Uma cartilha sobre como funciona a análise técnica e como ela pode ajudá-lo.
Mas, na realidade, a análise técnica nada mais é do que o estudo de preço e volume - os dois fatores mais importantes no mercado de ações - e aprender a usá-lo corretamente pode lhe dar uma vantagem; um que se traduzirá em um melhor resultado para seu P & L geral.
O que é análise técnica?
Existem muitas definições diferentes de análise técnica, algumas boas e outras ruins, mas para nossos propósitos a definiremos como “a representação gráfica do sentimento do investidor”. Esse sentimento é representado pelo volume, a quantidade de ações negociadas por uma ação em um determinado período de tempo e preço.
Ao traçar o preço e o volume em um gráfico, você pode começar a ter uma ideia de onde o sentimento do investidor tem estado e para onde ele está indo. Há também centenas de indicadores técnicos, a maioria dos quais é derivada de preço e volume, que podem ajudá-lo a visualizar melhor onde uma ação está em termos de sentimento do investidor.
O objetivo, então, com a análise técnica, é entrar em um estoque quando o sentimento do investidor está mudando de bearish para bullish, se for longo, ou de bullish para bearish, se for curto. Por exemplo, se você estiver usando uma média móvel do preço de uma ação, convém inserir uma posição quando o preço cruzar acima da linha da média móvel.
Isso pode sinalizar que os vendedores no estoque estão prontos e que mais compradores estão começando a entrar.
Por que a análise técnica funciona?
Embora aqueles que rejeitam a análise técnica lhe digam que coisas como relação preço / lucro , novos produtos, ciclos econômicos e outros fatores fundamentais são o que move uma ação, essas coisas são apenas catalisadoras de compra e venda, as únicas coisas que movem um estoque .
A análise técnica não tenta discernir as razões fundamentais para comprar e vender, pois geralmente são muito subjetivas e muitas vezes não são descobertas até que uma mudança já tenha sido feita. Na verdade, a análise técnica é a "sexta-feira de Joe" da análise - Apenas os fatos, senhora!
A análise técnica procura padrões de compra e venda, padrões que historicamente se repetem ao longo do tempo e, em seguida, tenta usar esse conhecimento histórico para prever o movimento futuro dos preços. Esses padrões se repetem porque a compra e venda é baseada no medo e ganância dos investidores - emoções básicas à natureza humana - que não mudaram desde o surgimento do homem.
Quais são as vantagens da análise fundamental?
A maior vantagem que a análise técnica tem sobre a análise fundamental está relacionada aos custos de oportunidade perdidos.
A maioria dos investidores e traders tem uma quantia finita de fundos para trabalhar, e a análise fundamental usa dados e métricas que, mesmo que exatas, não têm limite de tempo para o sucesso, o que prende o capital indefinidamente.
Por exemplo, se a análise fundamental lhe disser que a XYZ Company é uma compra porque está se tornando um grande participante em seu setor, você pode então investir parte de seu capital para comprar ações. No entanto, sua análise não diz quando esses fundamentos começarão a mover o estoque. Pode ser uma semana, um mês ou um par de anos. Ao amarrar seu dinheiro por um período desconhecido, você pode perder muito tempo com pouco ou nenhum retorno e, no processo, perder outras oportunidades mais lucrativas.
Em contraste, a análise técnica - por sua natureza - se baseia em critérios objetivos e catalisadores para sinalizar uma entrada em um estoque.
Isso significa que você só tem que comprometer seu capital para uma posição quando esses critérios e catalisadores são acionados, permitindo-lhe um uso mais eficiente de seus fundos de investimento.
A análise técnica, assim como qualquer metodologia, não é 100% precisa, mas pode ser uma ferramenta valiosa, que pode ser usada em conjunto com outros tipos de análise para ajudar a melhorar seus retornos no mercado de ações.