Renda
Enquanto muitos investimentos fornecem alguma forma de renda, os títulos tendem a oferecer os fluxos de renda mais altos e mais confiáveis. Mesmo nos momentos em que as taxas prevalecentes são baixas, ainda há muitas opções (como títulos de alto rendimento ou dívida de mercados emergentes ) que os investidores podem usar para construir um portfólio que atenda às suas necessidades de renda. Mais importante, uma carteira diversificada de títulos pode fornecer rendimentos decentes com um nível mais baixo de volatilidade do que as ações, e com renda mais alta do que os fundos do mercado monetário ou instrumentos bancários. Obrigações são, portanto, uma opção popular para aqueles que precisam viver de seus rendimentos de investimento.
Diversificação
Quase todos os investidores ouviram a frase “não coloque seus ovos em uma cesta”. Pode ser um clichê, mas sua sabedoria testada pelo tempo, no entanto. Com o tempo, uma maior diversificação pode fornecer aos investidores melhores retornos ajustados ao risco (em outras palavras, a quantia de retorno relativa à quantidade de risco) do que os portfólios com foco mais estreito.
Mais importante, os títulos podem ajudar a reduzir a volatilidade - e preservar o capital - para os investidores em ações durante os períodos em que o mercado de ações está em queda.
Proteção do Principal
Os investimentos em renda fixa são muito úteis para pessoas próximas ao ponto em que precisarão usar o dinheiro que investiram - por exemplo, um investidor em cinco anos de aposentadoria ou alguém que precise usar o fundo da faculdade do filho para pagar a escola.
Embora os estoques possam experimentar uma grande volatilidade em um curto período - como o crash de 2001-2002 ou a crise financeira de 2008 - um portfólio de títulos diversificado é muito menos provável de sofrer grandes perdas em um curto período. Como resultado, os investidores geralmente aumentam sua alocação para renda fixa e diminuem sua alocação para ações, à medida que se aproximam de sua meta.
Vantagens fiscais potenciais
Certos tipos de títulos também podem ser úteis para aqueles que precisam reduzir suas cargas tributárias . Enquanto o rendimento dos instrumentos bancários, a maioria dos fundos do mercado monetário e ações são tributáveis, a menos que sejam mantidos em uma conta com imposto diferido, os juros sobre títulos municipais são isentos de impostos no nível federal e, para investidores que possuem um título municipal emitido pelo governo. estado em que residem, no nível estadual também. Além disso, a receita dos títulos do Tesouro dos EUA é livre de impostos nos níveis estadual e local. Embora nem sempre seja prudente investir em títulos com vantagem fiscal, especialmente para investidores de escalões de imposto mais baixos, o universo de renda fixa oferece vários veículos que os investidores podem usar para minimizar sua carga tributária.
The Bottom Line
As obrigações não contribuem para conversas interessantes nos jantares e não recebem cobertura proporcional na imprensa financeira em relação às ações.
Ainda assim, os títulos podem servir uma ampla gama de usos para investidores de todos os tipos.
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