Um Guia para Investir na Fronteira Final
Invista na África: Norte, Sul ou Entre?
Diferentemente da Europa ou da América do Sul, investir na África varia um pouco por região. O norte da África é muito semelhante a grande parte do Oriente Médio em termos de seus ativos de petróleo e grandes indústrias, enquanto a África do Sul é considerada um mercado mais desenvolvido com uma indústria de mineração forte. A África Subsaariana ainda está amplamente indisponível para investidores internacionais e inclui economias menos desenvolvidas.
A África do Sul representa a maneira mais popular de investir na África. Impulsionado em grande parte por matérias-primas e mineração, o país é o maior produtor de ouro, platina e cromo do mundo. No entanto, os setores agrícola e bancário do país também são razoavelmente importantes e sua classe de consumidores está lentamente reduzindo a dependência das exportações e alimentando o crescimento dos serviços domésticos.
O norte da África é formado pela Argélia, Egito, Líbia, Mauritânia, Marrocos, Tunísia e Saara Ocidental. Muitos desses países são conhecidos por suas extensas reservas de petróleo bruto.
Por exemplo, a Líbia detém as maiores reservas de petróleo da África e a oitava maior reserva do mundo. Mais de dez por cento de todo o petróleo bruto importado para a Europa veio da Líbia. As empresas multinacionais têm participações em muitas dessas reservas de petróleo, embora a política freqüentemente interfira nas operações.
Invista facilmente na África com ETFs e Fundos Mútuos
A maneira mais fácil de investir na África é através de fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos .
Esses fundos não são apenas negociados nas bolsas de valores dos EUA, eles também contêm diversificação embutida e custam bem menos do que a construção manual de uma carteira com American Depositary Receipts (ADRs) ou ações estrangeiras negociadas em bolsas de valores estrangeiras.
O ETF sul-africano mais popular é o MSCI South Africa Index Fund (NYSE: EZA), que representa o único jogo puro a investir no país. No entanto, o ETF SPDR S & P Oriente Médio e África (NYSE: GAF) também tem mais de 80 por cento de exposição ao país, o que torna um jogo mais diversificado no país e na região.
Como o resto da África não é tão popular, há poucas opções para investir na região. A primeira opção é comprar ETFs do Oriente Médio e da Fronteira que incluam exposição a países africanos. Como muitos países africanos têm enormes recursos naturais, a segunda opção é investir em ETFs de commodities, como os focados em cobre e ouro.
Os ETFs mais populares para investir na África incluem:
- ETF do Market Vectors Africa Index (NYSE: AFK)
- SPDR S & P Médio Oriente e África ETF (NYSE: GAF)
- Carteira dos Países da Fronteira da MENA (NYSE: PMNA)
- ETF do Dividendo do Oriente Médio (NYSE: GULF)
- ETF dos mercados de Fontier (NYSE: FRN)
Invista na África: os benefícios e riscos
A África oferece o maior retorno sobre o investimento estrangeiro direto no mundo, de acordo com a Corporação de Investimento Privado no Exterior (Opic) e a UNCTAD. Mas também existem muitos riscos únicos enfrentados por aqueles que investem na África. Das guerras civis ao risco político , as empresas enfrentam uma série de obstáculos que competem nas promissoras economias da região.
Os benefícios de investir na África incluem:
- Recursos Naturais . A África tem uma enorme quantidade de recursos naturais , desde petróleo e diamantes até ouro e urânio. E muitos desses recursos naturais permanecem inexplorados devido a uma baixa densidade humana, juntamente com a falta de infraestrutura e financiamento.
- População Grande . A população da África representa aproximadamente 14,72% da população total do mundo, com cerca de um bilhão de habitantes em mais de 60 territórios. Isso cria uma enorme oportunidade para bens de consumo, como telecomunicações e bancos.
- Relativamente Subdesenvolvido . A África continua relativamente subdesenvolvida com a renda per capita que fica no resto do mundo. Isso significa que pode haver uma enorme oportunidade de crescimento no futuro, à medida que sua população cresce e se torna mais rica.
Os riscos de investir em África incluem:
- Problemas governamentais . Alguns governos na África são conhecidos por sua corrupção ou falta de política. A corrupção pode levar a uma série de problemas, desde a extorsão à nacionalização, enquanto a falta de políticas pode complicar a realização de negócios.
- Falta de infra-estrutura . A África tem baixa densidade humana e renda per capita, o que contribui para a falta de infraestrutura. Isso dificulta que as empresas obtenham eletricidade, estradas e outros componentes necessários para operar em algumas áreas.
- Conflitos Regionais . A África é bem conhecida por suas guerras civis e conflitos, que afetaram sua população. Mudanças de regime também podem ser muito difíceis para as empresas, uma vez que causam grande incerteza.
Os investidores devem avaliar cuidadosamente os benefícios e riscos de investir na África antes de assumir qualquer posição. Em geral, é uma boa ideia alocar apenas uma pequena porcentagem de ativos para regiões mais arriscadas, como a África, para maximizar os retornos ajustados ao risco.