Como funcionam os futuros de moeda
Os futuros baseados em moedas são similares aos mercados de câmbio reais (geralmente conhecidos como Forex), mas existem algumas diferenças significativas.
Por exemplo, os futuros de moedas são negociados através de bolsas, como o CME (Chicago Mercantile Exchange), mas os mercados de moedas são negociados através de corretoras de moedas e, portanto, não são tão regulamentados quanto os futuros de moedas. Alguns comerciantes do dia preferem os mercados de câmbio, enquanto outros preferem futuros de moeda.
Futuros de moeda não sofrem com alguns dos problemas que os mercados de moeda sofrem, como corretoras de câmbio negociando contra seus clientes e preços não centralizados. Por outro lado, a negociação forex é muito mais flexível, permitindo que os traders tenham acesso a alta alavancagem e negociando em tamanhos de posição muito específicos. Futuros de moeda só negociam em um tamanho de contrato, então os comerciantes devem negociar em múltiplos do que isso. Por exemplo, a compra de um contrato de câmbio do Euro significa que o negociador está efetivamente detendo 125.000 euros. No mercado forex real, um comerciante pode negociar em múltiplos de US $ 1000 e, portanto, pode ajustar seu tamanho de posição em um grau muito maior.
Um mercado não é melhor que o outro, mas pode ser melhor que um comerciante (e seu tamanho de conta) seja melhor que o outro.
Liquidação, entrega e lucros
Os futuros de moedas baseiam-se na taxa de câmbio de um par de moedas e são liquidados em dinheiro na moeda subjacente. Por exemplo, o mercado de futuros de EUR baseia-se na taxa de câmbio entre o euro e o dólar norte-americano e tem o euro como moeda subjacente.
Quando um contrato de futuros de EUR expira, o detentor recebe US $ 125.000 em dinheiro. Note que isso só acontece quando o contrato expira. Os comerciantes de dia normalmente não mantêm contratos de futuros até que eles expirem. Portanto, eles não devem estar envolvidos no acordo e não receberão a entrega da moeda subjacente.
O day trading, e qualquer um que esteja negociando futuros de moeda para especulação / lucro, obtém lucro com base na diferença de preço entre o que compram o contrato e o preço em que o vendem. Com os futuros, você também pode vender primeiro e depois comprar mais tarde, obtendo lucro se o preço cair.
O lucro em um comércio de moeda é calculado como a diferença entre o preço de entrada e o preço de saída (em ticks ), multiplicado pelo valor do tick, multiplicado pelo número de contratos assumidos no negócio.
Por exemplo, suponha que um comerciante compre um contrato de câmbio do euro em 1,2525 e depois o venda em 1,2545. Esse é um lucro de 20 ticks, e cada tick nesse contrato vale US $ 12,50. Portanto, o lucro é de US $ 12,50 x 20, multiplicado pelo número de contratos que o trader comprou.
Cada contrato de moeda pode ter um valor de tick diferente. Isso pode ser verificado no site da troca (CME, por exemplo).
Margem
A margem de futuros de moeda não deve ser confundida com margem / alavancagem, uma vez que se aplica a ações ou ao mercado de moedas subjacente.
Com futuros de moeda (ou qualquer contrato de futuros), a margem refere-se a quanto o comerciante deve ter em sua conta, a fim de abrir uma negociação de um contrato. Para negociar um contrato de câmbio do euro, um corretor pode exigir que o comerciante tenha pelo menos US $ 2.310 a US $ 3.000 em sua conta, pois as margens podem variar de acordo com o corretor (embora o mínimo seja definido pela bolsa). Isso é para manter uma posição durante a noite. Se o dia de negociação , os corretores geralmente fornecem margem preferencial, muitas vezes exigindo apenas um saldo de US $ 500 ser mantido na conta, mantendo a posição.
Margem não é um custo. Pense nisso como dinheiro que é mantido pelo corretor para compensar quaisquer perdas que você possa incorrer no negócio. Uma vez que o negócio é fechado, você poderá usar esses fundos novamente.
Futuros de Moeda Popular
Muitos dos mercados futuros mais populares baseados em moedas são oferecidos pela CME (Chicago Mercantile Exchange), incluindo os seguintes:
- EUR - O futuro da moeda do euro para o dólar dos EUA
- GBP - O futuro da moeda libra esterlina para o dólar dos EUA
- CHF - O futuro da moeda do franco suíço para o dólar dos EUA
- AUD - O dólar australiano para o futuro da moeda do dólar dos EUA
- CAD - O dólar canadense para o futuro da moeda do dólar americano
- RP - O euro para o futuro da moeda da libra britânica
- RF - O euro para o futuro da moeda do franco suíço
Muitos outros pares de moedas também são oferecidos para negociação via contrato de futuros.
Palavra final sobre futuros de moedas
Os futuros de moedas são uma forma regulamentada e centralizada de participar nos movimentos do mercado monetário. Futuros de moeda movem-se em incrementos chamados ticks, e cada tick de movimento tem um valor. Quantos ticks são feitos ou perdidos em uma negociação determina a perda / lucro da negociação. Para abrir um comércio de futuros em moeda, o comerciante deve ter um montante mínimo definido de capital em sua conta , chamado de margem. Existem muitos contratos futuros de moeda para o comércio, e as especificações de cada um devem ser verificadas no site do Exchange antes de negociá-lo.