Bend It Like Buffett: Você pode investir como o melhor
Warren Buffett é um dos homens mais ricos do mundo, com um patrimônio líquido de cerca de US $ 50 bilhões. Seu sucesso é graças ao seu investimento de longa data na empresa que ele co-fundou, a Berkshire Hathaway. A perspicácia de investimento de Warren Buffett é tão respeitada que as pessoas ouvem qualquer coisa que ele diga. Suas ações e declarações têm a capacidade de mover os preços das ações da empresa. As mudanças no mercado de ações ajudam a economia adicionando liquidez e facilitando o crescimento das corporações e adicionando riqueza aos investidores.
Indicador de Buffett
O indicador de Warren Buffett é a capitalização de mercado total dividida pelo Produto Interno Bruto (PIB). Ele mede todos os preços de todas as empresas públicas em comparação com a produção econômica dos Estados Unidos. Os preços das ações são baseados em ganhos corporativos, que devem subir e cair com a economia.
O Indicador Buffett teve uma média de 119% nos últimos 20 anos. Isso significa que os preços das ações se desempenham cerca de 20% melhor que a economia. Em 1999 e no início de 2000, no auge da bolha NASDAQ, aproximou-se de 200%. Em 2015, foi de 150%. Isso é resultado da bolha de ativos em 2013. Os preços das ações subiram 30% em apenas um ano. Por este indicador, o mercado de ações está supervalorizado.
Buffett aconselhou as pessoas a investir em ações quando o indicador está em torno de 80%. Quando perguntado se ele investiria em ações na avaliação de 2015, ele disse que é guiado mais por movimentos nas taxas de juros, que estão em baixas históricas desde a Grande Recessão.
(Fonte: "Buffard Indicator Flares", WSJ , 15 de junho de 2015.
Buffett citações sobre a economia
Depois que Osama Bin Laden foi morto, Buffett disse que isso não teria muito efeito na economia. Uma ameaça muito maior foi qualquer desastre natural, como o furacão Katrina e o terremoto do Japão . Isso porque causaram mais prejuízos econômicos, aumentando assim os custos de seguro.
Buffett também deu bons conselhos para lucrar com os altos e baixos da economia. Ele disse: "Tenha medo quando os outros são gananciosos. Seja ganancioso quando os outros estão com medo". E, mais importante: "Não faz sentido apostar contra a América por muito tempo".
A história da Berkshire Hathaway
Buffett co-fundou a Berkshire Hathaway com seu parceiro menos famoso, Charlie Munger. A Berkshire inicialmente era uma empresa têxtil cujo fluxo de caixa era usado para comprar outras empresas. Seus primeiros investimentos foram See's Candy e GEICO Insurance. No final dos anos 70, o preço das ações da Berkshire era de US $ 290 por ação. A maioria das empresas iria dividir suas ações, mas a Berkshire nunca fez isso. Em 1982, valia US $ 750 por ação, disparando para US $ 8 mil por ação em 1989, e alcançando um pico de US $ 80 mil por ação nos anos 90. O sucesso da Berkshire foi baseado nos princípios simples de Ben Graham e na insistência de Buffett em conhecer a administração de cada empresa.
Buffett segue a estratégia de investimento de Ben Graham
Rejeitado pela Harvard Business School por "ser muito jovem", Buffett se candidatou à Columbia, onde foi orientado pelo guru dos investimentos Ben Graham. Ele havia escrito dois livros, Análise de Segurança e O Investidor Inteligente . Ambos os livros introduziram novos conceitos para o mundo do investimento em ações, que na época era visto como essencialmente um jogo.
Graham mostrou aos investidores como reduzir seu risco analisando o valor intrínseco de uma empresa. Ao fazê-lo, os investidores poderiam determinar se o preço das ações mediu o valor da empresa. Ele defendeu a compra de ações de uma empresa se fosse uma barganha.
Mais sobre Value Investing
Este conceito, conhecido como value investing, parece bastante simples hoje em dia. No entanto, ele tende a sair de moda durante os períodos de boom, quando os investidores preferem o investimento em crescimento. É uma estratégia em que as empresas são valorizadas com base em quanto podem crescer nos próximos anos, ou mesmo meses. O investimento em crescimento ajudou a criar o boom que levou à recessão de 2001. Os investidores aumentaram o preço das ações da Internet que não tinham receita, ou valor, simplesmente com base em quanto poderiam crescer.
Buffett segue o investimento de valor, não importa o quê.
Ele só compra investimentos que entende. Essa consistência é uma enorme razão para seu sucesso. Para mais detalhes, veja a biografia detalhada de Warren Buffett de Joshua Kennon aqui .