a fazê-lo, que foi monitorado de perto por muitos outros locais. Bem, a taxa de criminalidade do Colorado diminuiu, as taxas de vandalismo diminuíram e as receitas começaram a fluir. Acontece que a maconha não foi tratada como uma droga de entrada, afinal, nem resultou na deterioração dos valores sociais.
No entanto, é preciso distinguir a diferença entre as empresas direta ou indiretamente envolvidas com o " conceito " da maconha e as empresas que são dignas de investir porque representam um valor atraente. Há uma diferença!
Uma incapacidade de identificar essas diferenças resultará em quase todos os "investidores em ações de maconha" perdendo a maior parte de seu dinheiro.
Na maioria dos casos isso acontecerá muito rapidamente e em breve.
Para lhe dar uma idéia de quão horrível a maioria desses estoques de tostão de marijuana recreativa supervalorizados se tornou, decidimos dar uma olhada sob o capô de muitos deles. Aqui estão alguns dos principais tostões de pote que estão sendo devorados pelos acionistas agora, e um instantâneo de seus desastres de trem subjacentes em suas demonstrações financeiras.
General Cannabis Corp. (CANN - OTC-QB)
Aqui está uma ação que aumentou consideravelmente, de US $ 0,75 há dois meses, para US $ 5,19 há um mês. As ações foram até mesmo aumentadas, hoje é de 33%.
CANN Trades OTC, no Dark Markets, que por si só é um fato que deve assustá-lo longe de investir na empresa. Com base em nossa análise, as ações valem cerca de zero. Aqui está o porquê:
- As ações aumentaram de preço em linha com a dramática aceleração da atividade de negociação. Milhares de pessoas sentem (ao mesmo tempo) que pode haver alguma vantagem para as empresas relacionadas com a cannabis. No entanto, à medida que você vê a atividade de negociação e os juros caindo drasticamente, as ações começarão a cair, como explicamos neste vídeo.
- Além disso, durante o aumento de preços nos últimos dois meses, o fluxo de caixa demonstra que há cerca de US $ 16 milhões em dinheiro novo entrando nessa pequena e obscura empresa. Sem esse influxo de dinheiro, as ações não têm nada para mantê-las nos níveis atuais. Portanto, quando o dinheiro começar a cair desse investimento, as ações cairão significativamente mais baixas.
Assim como a maioria das empresas que estão tentando fingir que estão vagamente relacionadas à cannabis, a CANN explica que elas estão envolvidas com serviços de consultoria, assessoria, marketing e gerenciamento para a indústria da maconha.
Em outras palavras, e para simplificar, eles não têm a menor idéia do que estão fazendo. Tudo o que eles sabem é que eles colocaram a palavra "cannabis" no nome de sua empresa, e estão se beneficiando da debandada em miniatura que estamos vendo em toda a indústria agora.
A CANN é uma empresa que arrecadou US $ 1,8 milhão em receita para o ano fiscal de 2005, período em que perdeu US $ 8,8 milhões (mesmo depois de suas vendas). Apenas entre você e eu, perder quase US $ 9 milhões com menos de US $ 2 milhões em vendas é muito difícil de fazer. Mesmo agora, eles ainda estão perdendo mais de seis dígitos a cada semana.
Mais alarmante é o balanço, que revela que eles só têm US $ 264.000 em ativos circulantes. Então, basicamente, toda a corporação vale o valor de um bom carro e um barco.
Infelizmente, isso contrasta muito mal com seus quase US $ 4 milhões em passivos circulantes.
Então, em outras palavras, o valor de 40 carros bons e 40 barcos.
No longo prazo, eles têm mais passivos totais do que no total de ativos. Isso significa que, mesmo se eles liquidassem cada coisa que possuíam, incluindo canetas, papel e xícaras de café, eles ainda valeriam menos do que um valor negativo.
Como quase toda companhia de cannabis sobrevalorizada agora, CANN está caindo. Vai diminuir em valor em breve e de forma significativa.
Se você não concorda, ou não entende do que estou falando, espere apenas algumas semanas e verá exatamente o que estou tentando dizer. Isso está prestes a ficar feio.
GreenGro Techs (GRNH - Folhas Rosa)
Aqui está outro que triplicou nos últimos dois meses. Na verdade, o gráfico de negociação é exatamente idêntico ao gráfico do CANN, o que deve ser motivo de preocupação.
Quando toda a indústria está agindo da mesma forma! Você sabe que os movimentos de preço não são baseados nas empresas subjacentes, mas estão sendo movidos pela debandada que envolve o conceito geral.
A diferença entre um conceito e uma empresa é que a empresa poderia encontrar uma maneira de ganhar dinheiro suficiente para justificar o preço de suas ações. Por outro lado, um conceito por si só não será forte o suficiente para justificar os preços atuais das ações.
Em outras palavras, os estoques estão aumentando por causa da idéia subjacente de maconha legal. Não há nenhum valor lá ou razão para o aumento do preço dos tostões específicos.
GreenGro foi negociado a 4 centavos por ação, altura em que foi cerca de 4 centavos supervalorizado. Ele já foi negociado até US $ 0,16 há algumas semanas e atualmente está próximo de US $ 0,10.
Tendo caído um pouco em relação aos recentes máximos, este estoque de moeda de um centavo de maconha em particular tem muito mais para baixo. Assim como a CANN, o volume de negócios aumentou significativamente, o que ajudou a elevar o preço das ações muito mais alto. À medida que a atividade de negociação (e o interesse dos investidores) diminui, o valor do investimento desmoronará.
A GreenGro é simplesmente mais uma empresa relacionada à cannabis sentada em um acidente de trem com seus resultados financeiros. Em 2015, a empresa trouxe apenas US $ 570.000 em receita total.
Nesse período, a GRNH perdeu US $ 3,5 milhões, mesmo depois de suas vendas. No ano anterior, eles perderam mais de US $ 6 milhões. Desde o início, essa empresa não viu nada além de dinheiro em caixa.
Quando olhamos para sua demonstração de resultados de uma perspectiva mais próxima, a GRNH teve apenas US $ 101.000 em vendas no período mais recente de três meses. Conseguiu um prejuízo operacional de US $ 1,3 milhão. Qualquer pessoa que entenda de negócios entenderá que perder US $ 1,3 milhão, depois de ganhar apenas US $ 101 mil em receita, é muito difícil de fazer.
Então, vamos dar uma olhada no balanço. Deve haver uma posição de caixa muito forte lá para justificar o preço atual da ação, certo?
Os ativos atuais de toda a corporação são inferiores a US $ 1 milhão. Seu passivo atual é de apenas cerca de metade de US $ 1 milhão, então, a partir dessa perspectiva, a GRNH está realmente em melhor forma do que a maioria das empresas de maconha.
No entanto, isso não significa que o estoque é bastante valorizado, mesmo com o preço atual. A GRNH está destinada a falir e, quase com certeza, a cannabis se tornará mais aceita e amplamente disponível. Com base nas tendências atuais, esses caras não têm a esperança de fazer nada além de chegar a zero centavos por ação na minha opinião.
Cannabis Aurora (ACBFF - OTC)
(No Canadá - ACB)
Grande surpresa, aqui está outra empresa de maconha cujo gráfico de negociação parece o mesmo. Especificamente, as ações triplicaram nos últimos dois meses em volume maciço de negociações.
No entanto, como todas as outras empresas de maconha no momento, as ações estão dramaticamente supervalorizadas. Enquanto isso, a situação financeira da empresa é tênue.
No ano passado, a Aurora apresentou zero em receita. Não um dólar, nem cem dólares, Zero.
Nesse período, eles perderam US $ 9,5 milhões. Nos últimos três meses, eles trouxeram US $ 220.000 em vendas totais, o que infelizmente resultou em um prejuízo operacional de quase US $ 1 milhão.
Pelo menos seu balanço deve parecer um pouco melhor, certo? Bem, na verdade, não é o pior que já vimos na indústria, mas é muito fraco.
Por exemplo, eles têm US $ 9,2 milhões em ativos circulantes totais , o que compara favoravelmente a US $ 7 milhões no passivo circulante total . Embora não seja horrível, esses não são os números que você quer ver com uma corporação promissora (que tem muitas despesas e espera crescimento rápido à frente delas).
As ações estão sobrecompradas e estão supervalorizadas. Com base em uma análise de sua situação financeira, prevemos que as ações venham a valer cerca de 16 centavos, não os 1,62 dólares em que esta está sendo negociada atualmente.
Para me poupar algum tempo aqui, por favor, entenda que toda a indústria está dramaticamente supervalorizada agora. Há muito mais desvantagem a partir daqui do que o lado positivo, e as ações estão mais próximas de um topo do que de um fundo.
Na verdade, será uma questão de semanas , nem mesmo meses , antes de as ações começarem a seguir em baixo para avaliações apropriadas. Infelizmente, cada uma dessas "avaliações apropriadas" é significativamente menor do que os preços atuais de negociação.
Aphria (APH - Canadá)
Isso não quer dizer que todas as empresas relacionadas à maconha sejam investimentos ruins. Na verdade, até eu possuo ações da Aphria (APH), que são negociadas no Canadá. Ao contrário de muitos desses cannabis-wannabes, Aphria está ativamente produzindo cannabis hidropônica com a ajuda do governo canadense e vendendo-a para uso medicinal.
Além da propriedade das ações da APH, também sou cliente das minhas próprias necessidades médicas de cannabis. A APH, assim como muitas empresas de cannabis que são apoiadas pelo governo canadense, estarão por aí por muitos anos daqui para frente.
É decididamente diferente dos estoques de moeda de um centavo do fly-by-night nos mercados escuros, como os que são negociados nas Pink Sheets , OTC-QX e OTC-QB.
Investir bem tem a ver com possuir ações em empresas que estão crescendo rapidamente, são financeiramente seguras e devem expandir sua participação de mercado rapidamente. Eles precisam ter o vento às suas costas, bem como uma base de clientes fiéis que suporte suas receitas recorrentes enquanto assumem tamanhos maiores de pedidos.
Muitas das empresas de maconha canadenses podem reivindicar esses fatores de preço e, como tal, devem ser capazes de aproveitar a atual mudança no tecido social na América do Norte. Isso ajudará a manter o ímpeto ascendente.
Seu primeiro passo deve ser verificar se uma empresa de capital aberto relacionada à maconha está listada no Pink Sheets, no OTC-QX ou no OTC-QB. Nesse caso, afaste-se do investimento imediatamente e economize seu dinheiro.
Canopy Growth Corp. (TWMJF - OTC, CJC no Canadá)
Sim, o gráfico de negociação da Canopy Growth Corp. parece idêntico aos gráficos de negociação de outras empresas relacionadas com cannabis que mencionamos anteriormente. A diferença entre a TWMJF e a maioria das outras é que elas geram um nível significativo de receita. Especificamente, em 2016, a Maeve arrecadou US $ 12,7 milhões, o que representa um aumento de US $ 1,9 milhão no ano anterior.
Esta é outra empresa que é baseada fora do Canadá e, como tal, tem inúmeras vantagens que ajudarão a manter a empresa funcionando bem. No entanto, mesmo após o salto maciço nos níveis de receita, eles ainda perderam US $ 3,5 milhões para o ano.
Isso fica ainda pior se você isolar os últimos três meses. De operações. Sua perda nesse período foi de quase US $ 4 milhões, embora isso seja um pouco inferior aos US $ 5 milhões que eles consumiram no ano anterior.
Um aspecto desta empresa que eles têm para eles, em que você só vai encontrar com alguns desses tostão canadense financeiramente segura, é o seu balanço. Eles possuem mais de US $ 50 milhões em ativos correntes e US $ 152 milhões em ativos totais. Ele se compara favoravelmente aos US $ 8 milhões em passivos circulantes e US $ 20 milhões em passivos totais.
Enquanto puderem manter esses níveis de crescimento, apoiados por um balanço patrimonial e posição financeira muito fortes, as ações da Canopy Growth Corp. serão muito mais valorizadas do que qualquer outra empresa relacionada à maconha existente no momento.
Embora eu não sugira envolver-me em nenhuma indústria que seja supervalorizada em todos os setores, para aqueles que vão ignorar a advertência e ainda investir em empresas de maconha, algumas opções são muito melhores que outras. Como exemplos, Canopy Growth Corp. e Aphria representam um valor mais atraente do que outros no seu grupo de pares.
O que acontece agora?
Toda a indústria está prestes a cair muito, assim como na primeira vez em que estourou e na segunda vez, e agora pela terceira vez. É apenas mais uma debandada especulativa. A propósito, haverá uma quarta vez também; uma vez que a maioria das pessoas esqueceu a dor dessa próxima redefinição.
As pessoas acreditam que a maconha está crescendo em popularidade, então elas assumem que isso significa que as empresas relacionadas à maconha deveriam aumentar de preço. Eles estão errados.
Se investir fosse assim tão fácil, mais de nós seria rico. Se supormos que a direção dos preços das ações era tão simples, todos investiríamos muito mais dinheiro do que nós.
Na minha opinião, praticamente toda e qualquer empresa de maconha está supervalorizada no momento e deve cair em breve e de forma significativa. Não haverá vencedores aqui.