Categorias que as ações de varejo atraentes tendem a se encaixar.
Aqui está um detalhamento de cada categoria para possíveis escolhas de estoque de varejo.
Stalwarts
Os stalwarts são as firmas em constante crescimento, previsivelmente fortes, do setor. Nesta categoria, pense em ações como Home Depot, Advance Auto Parts e Tiffany & Co. Cada uma delas provou que ela pode crescer consistentemente, mesmo como uma grande capitalização, e afastar os concorrentes. Um verdadeiro fiel é também um jogo de dividendos, mas nunca deve ser comprado apenas pelo seu dividendo. O que você quer encontrar é um ponto forte com uma vantagem competitiva, que pode aumentar os preços e expandir as margens brutas. Em última análise, isso levará a lucros mais altos e pagamentos de dividendos mais altos. Por essa razão, um pilar forte, com uma forte posição competitiva e potencial de crescimento, mas um baixo dividendo, é muito melhor do que um alto estoque de dividendos estagnado. É a combinação de segurança e crescimento que faz um verdadeiro obstáculo; enquanto eles vão crescer mais lentamente do que os produtores de fast, eles devem ser apostas mais seguras.
Turnaround Plays
Jogos de reviravolta são seus liquidatários de madeira serrada, treinador e lojas de azulejos do mundo. Essas empresas foram derrotadas, seja por títulos ou lucros, e representam um cenário de alto risco e alta recompensa para os investidores. As reviravoltas são difíceis de avaliar porque seus estoques geralmente caem por um bom motivo.
No entanto, aqueles com o melhor potencial de recuperação tendem a ser derrotados devido a fatores cíclicos ou macroeconômicos, como um dólar forte ou uma recessão, que podem ser vencidos. Às vezes, uma grande oportunidade de compra também pode se apresentar quando o preço de uma ação é derrotado devido a boatos ou manchetes ruins, assumindo que as manchetes são piores do que a realidade. O que você quer evitar são ações que foram derrotadas devido a problemas sistêmicos, seja na empresa ou na indústria. JC Penney é um exemplo perfeito disso. Alguns investidores foram atraídos devido ao preço barato das ações, mas a indústria da Penney está enfrentando enormes ventos contrários. Ele está enfrentando pressão de varejistas on-line que podem reduzir o preço, e os varejistas de tijolo e argamassa estão oferecendo uma experiência superior. Quando o ex-CEO Ron Johnson aproveitou a vantagem da Penney, com a venda de portas à vista, as chances de "virada" tiveram um enorme impacto. Então, quando você está pensando em fazer uma jogada, pergunte a si mesmo: os problemas são sistêmicos? Se a resposta for sim, fique longe.
Produtores Rápidos
Outra categoria de alto risco e alta recompensa são as ações de varejo em rápido crescimento. Exemplos desta categoria são Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy e ações de mídia social. Produtores rápidos são os estoques que crescem receita de dois dígitos, aumentando a participação de mercado e aumentando as expectativas ao longo do caminho.
Essas ações têm expectativas altíssimas, então qualquer soluço pode levar as ações a despencarem. Por essa razão, você pode limitar sua exposição rápida de produtor a um estoque ou dois em um portfólio - mas apenas um produtor rápido pode transformar seu portfólio. O motivo: um estoque de crescimento de alto risco pode cair apenas 100% (para zero), mas um vencedor em rápido crescimento, mantido por anos, pode subir 1.000% ou mais. Se você não acredita em mim, pergunte a qualquer pessoa que tenha investido na Amazon.com nos anos 90.
No próximo artigo desta série, discutiremos quais categorias de ações não são boas opções para os investidores em ações de varejo, bem como quais regras de compra se aplicam a diferentes categorias.
Divulgação: Eu não possuo nenhuma das ações mencionadas neste artigo, nem pretendo comprar ações nas próximas 72 horas. Nunca compre qualquer ação mencionada aqui (ou em qualquer outro lugar) sem fazer sua própria pesquisa.