Como as plataformas de investimento on-line podem funcionar para você
Mas há algumas coisas importantes que você deve ter em mente antes de incorporar os conselheiros-robôs em seus planos de investimento para a aposentadoria.
O termo robo-advisors refere-se a plataformas de investimento automatizadas usando algoritmos para combinar investimentos com base em seu conforto com risco e seu horizonte de tempo. Essas plataformas são referidas por diversos nomes, como consultores de investimento automatizado, plataformas de investimento on-line ou plataformas de consultoria digital.
Plataformas de investimento on-line, ou consultores robóticos, são investimentos automatizados que foram originalmente lançados em 2008 e oferecidos a consumidores em uma escala muito maior desde 2010. A maioria dos consultores robóticos usa fundos negociados em bolsa (ETFs) como seu principal tipo de investimento. As carteiras geralmente incluem um mix de classes de ativos, como ações e títulos. Outras classes de ativos alternativos, como imóveis, recursos naturais e commodities, também são usadas por muitas dessas plataformas.
Apesar do fato de essas plataformas de consultoria digital gerenciarem apenas uma pequena porcentagem dos ativos globais de investimento em nosso país, elas estão crescendo rapidamente e continuarão a fazer parte da discussão do planejamento de aposentadoria nos próximos anos. Estima-se que os consultores-robôs administrarão aproximadamente US $ 2 trilhões até 2020.
Como é o caso de qualquer novo investimento, muitas vezes há um debate muito necessário sobre os prós e contras de incorporar este tipo de plataforma em um plano de investimento diversificado para a aposentadoria.
Aqui estão algumas das vantagens e desvantagens de usar uma plataforma de investimento online.
Prós:
Abordagem simplificada que oferece fácil acessibilidade. Não surpreendentemente, a facilidade de acesso on-line é uma característica fundamental das plataformas de investimento on-line. Investidores experientes em tecnologia desfrutam da capacidade de configurar e financiar uma conta através da facilidade e conveniência de um computador ou smartphone. As informações da conta estão prontamente disponíveis com acesso 24/7 e atualizações de desempenho são fornecidas sob demanda. Essa acessibilidade se estende aos ativos mínimos necessários para configurar uma conta, e os consultores robóticos são conhecidos por seus valores de investimento mínimo baixo para começar. Alguns consultores robóticos não possuem nenhum requisito mínimo de conta, reduzindo drasticamente o ponto de entrada para potenciais investidores. Em comparação, muitos consultores de investimento humano (RIAs) normalmente têm um mínimo de conta maior que pode ser de US $ 100.000 ou mais. Mas muitos clientes do robo-advisor preferem a automação do processo de configuração da conta. Depois de responder a uma série de perguntas introdutórias destinadas a avaliar sua tolerância ao risco e objetivos para seus investimentos, as alocações de portfólio sugeridas são apresentadas aos investidores com a opção de atualizar as alocações para assumir mais ou menos risco.
Investimento eficiente. O processo de construção de uma carteira diversificada de investimentos é uma vantagem significativa para os consultores robóticos. O processo de configuração da conta geralmente leva alguns minutos e investidores bem informados com uma mentalidade de bricolage geralmente apreciam a facilidade de executar negociações. Na verdade, muitos consultores financeiros estão adotando o uso de plataformas de investimento automatizadas para melhorar a eficiência de seus serviços de gerenciamento de portfólio.
Diversificação instantânea. Um dos benefícios mais importantes do uso de uma plataforma de investimento automatizada é a capacidade de investir em um portfólio diversificado que normalmente é baseado em pesquisas modernas de teoria de portfólio. Essa abordagem enfoca sua alocação geral para as principais classes de ativos, como ações, títulos e imóveis.
Acesso a investimentos de baixo custo. As plataformas de investimento on-line geralmente oferecem uma alternativa de custo mais baixo às empresas tradicionais de gerenciamento de ativos.
Sem as despesas adicionais com localizações físicas e com menos funcionários humanos, os consultores robóticos geralmente realizam serviços de investimento semelhantes por um custo geral menor. As taxas médias geralmente variam entre 0,2% e 0,5% do total de ativos sob gestão. Em comparação com uma taxa típica de AUM de 1% a 1,5% cobrada pelos consultores financeiros, as taxas mais baixas poderiam resultar em economias significativas quando aumentadas ao longo do tempo.
Colheita de prejuízos fiscais. Muitas plataformas de investimento automatizadas oferecem coleta de perda de impostos para contas tributáveis. Este é um processo de compensação de ganhos de capital através da venda de outro investimento para gerar uma perda. O processo de extração de prejuízos fiscais tem o potencial de melhorar os retornos após impostos. Mas a colheita de prejuízos fiscais não ajuda necessariamente todo investidor. Por exemplo, os investidores na faixa de imposto de 15% são tributados à taxa de 0% para ganhos de capital.
Conselhos de investimento imparcial. Os consultores financeiros humanos estão sujeitos aos mesmos preconceitos comportamentais que têm a capacidade de inviabilizar os planos de investimento de investidores individuais. Por outro lado, as plataformas de investimento on-line podem ajudar a eliminar o potencial das empresas de consultoria de recomendar seus próprios produtos ou deixar que vieses de interesse próprio influenciem as recomendações de investimento.
Contras:
A maioria dos consultores robóticos carece de orientação pessoal. Embora alguns consultores híbridos ofereçam um robo-advisor com um componente humano, a maioria das plataformas de investimento automatizadas não fornece acesso aos profissionais do Certified Financial Planner. Leve em consideração se o robo-advisor oferece acesso a um consultor humano por telefone, e-mail, bate-papo on-line ou por vídeo. Com conhecimento financeiro em níveis tão baixos em nosso país, os consultores-robôs afirmam que seus clientes têm um conjunto bem definido de metas de vida financeira.
O aconselhamento de investimento é apenas um componente de um plano financeiro. Preparar-se para a aposentadoria é o objetivo financeiro mais comum e a principal razão pela qual as pessoas investem em primeiro lugar. No entanto, se você tem outras metas financeiras, como poupar para a educação universitária do seu filho, pagando dívidas, ou investir em uma casa de praia, seus investimentos precisam ser estruturados de forma diferente com base nesses objetivos. Até o momento, não existem conselheiros que possuam a capacidade de avaliar plenamente se faz sentido economizar para emergências, pagar dívidas ou investir em metas de longo prazo, como a aposentadoria.
A automação não elimina a tomada de decisão irracional. As plataformas de investimento on-line podem ajudar as pessoas a criar planos de investimento automatizados, mas, como mencionado acima, a inteligência artificial não pode atualmente substituir as diretrizes de planejamento financeiro. Especialistas em finanças comportamentais freqüentemente apontam que a condição humana dificulta que tomemos decisões financeiras de maneira consistente e racional. Embora a automação do processo de investimento seja facilitada por meio de plataformas de aconselhamento digital, esses consultores não eliminam a possibilidade de você tomar uma decisão emocional com seus investimentos.
Muitas plataformas de aconselhamento digital não possuem avaliações intuitivas de tolerância ao risco. O processo de determinação da tolerância do investidor ao risco baseia-se em princípios científicos e pesquisas. Para muitos, os tipos de perguntas solicitadas requerem pelo menos um nível fundamental de conhecimento financeiro para relacionar corretamente as perguntas a cenários da vida real. A maioria das plataformas de investimento automatizadas usa um breve questionário on-line para avaliar a tolerância e os objetivos do risco. No entanto, há vários componentes de risco envolvidos no processo de investimento e não existe uma ferramenta de medição de risco única que possa reivindicar 100% de precisão na avaliação de risco. Como tal, muitos planejadores financeiros e profissionais de investimento concordariam que uma discussão mais aprofundada é necessária para capturar totalmente sua tolerância ao risco como investidor.
Eles não têm um histórico de longo prazo. Como as plataformas de investimento on-line só existem há menos de uma década, alguns investidores estão céticos quanto à sua capacidade de longo prazo de enfrentar as desacelerações do mercado, porque não foram realmente testados durante períodos extremos de volatilidade do mercado. Dito isto, os algoritmos nos quais foram construídos foram utilizados para testar o desempenho do portfólio durante várias condições de mercado diferentes. Mas, como diz o velho ditado, o passado não é um preditor de desempenho futuro.
Nem todos os conselheiros-robôs oferecem orientação aos aposentados, gerando renda por meio de estratégias de rebaixamento. O objetivo principal de economizar para a aposentadoria é realmente poder usar esses fundos durante a aposentadoria. Embora os consultores robóticos sejam mais populares entre os Millennials e a Geração X, também há um interesse crescente entre os Baby Boomers. No entanto, à medida que os boomers entram na fase de distribuição, é importante usar uma estratégia de rebaixamento que seja inteligente para os impostos e focada na maximização da receita. Os aposentados precisam ser cautelosos ao escolher um consultor robótico, porque algumas empresas de consultoria digital fornecem esse tipo de orientação, enquanto outras não.