Erros e ineficiências de mercado que os investidores inteligentes podem lucrar
Evite perseguir o desempenho e investir em ações de valor
As ações de valor são aquelas que são negociadas por menos que seus valores intrínsecos. Os fundos de índice de valor incluem ações com preços baixos em relação a seus ganhos, vendas e valores contábeis.
Os investidores em ações de crescimento e crescimento, no entanto, cometem o erro de perseguir o desempenho e comprar ações quando atingem novos máximos. Esses investidores acreditam na tendência - um aumento no estoque continuará subindo de preço. O erro de investimento momentâneo é que, uma vez que o índice PE do estoque fica muito alto , o estoque se torna supervalorizado e, eventualmente, o preço das ações cai para o valor justo.
Em última análise, é difícil para o investidor momentâneo saber quando puxar o plug e vender.
No curto prazo, há períodos em que o valor supera o crescimento e vice-versa. No entanto, a longo prazo, a pesquisa é clara de que os investidores de valor superam os investidores de momentum.
Nas últimas décadas, os estoques de valor de grande capitalização retornaram 9,03% e os estoques de crescimento de grande capitalização (momentum) retornaram 8,60% ao ano. Então, se você investiu US $ 10.000 em ações de valor em 1990, no final de 2015, seus US $ 10.000 valeriam US $ 94.694, em contraste com US $ 85.435 para ações de valor.
Ao inclinar sua carteira de investimentos para ações e fundos de valor, você será capaz de aproveitar uma oportunidade para lucrar com os erros de momentum e de ações de crescimento de outros.
Evite os fundos quentes
Um grande erro dos investidores está se acumulando nos principais fundos do ano passado. Você pode se sentir tentado por essas listas de “fundos com melhor desempenho”, mas os investidores que entram nesses fundos muito atrasados tendem a perder.
Vencedores em um ano, tendem a acabar como perdedores nos últimos anos. De acordo com Mark Hulbert em um recente artigo da MarketWatch, a melhor coisa que você pode fazer é "sentar em suas mãos".
No entanto, você também pode encontrar oportunidades para enriquecer evitando os erros do investidor em busca de desempenho e optando por uma abordagem de investimento em fundos de índice de mercado. Em um estudo da Vanguard com 2.202 fundos ativamente gerenciados em 2001, apenas 476 deles superaram os índices durante os próximos 15 anos. Outra fonte diz que o investimento em fundos indexados supera as estratégias de investimento em gestão ativa na maioria das vezes!
Comprar quando outros investidores são vendedores
Os investidores são movidos pelo medo e ganância . Após um declínio no mercado, muitos investidores se assustam e cometem o erro de vender. Essa é uma estratégia perdida, já que os investidores estão bloqueando suas perdas. Então, depois que os mercados se recuperarem, essas mesmas pessoas voltarão para perto do próximo pico de mercado. Esse comportamento se traduz em um investidor médio de longo prazo que ganha apenas 3,79% e o S & P 500 que ganha perto de 10,00%.
Você pode tirar proveito do medo e da ganância dos investidores quando eles vendem depois que o mercado cai e compram perto dos picos do mercado. A maneira de ficar rico com esses erros irracionais dos investidores é dupla: primeiro, escolha uma estratégia de investimento e mantenha-a.
Em seguida, quando os mercados estão em crise, pegue ações extras e segure para lucrar durante o próximo mercado em alta.
Para lucrar com ineficiências do mercado e erros de outros investidores, não se deixe influenciar pelo hype. Evite pensar nas multidões e buscar retornos. Ao investir, cabeças frias prevalecem e prosperam.
Barbara A. Friedberg é ex-gerente de portfólio e instrutora de investimentos em universidades. Sua escrita aparece em vários sites, incluindo Robo-Advisor Pros.com e Barbara Friedberg Personal Finance .