As maneiras pelas quais o socorro afeta você hoje
Em segundo lugar, o resgate permitiu que os bancos começassem a emprestar uns aos outros novamente. Os bancos reduziram os empréstimos bancários em abril de 2008. Isso fez com que as taxas de Libor fossem anormalmente mais altas do que a taxa dos fundos federais . Uma revisão do histórico da taxa Libor revela essa discrepância.
Bancos que não podiam emprestar uns aos outros corriam o risco de ir à falência. Foi o que aconteceu com o Lehman Brothers. Isso teria acontecido com a AIG , a Bear Stearns e as três grandes montadoras sem intervenção federal. Ao restaurar os mercados de crédito para um funcionamento mais normal, o projeto de resgate deu aos bancos a liberdade de começar a fazer empréstimos novamente.
Terceiro, tornou mais fácil para você obter hipotecas e empréstimos para carros, móveis e eletrônicos de consumo. A taxa Libor retorna ao seu nível normal. Isso tornou os empréstimos menos dispendiosos para que mais pessoas pudessem se qualificar para eles. As compras dos consumidores começaram a subir novamente e isso impulsionou o crescimento econômico. Além disso, as pessoas começaram a comprar casas novamente, o que permitiu que os preços da moradia se estabilizassem.
Os fundos de resgate criaram o Programa de Refinanciamento Affordable do Homeowner . Isso ajudou o mercado imobiliário um pouco. Permitiu que 810.000 proprietários dignos de crédito refinanciassem com menores taxas de hipoteca. Apenas 57.171 estavam mais de 5% de cabeça para baixo em suas hipotecas. Poderia ter ajudado mais pessoas, mas os bancos escolheram candidatos.
Eles se recusaram a considerar aqueles com menor patrimônio, embora fossem garantidos pela Fannie Mae ou pela Freddie Mac . Isso é porque eles evitaram a papelada envolvida com o seguro de hipoteca .
Em 2012, US $ 35 bilhões do resgate financiaram o Programa de Modificação Acessível do Proprietário (Homeowner Affordable Modification Program). Ajudou os proprietários de imóveis a evitar a execução de hipotecas modificando suas hipotecas. A HAMP usou US $ 12 bilhões em fundos de resgate em 2013.
Como o socorro funcionou
O projeto de resgate criou o Programa de Recuperação de Ativos Problemáticos . O Tesouro dos EUA gastou US $ 105 bilhões para comprar ações preferenciais em oito bancos que eram grandes demais para fracassar. Gastou outros US $ 245 bilhões para resgatar a AIG, as três grandes empresas automobilísticas, o Citigroup, o Bank of America e centenas de bancos comunitários . Também criou o programa TALF .
O congressista Barney Frank , ex-presidente do Comitê de Serviços Financeiros da Habitação, acrescentou esses descuidos para proteger os contribuintes:
- Socorros não poderiam custar mais de US $ 250 bilhões cada. Como resultado, apenas US $ 350 bilhões foram utilizados em 2008. O restante dos US $ 700 bilhões nunca foi usado.
- Um comitê de supervisão revisou a compra e venda de hipotecas do Tesouro. O presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke , e os líderes da Securities and Exchange Administration , da Federal Home Finance Agency e do HUD, participaram do comitê.
- O Tesouro poderia comprar uma participação acionária em empresas em troca de fundos de resgate. Foi o que aconteceu. Como resultado, os contribuintes ganharam dinheiro com o resgate a longo prazo.
- Havia alguns limites menores impostos à compensação executiva de empresas resgatadas. As empresas não podem deduzir a despesa de remuneração dos executivos acima de US $ 500.000.
- O governo assegurou títulos lastreados em hipotecas e outros ativos que foram adquiridos em 14 de março de 2008.
- O presidente foi obrigado a propor legislação para recuperar as perdas do setor financeiro, se ainda existisse depois de cinco anos. Isso não era necessário, pois o governo recuperou seu dinheiro com lucro.
Contribuintes Fizeram Dinheiro
Após cinco anos, os bancos pagaram o resgate com juros. Os US $ 250 bilhões ajudaram 700 bancos. O Tesouro recuperou US $ 275 bilhões em principal e juros.
Isso gerou um lucro de US $ 25 bilhões para os contribuintes. (Fontes: "Rescue Bill Released", CNNMoney, 28 de setembro de 2008. " Atualização mensal do TARP ", US Treasury, 2 de maio de 2016.)