O que é um índice de mercado? O que isso representa?
Você ouve esses termos espalhados pelas notícias, e sabe que essas palavras estão vagamente relacionadas ao investimento. Mas você não tem certeza do que esses termos significam. O que é o quê?
Aqui está uma cartilha sobre terminologia de investimento comum.
Índice de mercado
O S & P 500, o NASDAQ, o Dow Jones, o Russell e o Wilshire são exemplos de um “índice de mercado”. Um índice fornece um resumo do mercado geral rastreando alguns dos principais estoques desse mercado.
Ele tenta fornecer um instantâneo representativo que mostre a direção que o mercado geral está tomando.
Os índices não acompanham necessariamente todas as ações. Alguns índices tentam representar empresas pequenas, médias e grandes, enquanto outros índices representam apenas as maiores empresas.
Alguns índices tendem a rastrear empresas dentro de um determinado setor, como a tecnologia, enquanto outros índices são mais amplos.
Curiosidades divertidas: O jornalista Charles Dow criou o primeiro índice há mais de 100 anos. Em 1896, a Dow calculou a média dos preços das ações das 12 principais empresas de capital aberto. (Ele acrescentou os preços das ações juntos e dividiu o total pelo número de ações.)
Ao fazer isso, ele descobriu que podia rastrear o movimento do mercado geral, incluindo o movimento geral (médio) de ações que não estavam incluídas no cálculo financeiro .
Então, quais são os índices de mercado mais populares?
O S & P 500
Esse índice monitora 500 grandes empresas dos EUA em um amplo leque de indústrias e setores.
As ações do S & P 500 representam cerca de 70% de todas as ações que são negociadas publicamente. "S & P" significa "Standards and Poor's", o nome de uma empresa de pesquisa de mercado.
As empresas podem ser listadas em mais de um índice. Algumas das maiores empresas do S & P 500 também estão na Média Industrial Dow Jones.
A Média Industrial Dow Jones
Com o nome de Charles Dow, esse índice acompanha as 30 maiores empresas dos EUA. Isso significa que representa empresas de “grande capitalização”, que é o termo da indústria para “empresas muito grandes” como Johnson & Johnson, McDonald's e Coca-Cola.
Embora as empresas do Dow Jones representem apenas cerca de 25% de todas as ações, o DJIA é amplamente aceito como o principal indicador de saúde do mercado.
O Wilshire 5000
Esse índice representa até 5.000 empresas de todas as formas e tamanhos, de corporações gigantescas à menor das pequenas empresas. (Na terminologia da indústria, estes são conhecidos como " large cap ", "mid-cap" e "small-cap".)
O Wilshire 5000 é freqüentemente chamado de “ índice do mercado total ”. Apesar de quão representativo este índice é, ele estranhamente não é tão popular ou tão seguido quanto o DJIA e o S & P 500.
The Russell 2000
O Dow Jones foca em grandes empresas, mas o Russell 2000 faz o oposto: rastreia apenas as empresas menores . Este índice segue 2.000 dos menores players do mercado de ações.
Se você acha que 2.000 empresas têm um tamanho de amostra muito pequeno e procura um instantâneo maior e mais representativo de como as empresas de baixa capitalização estão se saindo, você também pode conferir seu índice irmão, o Russell 3000.
O NASDAQ
Eu guardei este para o último porque pode ficar um pouco confuso. “Nasdaq” refere-se a um índice e a uma troca de negociação. Deixe-me recuar um pouco e dar-lhe alguns antecedentes:
Há um mercado onde as pessoas vão comprar ações. Este mercado é chamado de "troca". O mais famoso é o New York Stock Exchange. Há outro famoso chamado de Nasdaq Exchange.
As ações negociadas no Nasdaq Exchange tendem a ser empresas de tecnologia, como Apple e Google. É claro que as empresas na Nasdaq não precisam ser tão grandes quanto esses dois ícones. Empresas menores, como a Angie's List (o site que oferece revisões peer-to-peer de reparadores de residências) e 1-800-Flowers, também estão listadas na Nasdaq Exchange.
A Nasdaq também comercializa algumas empresas bancárias, companhias aéreas como a Spirit Airlines e até mesmo algumas empresas não relacionadas à tecnologia, como a Starbucks e a empresa de calçados Steve Madden.
Em outras palavras, não há uma lei definitiva que diga que apenas empresas de alta tecnologia são negociadas na Nasdaq Exchange. A Nasdaq geralmente tende a manter uma abundância de empresas de tecnologia.
O índice do mercado Nasdaq, conhecido como “Nasdaq Composite”, acompanha as cerca de 3.000 empresas que são negociadas na Nasdaq Exchange. Isso é incomum porque nenhuma outra troca tem seu índice popular. O noticiário noturno não lê estatísticas do “New York Stock Exchange Composite”.
O Nasdaq Composite tornou-se popular porque é comumente aceito como um indicador abreviado de como empresas do setor de tecnologia e inovadoras - grandes e pequenas - estão se saindo.