Uma dessas diferenças fundamentais pode ser vista na maneira como cada capítulo usa isenções de propriedade, as partes da lei estadual e federal que permite que um devedor individual (em oposição a uma corporação ou parceria) proteja certa propriedade do alcance dos credores ou da empresa. tribunal de falências.
Para uma cartilha sobre como as isenções funcionam em geral, consulte Noções Básicas Sobre Isenções de Falência .
Capítulo 7
Os casos do Capítulo 7 também são chamados de casos de falência direta. Em troca de uma quitação da dívida, o devedor concorda em desistir de toda a propriedade, exceto por uma certa quantia que chamamos de propriedade isenta. Um agente fiduciário nomeado pelo tribunal de falências é cobrado com o dever de tomar essa propriedade, liquidá-lo (transformá-lo em dinheiro) e distribuir o dinheiro aos credores do devedor. Se o devedor for uma corporação, não há isenções. Em vez disso, toda a propriedade do devedor é liquidada e usada para beneficiar os credores.
Capítulo 11
Os casos do Capítulo 11 são conhecidos como casos de reorganização. Em vez do devedor desistir da propriedade, o devedor tem permissão para manter a propriedade, continuar operando um negócio (a maioria dos devedores do capítulo 11 são empresas, embora alguns indivíduos também apresentem, especialmente se tiverem muitas dívidas ou muitos ativos), enquanto negocia novos termos sobre sua dívida.
Capítulo 13
Capítulo 13 casos também são casos de reorganização. Em um caso do Capítulo 13, o devedor (sempre um indivíduo, nunca uma corporação) também mantém sua propriedade e, em vez disso, usa a renda futura para fazer pagamentos durante um período de três a cinco anos. Esses pagamentos são usados para pagar ou quitar dívidas.
Esses pagamentos futuros tomam o lugar da entrega de ativos que podem ocorrer em um caso de falência direto do Capítulo 7. Na verdade, alguns devedores optarão por registrar um caso do Capítulo 13, mesmo que possam se qualificar para uma falência direta do Capítulo 7, apenas para proteger os ativos que possuem, caso contrário teriam de recorrer a um administrador do Capítulo 7 para vender . Muitas vezes, esses ativos incluirão propriedades que o devedor acredita que um dia aumentarão em valor, como ações de uma empresa ou de um imóvel. Em vez de entregá-lo a um administrador do Capítulo 7 e, eventualmente, aos credores, o devedor optará por efetuar pagamentos de três a cinco anos para pagar a dívida.
O Teste de "Melhor Interesse dos Credores"
Nos casos do Capítulo 11 e do Capítulo 13, o devedor propõe um plano de pagamento para ajustar, pagar ou pagar os credores . Para que um caso do Capítulo 11 ou Capítulo 13 seja bem sucedido, o devedor deve propor um plano de pagamento que deixará seus credores não garantidos em situação melhor do que se ele tivesse apresentado um caso do Capítulo 7. Isso é chamado de Teste de "Melhor Interesse dos Credores" .
Lembre-se de que os credores não garantidos são credores que não têm garantias que possam vender e aplicar à dívida se o devedor não pagar.
Inclui cartões de crédito para uso geral, contas médicas, empréstimos pessoais e outros. Inclui até mesmo os 20 dólares que você não pagou ao tio Phil.
Exemplo: Aplicando Isenções no Capítulo 13
Aqui está um exemplo de como funciona o Teste de "Melhor Interesse dos Credores", comparando um Capítulo 7 e um Capítulo 13.
Don Debtor arquiva um caso do Capítulo 7. Depois que ele aplica todas as isenções a que tem direito, ele ainda tem uma coleção de moedas no valor de US $ 10.000 e uma pintura a óleo no valor de US $ 5.000. O administrador do Capítulo 7 poderia tomar posse da coleção de moedas e da pintura a óleo, vendê-las e usar os lucros (após o custo da venda e sua própria comissão) para pagar parte da dívida que deve aos credores não garantidos.
Digamos que os custos de venda e a comissão do administrador fiquem em US $ 3.000. Isso deixaria US $ 12.000 disponíveis para pagar os credores.
Se Don quer preservar a coleção de moedas e a pintura a óleo, presumivelmente porque eles têm valor sentimental ou porque acredita que eles subirão em valor monetário no futuro, ele deve propor um plano que pague aos credores não garantidos pelo menos US $ 12.000, o montante que receberiam se ele tivesse aberto um caso do Capítulo 7. Se ele não puder mostrar que seu plano do Capítulo 13 pagará a seus credores pelo menos essa quantia, o plano não será aprovado.
Mesmo que os devedores não entreguem suas propriedades em um caso do Capítulo 11 ou Capítulo 13, as isenções ainda são tão importantes quanto em um caso do Capítulo 7 ao avaliar e distribuir ativos aos credores para satisfazer a dívida.
Para mais informações sobre Isenções de Falências, veja
Compreender as isenções de falência
Atualizado por Carron Nicks agosto de 2017