Como negociar diferenciais de taxa de juros
Para negociar um diferencial de juros, a primeira coisa que você precisa fazer é descobrir exatamente qual é o diferencial do par que você está interessado em negociar.
Tomemos por exemplo o dólar australiano (AUD) e o iene (JPY). Se o banco central australiano pagasse 2 por cento aos detentores de dólares australianos e o banco central japonês pagasse apenas 0,1 por cento pelos detentores do iene, a diferença seria de 1,9 por cento a favor do dólar australiano. Isso significa que, se você colocasse uma ordem de compra no par AUD / JPY, você receberia esse diferencial de taxa de juros diariamente, enquanto mantivesse o par. Se você fez uma venda no mesmo pedido, seu corretor debitaria sua conta diariamente pelo mesmo valor, já que você seria um pagador de juros em vez de um recebedor se estivesse vendendo esse par.
A vantagem de negociar diferenciais de taxa de juros
Os benefícios deste tipo de negociação são bastante óbvios. Ao negociar na direção do interesse positivo, você coletaria um pagamento de prêmio todos os dias. Isso preencheria seu lucro final repetidamente.
Para não mencionar, a negociação forex pode ser feita com alavancagem , então seu retorno real sobre o capital é amplificado.
No entanto, se a árvore começar a ir contra você e você estiver usando a alavancagem, a quantidade de rolagem coletada diariamente provavelmente não compensará o declínio do lucro do negócio real.
Os perigos de negociar diferenciais de taxas de juros
Os perigos desse tipo de negociação são muito mais numerosos que as vantagens. Em primeiro lugar, os pares que têm diferenciais de alta taxa de juros são muito sensíveis a quaisquer sinais de instabilidade econômica no mundo.
Esses pares podem se tornar voláteis com pouco aviso. A volatilidade pode rapidamente eliminar qualquer ganho de juros. Você deve usar um gerenciamento de risco prudente ou estar preparado para cobrir qualquer risco de queda. Os fundos de hedge que usam uma estratégia de negociação de carry (chamada carry, porque você ganhou ao cuidar da moeda de maior rendimento) normalmente usam muito pouca alavancagem devido ao potencial potencial de desenrolamento.
Negociar para coletar diferenciais positivos de taxa de juros é chamado carry trading , e está longe de ser uma ideia nova. Embora pareça um dado, diferenciais de taxa de juros de negociação exigem alguma experiência em lidar com o inesperado e saber quando sair. Se você planeja negociar diferenciais de juros, certifique-se de observar a história e ver o que pode acontecer se estiver do lado errado de um negócio sem proteção. A vida que você salva pode ser sua.
Cuidado
Mesmo em ambientes com taxas de juros baixas, como em 2016, os diferenciais de taxa de juros podem causar volatilidade no câmbio. Um dos maiores exemplos foi o dólar canadense.
No início de 2016, havia o receio de que o crash do petróleo iria levar a economia do Canadá a uma profunda recessão, mas isso nunca se concretizou. Além disso, olhando para o spread ou diferenciais de taxa de juros entre os EUA eo Canadá viu um aumento de aperto de janeiro a maio, como a imagem da economia do Canadá se tornou mais positiva e, ao mesmo tempo, os comerciantes estavam cada vez mais incertos sobre a economia dos Estados Unidos.
Esta redução do diferencial da taxa de juros spread entre as expectativas da taxa de juros do Canadá e dos EUA faz com que o dólar canadense se fortaleça agressivamente no primeiro semestre de 2016. Portanto, vale a pena estar ciente dos spreads das taxas de juros entre as principais economias, mesmo se a taxa de juros oficial Não mudou.