Fundos controversos e inovadores
O Leveraged Exchange Traded Funds está rapidamente se tornando um dos tipos mais populares de ETFs . E enquanto eles são uma inovação nova e agressiva de ETF, eles também são uma inovação de ETF muito controvertida . No entanto, antes de poder formular uma opinião sobre se esses novos fundos são bons ou maus, você precisa conhecer o básico.
O que é um ETF alavancado?
Como de costume, um ETF rastreia um índice subjacente ou produto de investimento para emular o desempenho.
O objetivo não é superar o investimento correlacionado, mas dar aos investidores uma maneira benéfica de imitar o preço.
ETFs alavancados vão um pouco mais longe. Eles querem superar o índice ou commodity que acompanham. Um ETF alavancado quer fornecer 2-3 vezes o retorno do ativo correlacionado. Portanto, se o índice rastreado aumentar 1%, um ETF alavancado de 2x deseja criar um ROI de 2%.
Há também ETFs alavancados inversos, que oferecem múltiplos retornos positivos se um índice cair em valor. Eles funcionam da mesma maneira que os ETFs inversos normais, eles são projetados apenas para retornos múltiplos.
O que está em um ETF alavancado?
ETFs alavancados são projetados para incluir os títulos no índice subjacente, mas também incluem derivativos dos títulos e do próprio índice. Esses derivativos incluem, mas não estão limitados a, opções , contratos futuros, swaps e futuros.
Novamente, um ETF alavancado é construído com ativos e derivativos de tal forma que o retorno sobre o fundo deve ser um múltiplo do retorno sobre o índice.
A partir de agora, os ETFs alavancados mais populares têm como alvo 2x e 3x o retorno, mas isso pode mudar uma vez que a controvérsia se estabeleça.
Qual é a controvérsia que envolve os ETFs alavancados?
A resposta a essa questão poderia ser um artigo em si e, como os ETFs alavancados são relativamente novos e ainda estão evoluindo, a resposta a essa pergunta mudará constantemente.
Usando um ETF alavancado de 2x como exemplo, o conceito simples é que, se o índice subir 1%, o ETF alavancado deve criar um retorno de 2%. No entanto, por mais simples que isso soe, nem sempre é o caso.
O equívoco mais comum é que os retornos alavancados são anuais. Não é verdade. Um ETF alavancado é projetado para criar vários retornos diariamente . Portanto, se um índice tiver um retorno anual de 2%, o ETF alavancado provavelmente não terá um retorno de 4%. Estará mais sujeito à direção dos retornos diários ao longo do ano.
Outro risco de ETFs alavancados é que eles criam múltiplos retornos negativos . As pessoas ouvem “retornos múltiplos” e pensam em múltiplos lucros , mas um investidor sólido sabe que a recompensa vem às custas do risco, e ETFs alavancados têm taxas de alto risco devido ao seu design.
E esses não são os únicos problemas com ETFs alavancados. Existem erros de rastreamento, complexidades de empréstimo e outras restrições.
Devo incluir ETFs alavancados no meu portfólio?
Não há uma resposta direta para essa questão. Cada estratégia de investimento do ETF deve ser avaliada caso a caso. A utilização de ETFs alavancados é uma estratégia de investimento avançada e não deve ser tomada de ânimo leve. Embora os ETFs ofereçam muitos benefícios e os ETFs alavancados possam aumentar os retornos, há riscos envolvidos com ETFs alavancados.
Riscos que vão além dos riscos dos ETFs básicos .
Sugiro observar como alguns ETFs alavancados reagem às condições do mercado e conduzem pesquisas minuciosas. Aqui estão alguns para assistir antes de começar .
- QLD - ETF Ultra QQQ ProShares
- DDM - ETF Ultra Dow 30 ProShares
- SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
Para ver mais, fique à vontade para conferir minha lista completa de ETFs alavancados . E também tenho as listas divididas em fundos duplos e triplos também ...