Um Guia para a Taxa Principal Atual, a Taxa de Fundos Federais e a Taxa de Desconto
A taxa principal atual
A maior fonte de confusão sobre o Federal Reserve (Fed) e taxas de juros, tem a ver com qual taxa eles estão realmente falando.
Na verdade, existem três taxas nos EUA que impulsionam praticamente todo o resto, desde retornos de títulos a taxas de juros de cartões de crédito. Destes, o Federal Reserve na verdade controla apenas dois (o Federal Funds Rate e o Discount Rate).
A terceira taxa, chamada de Prime Rate , é a taxa que a maioria das pessoas acredita erroneamente que o Fed muda. Na verdade, essa é a taxa que o Fed não tem controle direto. Ainda mais surpreendente para muitos investidores é que o termo "taxa básica de juros" não se refere a nenhuma taxa única. O termo simplesmente se refere às taxas que os bancos dão aos seus melhores clientes em empréstimos de dinheiro. Essa taxa pode variar e varia ligeiramente de banco para banco e pode flutuar indiretamente à medida que o Fed modifica os outros dois tipos de taxas.
Embora a taxa básica atual varie de banco para banco, muitas vezes você verá apenas um número de taxa básica de juros listado no papel. Na maioria das vezes, essa taxa é a Taxa Principal do Wall Street Journal, que deve ser representativa de todas as taxas bancárias principais em qualquer dia.
Esse número é o que está mais diretamente ligado à taxa paga por um empréstimo de carro, casa ou cartão de crédito.
A taxa de fundos federais
A taxa de fundos federais, também conhecida como a taxa Overnight, é a taxa na qual os bancos emprestam seu dinheiro depositado no Federal Reserve para o outro. A razão pela qual o Fed facilita esse empréstimo é ajudar os bancos a cumprir suas exigências de reserva regulatória.
Ao permitir que os bancos emprestem uns aos outros, o Fed também oferece uma oportunidade para os bancos com excedente maximizarem o retorno sobre seus depósitos.
A taxa de desconto federal
A taxa de desconto federal é a taxa na qual os bancos podem tomar empréstimos diretamente do Federal Reserve (em oposição ao empréstimo mútuo). Esta taxa é tipicamente maior do que a taxa de fundos federais desde que o Fed quer incentivar os bancos a emprestar uns dos outros antes de tomar emprestado do Federal Reserve.
Efeitos gerais de um ajuste de taxa
Embora os efeitos totais de um ajuste de taxa (geralmente feito em incrementos de um quarto por cento) estejam além do escopo deste artigo, o efeito líquido é bastante simples. Quando o Federal Reserve reduz as taxas de juros, torna mais barato para os bancos emprestar dinheiro a seus clientes, ao mesmo tempo em que reduz as taxas de juros em contas do mercado monetário e novas emissões de títulos ou de CD. Por sua vez, geralmente direciona dinheiro para o mercado de ações e torna as emissões de títulos existentes mais atraentes.
Por outro lado, quando o Federal Reserve aumenta as taxas, torna mais difícil para os bancos emprestar dinheiro aos consumidores para gastar na economia, bem como aumentar o mercado financeiro e as novas taxas de títulos. Isso, por sua vez, pressiona para baixo o mercado de ações e os títulos existentes.
Federal Reserve Changes e seu fundo da faculdade
Se você recentemente investiu seus fundos de faculdade em investimentos de curto prazo e menos arriscados, um corte nas taxas reduzirá um pouco sua taxa de retorno, mas provavelmente não colocará em risco seu investimento original. Se você estiver em investimentos de longo prazo, um corte na taxa provavelmente contribuirá para a estabilidade ou um aumento no valor.
Por outro lado, os pais que recentemente transferiram seus investimentos para investimentos de curtíssimo prazo se beneficiarão ligeiramente de um aumento da taxa. Os pais que recentemente investiram em títulos ou ações de longo prazo provavelmente experimentarão uma pressão descendente e um risco maior de perder parte de seu investimento original se tiverem que vender com pressa.