Como investir na maior economia da Europa
As maiores empresas da Alemanha podem ser encontradas no índice DAX 30 , que é semelhante ao Dow Jones Industrial Average nos Estados Unidos, e contém as 30 maiores empresas da Alemanha por negociação de capitalização de mercado na Bolsa de Valores de Frankfurt.
O índice contém alguns nomes conhecidos como Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE e muitos outros.
O país também possui reservas significativas de recursos naturais, incluindo urânio, madeira, potássio, níquel, cobre e gás natural. Em termos de energias renováveis, o país é também o maior produtor mundial de turbinas eólicas e gera quase um terço de sua energia nacional a partir de fontes renováveis.
Benefícios e riscos do investimento na Alemanha
A Alemanha pode ter uma economia robusta, mas sua natureza voltada para a exportação a torna suscetível a fatores de risco externos. Por exemplo, a participação do país na União Europeia tem sido uma enorme vantagem no passado, mas a crise da dívida soberana europeia e a subsequente desaceleração econômica tiveram um impacto negativo em sua economia.
Os benefícios de investir na Alemanha incluem:
- Economia Forte - A Alemanha tem uma das economias mais robustas do mundo, sendo a quarta maior em tamanho e a segunda maior em exportações. Em 2017, o Produto Interno Bruto (PIB) do país atingiu US $ 3,65 trilhões em uma base nominal.
- União Européia - A Alemanha tem se beneficiado fortemente da inclusão na União Européia, o que a ajudou a se tornar mais competitiva não apenas contra outros países industrializados, mas também com todos os outros membros da zona do euro .
- Mão-de-obra e Impostos - A força de trabalho da Alemanha é altamente qualificada e altamente motivada, como evidenciado por porcentagens de educação superior e dias de greve por 1.000 habitantes. E o código tributário unificado do país e as políticas favoráveis aos negócios também são favoráveis.
Os riscos de investir na Alemanha incluem:
- Salvamento da União Européia - A Alemanha tem se beneficiado de ser membro da União Européia, mas os problemas da dívida soberana forçaram-na a participar de resgates no passado. Esses salvamentos podem ter altos custos, especialmente se mais países enfrentarem problemas.
- Contágio Europeu - Os países da União Europeia estão ligados uns aos outros por meio de emissões de dívida soberana. O fracasso de um país em pagar sua dívida poderia levar outros a enfrentar um destino semelhante e, em última análise, prejudicar o balanço patrimonial da Alemanha (e de seus bancos).
- Demografia - A Alemanha tem uma população em envelhecimento que pode sobrecarregar seus programas de assistência social. Com uma taxa de fecundidade de 1,45 em 2010, o país lidera muitos outros no Ocidente, mas está muito abaixo da taxa de reposição natural de 2,1.
Invista na Alemanha com ETFs e ADRs
A maneira mais fácil de investir na Alemanha é através de fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses títulos podem ser comprados em bolsas de valores nos EUA e oferecem exposição diversa a empresas domiciliadas no país. Mas os American Depository Receipts (ADRs) oferecem uma maneira mais prática de investir facilmente em empresas individuais sem comprar e vender ações em bolsas fora dos EUA.
O ETF mais popular usado para investir na Alemanha é o Fundo de Índice iShares MSCI Germany (EWG), que é administrado pelo grupo iShares da BlackRock.
Utilizando o popular índice MSCI da Alemanha, o fundo detém cerca de 50 ações em mais de 10 setores, com uma relação de despesa de 0,49% e um valor patrimonial líquido de mais de US $ 4 bilhões, a partir de fevereiro de 2018.
Aqui estão alguns ETFs populares para investir na Alemanha:
- Fundo de Índice iShares MSCI Germany (EWG)
- Fundo do Índice de Obrigações da Alemanha (BUND)
- ProShares Alemanha Soberano / Sub-Soberano (GGOV)
- Vetores de mercado Alemanha Small Cap ETF (GERJ)
- Perfil do Fundo AlphaDEX da Alemanha (FGM)
Aqui estão alguns ADRs populares para investir na Alemanha:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Ao investir em ETFs internacionais, os negociadores devem estar cientes dos índices de despesas dos fundos, que podem variar bastante entre os fundos. Alguns fundos também podem estar excessivamente concentrados em uma área da economia, o que pode introduzir riscos relacionados à diversificação.
Ao investir em ADRs, os traders devem levar em conta os níveis mais baixos de liquidez em comparação com os típicos estoques blue-chip domésticos. Níveis mais baixos de liquidez podem dificultar a compra e a venda de ações a preços favoráveis. Também pode haver implicações fiscais associadas a ADRs e ações estrangeiras.