A regra de venda de lavagem definida
Simplificando, a regra de venda de lavagem proíbe um investidor de reivindicar uma perda de capital para fins fiscais, se o investimento no qual a perda é originada for recomprado dentro de trinta dias. Um exemplo de uma situação aplicável à regra de venda de lavagem
Imagine um investidor infeliz o suficiente para comprar ações da Lucent Technology quando estava negociando mais de US $ 70 por ação. Nos anos subseqüentes, antes que a empresa desaparecesse das fusões, o investidor observou os escândalos contábeis, os problemas financeiros e os colapsos nas vendas reduzindo o preço das ações para US $ 1.
Sempre o barão empreendedor, nosso investidor percebe que, se vender suas ações, poderá reportar uma perda de capital e reduzir sua carga tributária. O problema? Ele acredita que a Lucent, ou a empresa que finalmente a possui, se levantará das cinzas e retornará parte do valor de mercado que perdeu.
De repente, nosso investidor tem uma ideia brilhante. Durante a última semana de dezembro, ele liga para seu corretor e diz a ele para vender suas ações no fornecedor de equipamentos de telecomunicações, bloqueando a perda de capital.
Três semanas depois, durante a primeira quinzena de janeiro, ele liga para o corretor e o instrui a recomprar as ações da Lucent. Tudo está bem no mundo; ele trancou sua perda de capital enquanto segurava as ações. Parece engenhoso, certo?
O IRS está um passo à frente dele. A regra de venda de lavagem, como você se lembra, não permite que um investidor reivindique uma perda de capital se ele recomprar o investimento dentro de trinta dias.
Em outras palavras, a menos que o investidor espere até que o período de trinta dias tenha decorrido, ele não poderá escrever a perda de seus impostos graças à regra de venda de lavagem.
Para piorar a situação, a Lucent pode subir durante o tempo que estiver à espera, aumentando o preço a que ele compra. O fato de ele ter pago duas comissões (uma para vender em dezembro e uma para recompra em janeiro) é igualmente pouco atraente.
Como se locomover a regra de venda de lavagem
"O investidor não poderia ter esperado que o período de venda de lavagem expirasse e depois recomprasse as ações?", Você pode perguntar. De fato, sim, ele poderia. Como mencionado anteriormente, existem vários problemas com essa abordagem. Além das comissões duplas, existe um risco muito real de a Lucent aumentar a curto prazo, levando-o a recomprar a um preço mais elevado, que pode ser significativamente mais do que o previsto.
A moral? Somente venda se você aceitar o fato de não ser capaz de recomprar as ações no futuro pelo mesmo preço ou por um preço menor. Se você está reconciliado com essa possibilidade, não há nada que o impeça.