As opções de ações são uma adição viável às carteiras de alguns investidores
Outra maneira de comprar ações sem investir o valor total da compra no ponto de venda é usar opções de ações .
Comprar opções de ações permite alavancar suas compras muito mais do que é possível, mesmo em uma compra de ações com margem.
Opções de ações definidas
Uma opção de compra de ações é um contrato que lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma participação acionária, geralmente uma única ação, a um preço especificado. As opções são limitadas no tempo, embora os limites variem amplamente. Se você não exercer seu direito antes da data de expiração, sua opção expirará e você perderá todo o valor do seu investimento.
As opções de ações podem ser usadas para negociar uma ação a curto prazo ou para investir por um longo prazo. Como todas as opções são limitadas no tempo, no entanto, a maioria das opções é usada na execução de uma estratégia de negociação de curto prazo . Opções de ações estão disponíveis na maioria das ações individuais nos EUA, Europa e Ásia. Observe que, em contraste com a alavancagem de margem de lucro 2: 1 no mercado de ações, a negociação de opções alavanca efetivamente seus investimentos a taxas significativamente mais altas.
Isso permite controlar uma grande quantidade de ativos com apenas um pequeno investimento. Também aumenta drasticamente o seu risco.
Existem muitos tipos diferentes de contratos de opções . O seguinte é um exemplo usando uma opção de venda fora do dinheiro. A estratégia a seguir envolve a venda de opções de venda em uma ação sem realmente possuir as ações subjacentes.
Comerciantes iniciantes e investidores mais novos podem não ter acesso a esse recurso dentro de sua plataforma de negociação.
Compra de Ações Usando Coloca
Ao usar opções de ações para investir em uma determinada ação, as razões para investir nas opções podem ser as mesmas que na compra do estoque real. Uma vez que um estoque adequado tenha sido escolhido, um tipo comum de negociação de opções é executado da seguinte forma:
- Vender uma opção fora do dinheiro por cada 100 ações
- Aguarde o preço das ações diminuir até o preço de exercício das opções de venda
- Se as opções forem atribuídas (pela bolsa), compre a ação subjacente ao preço de exercício
- Se as opções não forem atribuídas, mantenha o prêmio recebido pelas opções de venda como lucro
Vantagens das opções
Existem três principais vantagens de usar essa estratégia de opções de ações para comprar ações.
- Quando as opções de venda são inicialmente vendidas, o comerciante recebe imediatamente o preço das opções de venda como lucro. Se o preço das ações subjacentes nunca diminuir para o preço de exercício das opções de venda, o negociador nunca compra o estoque e mantém o lucro das opções de venda.
- Se o preço das ações subjacentes diminuir até o preço de exercício das opções de venda, o negociador pode comprar a ação ao preço de exercício, em vez do preço de mercado anteriormente mais alto. Como o comerciante escolhe quais opções de venda vender, ela pode escolher o preço de exercício e, portanto, ter alguma medida de controle sobre o preço que ela paga pelo estoque.
- Como o trader recebe o preço das opções de venda como lucro, isso fornece um pequeno buffer entre o preço de compra do estoque e o ponto de equilíbrio do negócio. Esse buffer significa que o preço da ação tem um leve amortecimento antes que a queda de preço resulte em uma perda.
Um comércio de exemplo detalhado
Um investidor de ações de longo prazo decidiu investir na empresa XYZ. As ações da XYZ estão atualmente sendo negociadas a US $ 430, e a próxima expiração das opções está a um mês de distância. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam a seguinte negociação de opções de ações:
Vender 10 opções de venda nuas (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de US $ 420, a um preço de US $ 7 por contrato de opções. As opções de venda estão "nuas" porque o investidor não possui atualmente o estoque subjacente. O valor total recebido para este negócio é de US $ 7.000 (calculado em US $ 7 x 100 x 10 = US $ 7.000).
O investidor recebe os US $ 7.000 imediatamente e mantém isso como lucro.
O investidor espera que o preço das ações da XYZ diminua para o preço de exercício das opções de venda de US $ 420. Se o preço da ação cair para US $ 420, as opções de venda serão exercidas e as opções de venda poderão ser atribuídas pela bolsa. Se as opções de venda forem atribuídas, o investidor comprará as ações da XYZ a US $ 420 por ação, que é o preço de exercício que ele originalmente escolheu quando vendeu as opções de venda.
Se as opções forem exercidas e o investidor tiver que comprar as ações subjacentes, os US $ 7.000 recebidos pelas opções de venda criarão um pequeno buffer contra o investimento em ações se tornando uma perda. O buffer será de US $ 7 por ação (calculado como US $ 7.000 / 1000 = US $ 7). Isso significa que o investidor irá se equilibrar a um preço de US $ 413, caso contrário, o investimento em ações se tornará uma perda.
Se o preço das ações da XYZ não diminuir para o preço de exercício das opções de venda de US $ 420, as opções de venda não serão exercidas, portanto, o investidor não comprará as ações subjacentes. Em vez disso, o investidor mantém os US $ 7.000 recebidos pelas opções de venda como lucro.
Conclusão
Opções têm outros usos além do escopo deste artigo. Em várias situações de investimento, pode fazer sentido investir em opções e não no estoque subjacente. Note, no entanto, que o fato básico da negociação de opções, que você está alavancando muito seu investimento, inevitavelmente significa que seu risco de investimento também é substancialmente aumentado.