Use esta medida de volatilidade para melhorar o posicionamento de pedidos e a análise de mercado
O intervalo médio real (ATR) é um indicador de volatilidade que mostra quanto um ativo se move, em média, em um determinado período de tempo. O indicador tem vários usos para os comerciantes do dia. Ele ajuda na colocação de pedidos, tem tendências intraday e pode ser usado como um stop loss .
01 Examinando o Indicador ATR
O indicador ATR sobe e desce à medida que os movimentos de preço em um ativo se tornam maiores ou menores. O indicador é baseado em movimentos de preço, então a leitura é um valor em dólar. Por exemplo, uma leitura de ATR de 0,23 significa que o preço movimenta US $ 0,23, em média, em cada barra de preço. No mercado forex, o indicador mostrará pips, onde uma leitura de 0,0025 significa 25 pips.
Uma nova leitura de ATR é calculada à medida que cada período de tempo passa. Em um gráfico de um minuto , uma nova leitura de ATR é calculada a cada minuto. Em um gráfico diário, um novo ATR é calculado a cada dia. Todas essas leituras são plotadas para formar uma linha contínua, para que os operadores possam ver como a volatilidade mudou com o tempo.
Como o ATR é baseado em quanto cada ativo se move, a leitura de um ativo não é comparada a outros ativos isolados. Por exemplo, uma leitura de ATR de 0,50 pode parecer alta se o preço da ação for de US $ 10, mas em uma ação com preço de US $ 100, um ATR de 0,50 pode ser considerado baixo. Isso porque, se o preço subir US $ 0,50 em uma ação de US $ 10, isso representa um movimento de preço de 5%. Um movimento de US $ 0,50 em um estoque de US $ 100 representa uma mudança de preço de 0,5%.
Para entender melhor o indicador, aqui está como ele é calculado.
Encontrar o A, ou a média, primeiro requer encontrar o True Range (TR).
O TR é o maior dos seguintes:
- Alta atual menos o fechamento anterior.
- Baixa atual menos o fechamento anterior.
- Alta atual menos baixa atual.
Se o número é positivo ou negativo, não importa. O maior valor absoluto é usado no cálculo.
Os valores são registrados a cada dia e, em seguida, uma média é obtida. Se o ATR tiver uma média de 14 períodos de tempo, a fórmula é a seguinte:
- ATR = [(ATR anterior x 13) + TR atual / 14
02 Como o ATR pode ajudar nas decisões de negociação?
O ATR descreve quanto um ativo geralmente se move ao longo do dia. Os comerciantes do dia podem usar essas informações para traçar metas de lucro e determinar se uma negociação deve ser realizada.
Suponha que uma ação mova $ 1 por dia, em média. Não há notícias significativas, mas o estoque já está acima de US $ 1,20 no dia. O intervalo diário (alto menos baixo) é de US $ 1,35. O preço já subiu 35% mais que a média. Suponha que o negociador receba um sinal de compra de uma estratégia. Embora o sinal de compra possa ser válido, uma vez que o preço já se moveu significativamente mais do que a média, apostar que o preço continuará a subir e ampliar ainda mais o intervalo pode não ser uma decisão prudente. O comércio vai contra as probabilidades. O gráfico mostra isso em ação.
Como o preço já subiu substancialmente e se movimentou mais do que a média, é mais provável que o preço caia, permanecendo dentro da faixa de preço já estabelecida. Embora a compra, uma vez que o preço esteja próximo do topo da faixa diária - e a faixa esteja bem além da média - não é prudente, vender ou vender em curto prazo, nesse caso, é geralmente a melhor escolha, assumindo um sinal comercial válido.
Entradas e saídas não devem ser baseadas somente em ATR. ATR é uma ferramenta que é usada em conjunto com uma estratégia para ajudar a filtrar negociações. Por exemplo, na situação acima, um comerciante não deve vender ou reduzir o valor simplesmente porque o preço subiu e o intervalo diário é maior do que o habitual. Somente se um sinal de venda válido ocorrer, com base nas estratégias do negociante, o ATR ajudará a confirmar o negócio.
O oposto também poderia ocorrer se o preço cair, estiver sendo negociado próximo à baixa do dia e a faixa de preço para o dia for maior que o normal. Nesse caso, se uma estratégia produzir um sinal de venda, ela deve ser evitada ou tomada com extrema cautela. Enquanto o preço pode continuar a cair, é contra as probabilidades. O mais provável é que o preço suba e fique entre o máximo diário e o mínimo já estabelecido. Um sinal de compra de estratégia é necessário para comprar neste caso, já que o ATR não é acionado sozinho.
Veja também as leituras históricas diárias do ATR. O ATR não é estático, portanto, embora o preço possa estar sendo negociado além do ATR diário atual, com base no histórico, o movimento pode ser bastante normal.
03 dias negociando tendências de ATR
Se você usar o ATR em um gráfico intradiário, como um ou cinco minutos, o ATR aumentará mais alto assim que o mercado for aberto. Para as ações, quando as principais bolsas dos EUA abrem às 9h30, o ATR sobe. Isso ocorre porque, ao usar um gráfico de um minuto, o indicador está acompanhando a movimentação de cada barra de um minuto. Como a abertura é a hora mais volátil do dia , o ATR sobe para mostrar que a volatilidade é maior do que era no fechamento de ontem.
Após o pico no aberto, o ATR normalmente passa a maior parte do dia em declínio. As oscilações no indicador ATR ao longo do dia não fornecem muita informação, exceto quanto o preço está se movendo em média a cada minuto (se estiver usando um gráfico de um minuto). Da mesma forma que o ATR diário era usado para ver quanto um ativo se movimenta em um dia, os operadores podem usar o ATR de um minuto para estimar quanto o preço poderia se mover em cinco ou dez minutos. Isso pode ajudar a estabelecer metas de lucro ou parar pedidos de perda.
Se o ATR no gráfico de um minuto for de 0,03, o preço está se movendo em torno de US $ 0,03 por minuto. Se um trader previr que o preço suba, e ele comprar, ele pode esperar que o preço leve pelo menos cinco minutos para atingir US $ 0,15. Esse tipo de análise ajuda a formular expectativas sobre o que é provável ou improvável de ocorrer. Os comerciantes às vezes pensam que , assim que entram em uma negociação, o preço aumenta magicamente para sua meta de lucro . Estudar o ATR mostra as tendências reais do movimento do preço. Pegue seu lucro esperado, divida-o pelo ATR, e esse é tipicamente o número mínimo de minutos que levará para que o preço atinja a meta de lucro.
O ATR muda e muitas vezes diminui ao longo do dia, mas o ATR ainda fornece uma boa estimativa de até onde podemos esperar que o preço se mova e quanto tempo ele levaria.
04 ATR Trailing Stop Loss
ATR é comumente usado como um stop loss. No momento da negociação, observe a leitura atual da ATR. Coloque um stop loss em um múltiplo do ATR. Dois é múltiplo comum, o que significa que você coloca um stop loss em 2 x ATR abaixo do preço de entrada se for comprar, ou 2 x ATR acima do preço de entrada se estiver em curto.
O stop loss só se move para reduzir o risco ou garantir lucro. Se longo, e o preço se mover favoravelmente, continue a mover o stop loss para 2 x ATR abaixo do preço. O stop loss só se move para cima, não para baixo. Uma vez que ele é movido para cima, ele permanece lá até que possa ser movido novamente, ou a negociação é fechada como resultado do preço caindo para atingir o nível de perda de parada à direita. O mesmo processo funciona para negociações curtas. O stop loss é movido apenas para baixo.
Por exemplo, uma negociação longa é de US $ 10 e o ATR é de 0,10. Coloque um stop loss em US $ 9,80. O preço sobe para US $ 10,20 e o ATR permanece em 0,10. O stop loss agora é movido para US $ 10, que é 2 x ATR abaixo do preço atual. Quando o preço sobe para US $ 10,50, o stop loss sobe para US $ 10,30, garantindo pelo menos US $ 0,30 de lucro no negócio.