As citações e sabedoria de Warren Buffett

Warren Buffett é um investidor ativo, magnata de negócios e filantropo desde 1951, e continua forte. Ele é considerado um dos investidores mais bem sucedidos do mundo, e seu patrimônio líquido de US $ 90,1 bilhões em 16 de janeiro de 2018 o torna o terceiro na lista das pessoas mais ricas do mundo e do mundo. Buffet tem um longo histórico de sucesso em vencer o mercado do que qualquer outro investidor lendário.

Buffett adquiriu uma empresa têxtil chamada Berkshire Hathaway em 1965 e mais tarde usou o mesmo nome para sua holding diversificada. Desde 1970, Buffett atuou como presidente da Berkshire Hathaway e é também seu maior acionista. Em 19 de dezembro de 2017, o preço das ações da Berkshire Hathaway atingiu um novo recorde; incríveis US $ 300.000 por ação. Muitos meios de comunicação se referem a ele como o "Oráculo de Omaha" ou o "Mago" por causa de sua estratégia bem sucedida de investimento de valor e da maneira como ele vive com tanta frugalidade em sua vida pessoal. Buffett é um filantropo bem conhecido e prometeu que doará 99% de sua riqueza para apoiar causas filantrópicas, principalmente através da Fundação Bill e Melinda Gates.

Ao longo dos anos, Buffett compartilhou muitos de seus pensamentos sobre investimentos bem-sucedidos. Ele tem sido citado com frequência e tem opiniões muito específicas sobre a mentalidade certa ao investir em uma empresa:

• "Quando a Berkshire compra ações ordinárias , nos aproximamos da transação como se estivéssemos comprando em uma empresa privada".

• "As conseqüências contábeis não influenciam nossas decisões operacionais ou de alocação de capital. Quando os custos de aquisição são semelhantes, preferimos muito comprar US $ 2 de ganhos que não são reportados por nós segundo os princípios contábeis padrão do que comprar US $ 1 de ganhos reportáveis."

Buffett também compartilhou opiniões sobre a qualidade do gerenciamento da empresa e a mentalidade que ele sente trazer um desempenho bem-sucedido:

• "(Quando se fala em gerentes e remuneração de executivos) O rebatedor .350 espera, e também merece, uma grande recompensa por seu desempenho - mesmo que ele jogue por um time de adega. E um rebatedor de 150 não deve receber recompensa - mesmo que ele joga para um vencedor de um galhardete ".
• "Muitas opções de ações no mundo corporativo funcionaram exatamente dessa maneira: elas ganharam valor simplesmente porque a administração reteve os lucros, não porque tenha se saído bem com o capital em suas mãos".
• "Não vemos a própria companhia como proprietária final de nossos ativos comerciais, mas vemos a empresa como um canal através do qual nossos acionistas possuem ativos".

Buffett geralmente dá orientações que fornecem uma visão de sua própria mentalidade de investimento bem-sucedida:

• "Você não está certo nem errado porque a multidão não concorda com você. Você está certo porque seus dados e raciocínio estão corretos."
• "Não leve os resultados anuais muito a sério. Em vez disso, concentre-se nas médias de quatro ou cinco anos."
• "Concentre-se no retorno sobre o patrimônio, não no lucro por ação."
• "Turn-arounds raramente se viram."

A análise aprofundada é um dos segredos de Buffett para o sucesso. Ele não olha apenas para demonstrações financeiras, mas também para a qualidade da equipe de gerenciamento de linha de frente de suas empresas-alvo. Ele ofereceu instruções sobre algumas coisas importantes para avaliar ao avaliar o sucesso de uma empresa e seu potencial de desempenho de ações:

• "Procure empresas com altas margens de lucro".
• "A administração é racional?"
• "A administração é sincera com os acionistas?"
• "A gerência resiste ao imperativo institucional?"
• "O negócio tem perspectivas favoráveis ​​a longo prazo?"
• "O negócio tem um histórico operacional consistente?

Os métodos de investimento de Warren Buffett têm alguns temas comuns; Entre eles, ele insiste que comprar ações em menos empresas atende melhor aos investidores. Ele recomenda a compra de ações em empresas nas quais os investidores têm interesse pessoal, como ser um consumidor dos produtos da empresa ou um amante da filosofia de negócios da empresa, para trazer maiores retornos de portfólio de ações. Ele também se sente fortemente em manter investimentos em ações a longo prazo.

• "Ampla diversificação só é necessária quando os investidores não entendem o que estão fazendo."

• "Nunca invista em um negócio que você não possa entender."
• "A menos que você consiga assistir a queda de seu estoque em 50% sem ficar em pânico, você não deve estar no mercado de ações."
• "Por que não investir seus ativos nas empresas de que você realmente gosta? Como Mae West disse, 'muita coisa boa pode ser maravilhosa'".
• "O risco pode ser bastante reduzido concentrando-se apenas em algumas poucas participações".
• "É o otimismo que é o inimigo do comprador racional."
• "A capacidade de dizer 'não' é uma tremenda vantagem para um investidor".
• "Um investidor precisa fazer poucas coisas desde que evite grandes erros ."
• "O conselho 'você nunca vai à falência tendo lucro' é uma tolice."
• "É mais importante dizer 'não' a ​​uma oportunidade do que dizer 'sim'".
• "Sempre invista a longo prazo."
• "Não é necessário fazer coisas extraordinárias para obter resultados extraordinários".

Por fim, Buffett sempre falou sobre pensamentos de alto nível sobre uma mentalidade de investimento bem-sucedida. Essas citações reiteram sua preferência por manutenção de longo prazo e foco, não tanto no ambiente externo ou econômico, mas na qualidade da empresa; sua filosofia, gestão e operações:

• "Pare de tentar prever a direção do mercado de ações, a economia, as taxas de juros ou as eleições".
• "Compre empresas com fortes históricos de lucratividade e com uma franquia empresarial dominante."
• "Tenha medo quando os outros são gananciosos e gananciosos apenas quando os outros estão temerosos."
• "Muito sucesso pode ser atribuído à inatividade. A maioria dos investidores não consegue resistir à tentação de comprar e vender constantemente."
• "A letargia, na fronteira com a preguiça, deve permanecer a pedra angular de um estilo de investimento."
• "Um investidor deve agir como se tivesse um cartão de decisão vitalício com apenas vinte socos nele."
• "O crescimento e o investimento em valor estão unidos na moda".
• "Lembre-se que o mercado de ações é maníaco-depressivo".
• "Compre um negócio, não alugue ações".
• "Um investidor deve normalmente manter um pequeno pedaço de um negócio pendente com a mesma tenacidade que um proprietário exibiria se ele possuísse todos os negócios".

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