Como e por que trocar um índice
O que está em um índice?
As ações e o índice são coletados no que é conhecido como uma cesta. Por exemplo, se você quisesse investir no Índice Médio Industrial Dow Jones (DIJA), compraria ações das 30 ações da cesta de índices.
Você realmente teria ações de 30 empresas diferentes.
Como funciona um índice?
Os índices são projetados para rastrear um determinado mercado ou ativo. Por exemplo, o Índice de Ouro e Metais Preciosos (XAU) consiste em empresas que extraem ouro e outros metais preciosos. A lógica é que, se você comprar as ações do índice, ganhará exposição ao setor de mineração de ouro sem ter que comprar ações em todas as empresas de mineração de ouro do mundo. As ações da XAU são representativas da indústria de mineração de ouro como um todo.
O que significa o índice de ponderação?
A ponderação de índice é como as ações em uma cesta de índice são alocadas; basicamente como o índice é projetado. Por exemplo, um índice ponderado pelo preço tem quantidades diferentes de ações para cada ação com base no preço. Uma ação no valor de US $ 20 teria uma ação, onde uma ação no valor de US $ 5 teria quatro ações para torná-la igual às ações de US $ 20.
Outro tipo de ponderação baseia-se na capitalização de mercado .
As ações de cada ação em um índice ponderado por capitalização são baseadas no valor de mercado das ações em circulação. Há também índices ponderados pela receita, índices ponderados fundamentalmente e até mesmo índices ajustados pela flutuação.
Quais são as vantagens de comprar um índice?
Índices são uma boa maneira de ganhar exposição a certos mercados ou setores sem ter que encurralar o mercado em ações.
É mais fácil comprar um índice de commodities em vez de comprar barris de petróleo, alguns bois e alguns sacos de trigo. Você pode ganhar exposição ao desempenho geral de uma compra no mercado comprando a cesta de índices apropriada.
Quais são as desvantagens de comprar um índice?
Enquanto um índice é projetado para emular um determinado mercado, isso não significa que é 100% preciso. Só porque você compra um índice de mercado estrangeiro em uma determinada região, não significa que sua cesta se mova exatamente com a economia daquela região. Há muitos fatores que podem alterar o curso de um mercado que às vezes um índice não pode refletir, pelo menos não imediatamente.
O preenchimento de uma ordem de compra nem sempre é o processo mais fácil. Embora seja mais fácil comprar um índice de 4.000 ações do setor, isso não significa que você sempre terá seu preço-alvo. Se você usar ordens de mercado , você acabará enchendo sua cesta, mas talvez não obtenha o preço desejado. Ou, se você usar pedidos com limite , talvez não receba todas as ações necessárias para preencher a cesta.
E nem todos os índices são líquidos. O que significa que pode ser difícil entrar e sair de determinadas posições de índice. Então, novamente, a mesma coisa pode ser dita para certos valores mobiliários também.
Existe uma alternativa aos índices?
Claro… ETFs.
(De alguma forma, você sabia que eu mencionaria fundos negociados em bolsa ) A coisa boa sobre os ETFs é que eles são construídos para imitar um índice, da mesma forma que um índice é projetado para imitar outros mercados e ativos. No entanto, no caso de um ETF, o “cesto” é pré-embalado e pronto para comercialização. Você não tem que fazer 11 transações de compra para obter as ações em um determinado índice, em vez disso você faz uma compra de um ETF, que é uma coleção de 14 ações em um ativo; um mini-portfólio, se você quiser.
Há muitas vantagens que os ETFs mantêm sobre os índices, como vantagens fiscais e facilidade de negociação, mas os ETFs também têm sua parcela de desvantagens . Mas os ETFs percorreram um longo caminho e seus benefícios os tornaram substitutos adequados para muitos investimentos, como fundos mútuos e índices. Então, se você acha que os ETFs podem ser uma alternativa ao índice de investimento, você veio ao lugar certo.