Enquanto as bolsas de futuros oferecem contratos padronizados para meses específicos, a LME é uma bolsa a termo, os contratos mais negociados na bolsa não são mensais, e sim para entrega com 90 dias de antecedência.
A LME é a bolsa mais produtiva e favorável ao consumidor do mundo, pois seus contratos são feitos sob medida para a indústria; os participantes do mercado podem fazer ou receber entrega em qualquer dia útil do ano, de acordo com os seus requisitos individuais de cobertura .
Metais básicos são os blocos de construção da sociedade
Os metais básicos são os blocos de construção da sociedade. Movimentos de preços freqüentemente sinalizam crescimento econômico global ou contração. Portanto, este setor do mercado de commodities oferece uma visão das tendências econômicas em todo o mundo. Por muitas décadas, a China tem sido o consumidor mais importante do mercado de metais básicos, dado o crescimento econômico do país. No entanto, uma desaceleração na economia chinesa em 2015 fez com que muitos desses metais caíssem para níveis mais baixos no final de 2015 e início de 2016, antes que a recuperação dos preços ocorresse.
No final de 2016, uma das questões nas eleições presidenciais dos EUA foi a reconstrução da infraestrutura da nação.
Donald J. Trump foi eleito o 45º Presidente da nação com experiência em construção de imóveis e o novo Presidente prometeu à nação tornar-se o construtor em chefe. A última vez que houve um grande projeto de infraestrutura na América foi na década de 1950, sob a administração de Eisenhower.
É provável que uma grande reforma de estradas, pontes e centros de transporte, como aeroportos e terminais ferroviários, seja um dos principais objetivos da administração Trump. Em resposta à eleição do novo presidente e de sua plataforma, os preços de muitas commodities industriais, incluindo metais básicos, encenaram uma impressionante alta. Cada um dos metais básicos tem suas características e usos.
Cobre
O cobre é uma commodity econômica. O maior produtor de cobre do mundo é a nação sul-americana, o Chile. O maior consumidor é a China. O cobre tem inúmeras qualidades benéficas. Não corrói e é um supercondutor de eletricidade. Construção, tubulação, refrigeração, ar-condicionado, utensílios de cozinha, computadores e até mesmo alguns remédios exigem cobre.
A principal liga do metal é o latão, é na produção de instrumentos musicais, materiais de construção, jóias, bem como algumas obras de arte. O centro comercial do cobre é a LME, mas a divisão COMEX da Chicago Mercantile Exchange ( CME ) oferece um contrato futuro padrão no metal vermelho. O produto ETN em cobre que negocia na NYSE é o iPAT Bloomberg Copper SubTR ETN- Symbol JJC.
Alumínio
O alumínio é talvez o metal base mais líquido ; comercializa o maior volume na LME.
O alumínio é o terceiro elemento mais abundante na crosta terrestre. O principal produtor e consumidor de alumínio do mundo é a China. A Rússia e os Estados Unidos também são grandes nações produtoras. O alumínio é um metal versátil e leve. Tem uma infinidade de usos em automóveis, motocicletas, peças de avião, placas de carros, telhados e calhas.
O alumínio também é um ingrediente crítico na produção de caixilhos de janelas, tintas, latas, bandejas, folhas, tampinhas de garrafas, embalagens de chiclete e doces, lâmpadas, linhas telefônicas e elétricas, equipamentos esportivos, aditivos alimentares e até aspirina, assim como muitos outros produtos de consumo e de construção. A LME oferece contratos futuros de alumínio e liga de alumínio. O produto ETN em alumínio que comercializa na NYSE é o iPAT Bloomberg Aluminium Sub TR ETN- Symbol JJU.
Níquel
O níquel é um metal branco-prateado e brilhante, com um leve brilho dourado e é um dos metais menos líquidos comercializados na LME. O preço do níquel pode ser muito volátil. Uma das principais propriedades do níquel é que ele é resistente à corrosão. O níquel é um metal que é revestido de ferro e latão. O níquel é ferromagnético, enquanto os magnetos fortes requerem ferro e metais de terras raras; os ímãs de força intermediária utilizam o níquel.
O níquel também é um componente na produção de moedas, vidro, baterias recarregáveis, bem como alguns cofres à prova de balas. Os maiores produtores do mundo são a China e a Rússia, mas o Japão, o Canadá, a Austrália e a Noruega também produzem o metal. Cuba é um produtor de níquel. A China tem sido o consumidor dominante de níquel no mundo nas últimas décadas por causa de seus projetos de construção de infraestrutura.
O preço altamente volátil do níquel freqüentemente provoca o preço de oscilação entre o contango e o backwardation, uma vez que a escassez de oferta e as condições de excesso ocorrem no metal. A LME é o centro do comércio internacional de níquel. O produto ETN em níquel negociado na NYSE é o iPAT Bloomberg Nickel SubTR ETN- Symbol JJN.
Conduzir
Um dos primeiros metais descobertos pelos humanos foi o chumbo. Na Turquia, uma estátua principal remonta a 6.500 aC. O Império Romano usou chumbo para muitos propósitos, incluindo tubos, revestimentos de banheira, cosméticos e tintas e até mesmo para recipientes de comida e vinho. Os romanos achavam que o metal acrescentava sabor aos alimentos, eles geralmente cozinhavam em potes de chumbo. No entanto, o chumbo é um metal tóxico e as toxinas se acumulam no corpo ao longo do tempo. Muitos membros da aristocracia romana sofreram com o envenenamento por chumbo levando muitos historiadores a acreditarem que o chumbo foi uma das causas do declínio do Império Romano.
Hoje, o principal uso líder de chumbo é na fabricação de baterias, mas o metal também é usado para algumas ligas e na construção de reatores nucleares. Algumas pinturas artísticas e certos tipos de munição ainda contêm o metal. O chumbo foi um componente na produção de gasolina por muitos anos, uma vez que as propriedades do metal protegem contra a detonação do motor. No entanto, hoje muitos países, incluindo os Estados Unidos, proíbem o uso de combustíveis.
O maior produtor de chumbo do mundo é a China, Austrália, Peru, Estados Unidos, Canadá e México. Os concentrados de chumbo produzem pequenas porcentagens de ouro e prata durante o processo de refino para produzir o metal. O chumbo é um metal comercializado ativamente na LME. O produto ETN em chumbo que comercializa na NYSE é o chumbo do TRID ETN-Symbol LD do iPath Bloomberg.
Zinco
O zinco é o terceiro metal mais negociado na LME, atrás do alumínio e do cobre. Séculos antes da descoberta do zinco como metal, compostos de latão e zinco exigiam minérios de zinco, muitos dos quais ainda encontramos em agentes medicinais para feridas calmantes e olhos doloridos.
O principal uso do zinco é aplicado na galvanização do aço como proteção contra a corrosão. O zinco também é um metal importante quando se trata da indústria de fundição sob pressão e aplicações de zinco laminado em calhas, coberturas, tubos, cunhagem e produção de compostos.
A China é o maior produtor do mundo e Peru, Austrália, Estados Unidos, Canadá e Índia também fornecem ao mundo uma produção significativa do metal a cada ano. A China é o principal consumidor de zinco devido ao tamanho da população do país e seus requisitos para a construção de infraestrutura. Não existem produtos ETN líquidos específicos para zinco nos EUA, mas o ETF Symbol DBB Metals Metais Básicos PowerShares inclui o zinco, bem como outros metais básicos negociados na London Metal Exchange.
Lata
O estanho é um dos metais mais antigos conhecidos pela humanidade. São os metais mais ilíquidos ou mais finamente negociados na LME. A falta de liquidez do estanho leva a enormes oscilações nos preços e períodos de escassez e excesso de liquidez. Quando se trata do mercado de estanho, as disponibilidades são uma festa ou uma fome a cada ano.
Galvanoplastia requer uma camada de estanho aplicada ao cobre, alumínio, aço ou outros metais. Existem muitas aplicações domésticas para estanho. Encontramos estanho em muitas soluções farmacêuticas, capacitores em eletrodos, fios de fusíveis, munições, fungicidas e pesticidas, solda e estanho. Até mesmo o creme dental requer o fluoreto de estanho como componente crítico de fabricação.
A China é o maior produtor de estanho do mundo, mas a Indonésia, o Peru, a Bolívia e o Brasil também são importantes fornecedores do metal para o mundo. As segundas maiores reservas de estanho do mundo estão na Malásia; o estado de Penang é o centro das operações massivas de mineração e refino de estanho.
O estanho é um metal não tóxico. Por isso, substituiu o chumbo e outros elementos tóxicos na fabricação de muitos produtos, incluindo eletrônicos e munições, nas últimas décadas. A China é o maior consumidor do mundo, mas os EUA, o Japão e a Rússia são importadores importantes do metal. O produto ETN em estanho que comercializa na NYSE é o iPath Bloomberg Tin SubTTR ETN- Symbol JJT.
Cunhagem
Todos nós devemos estar familiarizados com os metais de base, pois eles são frequentemente os metais usados para produzir moeda ou moedas. Um dos problemas com o uso de alguns dos metais de base para a cunhagem é que os preços desses metais podem ser tão voláteis que o valor do metal contido em uma moeda pode ser mais do que o valor nominal da moeda.
Os metais básicos são os blocos de construção da infra-estrutura em todo o mundo. Se você olhar em sua casa, é provável que encontre todos esses metais críticos. O cobre está nos canos que trazem água fresca e também faz parte do seu computador. O alumínio é um dos principais metais do seu carro e dos caixilhos das janelas. Você vai encontrar níquel em baterias ou no cofre onde você armazena objetos de valor.
O chumbo está em muitas das baterias e as chances são de que há muita lata na sua caixa de fusíveis, assim como no sistema elétrico de sua casa. Com exceção do cobre, que negocia com o COMEX, o único local que oferece contratos de negociação líquidos e ativos nos metais básicos é o LME. No entanto, existem produtos ETF e ETN que replicam a ação do preço em muitos desses metais importantes.
Enquanto poucos investidores negociam metais básicos diretamente, é uma boa idéia observar atentamente o preço e as tendências desses metais. Os metais básicos podem fornecer algumas das melhores pistas quanto à força ou fraqueza da economia global. Além disso, muitas das empresas em que investimos exigem cobre, alumínio, níquel, chumbo, zinco ou estanho em seus processos de fabricação. Quando o preço desses metais se move para cima ou para baixo, pode influenciar o custo das mercadorias vendidas dessas empresas, levando a ganhos maiores ou menores.