Uma visão geral do processo de construção do ETF
Se você vai negociar ETFs, você provavelmente deve entender como eles são feitos. Isso lhe dará uma melhor visão sobre qual Exchange Traded Fund é melhor para sua estratégia de investimento . Compreender o processo de construção do ETF irá ajudá-lo com sua pesquisa e ajudá-lo a decidir o que procurar em seu próximo ETF. Mas primeiro...
O que é um provedor de ETF?
Os provedores de ETF projetam, desenvolvem e, na maioria dos casos, administram o fundo negociado em bolsa.
Há momentos, no entanto, em que o provedor de ETF utilizará as habilidades de outras entidades financeiras e fará parceria com elas para administrar um novo fundo. Essa sinergia pode ajudar a produzir um melhor produto negociado em bolsa.
Como os ETFs são feitos?
O primeiro passo no processo de criação é para um provedor de ETF decidir qual setor, commodity ou mercado rastrear e, em seguida, criar um fundo com o objetivo de emular o ativo subjacente ou representar o índice .
Uma vez finalizado o conceito, o provedor do ETF precisa entrar com a SEC (Securities Exchange Commission) para que o novo fundo seja aprovado. Fatores que podem afetar o processo de aprovação são o uso de derivativos (como futuros ou opções) se houver um retorno alavancado e o gerenciamento do fundo.
Uma vez concluído o processo de aprovação, o provedor do ETF constrói o novo fundo usando instrumentos como ações, opções , futuros ou outros ativos, de modo a melhor atingir a meta.
Existem muitos tipos diferentes de investimentos que podem ser feitos em um ETF .
Em alguns casos, o provedor de ETF pode trabalhar com outro participante que é responsável por obter os ativos de um fundo e mantê-los em uma relação de confiança. Ou o provedor de ETF pode lidar com essa responsabilidade internamente.
O tipo de ETF é outra consideração no processo de design.
O ETF será gerenciado ativamente ? Será um ETF inverso ? O retorno será aproveitado ? E, claro, critérios como dividendos, juros e volatilidade também são considerados.
Finalmente, se aprovado, o novo ETF receberá um símbolo (com um nome claro) e uma data de lançamento de destino. Além disso, outras decisões serão tomadas como o novo ETF que será negociado. De lá, é apenas um caso de tocar o sino de abertura e você está fora.
O que eu procuro em um ETF?
Eu acho que é importante entender qualquer investimento em seu portfólio e como eles funcionam. Então, olhar sob o capô de qualquer ETF é uma boa ideia. Eu costumo sempre olhar para as propriedades. É sempre inteligente ver o que está no seu ETF.
No entanto, alguns ETFs, particularmente aqueles que utilizam fortemente derivativos, podem ser um pouco complexos para serem examinados. Portanto, nesses casos, a pesquisa sobre o ETF real (desempenho, metas, retorno histórico, etc.) pode ser mais importante do que analisar a própria construção. Mas antes de fazer qualquer negociação, ETF ou de outra forma, a pesquisa é a chave.
E se você tiver dúvidas ou preocupações sobre qualquer fundo que possa estar considerando, consulte um profissional financeiro, como seu corretor ou consultor. Nenhum investimento é sem risco, ETF ou não.
Portanto, certifique-se de entender qualquer risco associado a quaisquer fundos. Mas quando o fizer, então boa sorte com todos os seus negócios.