A maneira mais fácil de investir ao norte da fronteira
Os fundos negociados em bolsa ("ETFs") oferecem a diversidade de um índice com a simplicidade do capital próprio. Os investidores podem investir em ETFs canadenses para ganhar exposição a toda a economia do país, indústrias específicas ou até mesmo certas classes de ativos . Esses ETFs canadenses podem ser negociados com uma conta de corretagem nos Estados Unidos como um patrimônio normal, tornando-os muito mais fáceis do que os American Depository Receipts ("ADRs") ou tentando comprar ações estrangeiras.
Top 10 dos ETFs canadianos mais populares
Os ETFs canadenses têm crescido em popularidade nas últimas décadas, dada a estabilidade do país e as consideráveis indústrias de energia e commodities, embora a fraqueza ocasional nos preços das commodities tenha levado a uma liquidação. De suas minas de ouro às suas areias petrolíferas até a indústria madeireira, o Canadá pode ser mais conhecido por esses ativos, mas sua indústria de serviços domésticos emprega cerca de três quartos de sua população. E o país é também um dos maiores exportadores agrícolas do mundo.
O ETF canadense mais popular, com exposição a toda a economia do país, é o MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC), que detém mais de 100 ações canadenses com um valor total de ativos de aproximadamente US $ 2 bilhões. No entanto, os investidores também podem escolher ETFs canadenses que se concentram em setores específicos ou classes de ativos, bem como ETFs mais gerais que tendem a manter muitas ações canadenses.
Os três ETFs com maior exposição canadense são:
- ETF da Canada Energy Income (NYSE: ENY)
- MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC)
- IQ Canada Small Cap ETF (NYSE: CNDA)
Cinco ETFs adicionais com mais de 50% de exposição incluem:
- Vetores de mercado Junior Gold Miners (NYSE: GDXJ)
- ETF Gold Explorers (NYSE: GLDX)
- Vetores de mercado TR Gold Miners (NYSE: GDX)
- Silver Miners ETF (NYSE: SIL)
- ETF de urânio (NYSE: URA)
Os benefícios e riscos dos ETFs canadenses
Há muitos benefícios em investir em ETFs canadenses. O país é independente de energia e está mais alto que os EUA e a maior parte da UE no índice de liberdade econômica da Heritage Foundation. O banco central do país também implementou proativamente uma política monetária frouxa para ajudar a economia a navegar pelas dificuldades econômicas experimentadas em 2008/2009 e durante a liquidação global em 2015.
Mas também há muitos riscos que os investidores devem considerar ao investir em ETFs canadenses. O maior risco é a exposição da economia canadense à energia e commodities, que tendem a ser mercados muito voláteis, particularmente durante desacelerações como a observada em 2014 e 2015. Embora a tendência secular possa estar em alta no longo prazo, a desaceleração dos mercados emergentes ou a demanda global pode reverter rapidamente essas tendências a curto e médio prazo.
Alternativas para investir em ETFs canadenses
Os investidores que buscam mais exposição direta a empresas canadenses podem querer considerar American Depository Receipts ("ADRs"). Esses títulos são negociados nas bolsas de valores dos EUA e representam um número específico de ações de uma empresa estrangeira. Ao contrário de um ETF canadense, esses ADRs representam uma única empresa em vez de uma cesta de ações.
ADRs canadenses populares e ações negociadas nos EUA incluem:
- Banco de Montreal (NYSE: BMO)
- TELUS Corporation (NYSE: TU)
- Sun Life Financial Inc. (NYSE: SLF)
- BCE Inc. (NYSE: BCE)
- TransCanada Corporation (NYSE: TRP)
Alternativamente, os investidores também podem comprar ações estrangeiras na Bolsa de Valores de Toronto ("TSE") ou na TSX Venture Exchange ("TSX"). Como o Canadá tem fortes laços com os EUA, muitas corretoras norte-americanas têm a capacidade de negociar nessas bolsas sem um trabalho extra significativo.
No entanto, existem algumas implicações legais e fiscais que podem ser aplicadas.