Compreender por que e como os preços das commodities se movem para cima ou para baixo é a base para o seu sucesso na negociação de commodities . Acredite em mim, há muitos comerciantes de commodities por aí que estão tentando levar o seu dinheiro - é uma batalha entre você e eles. Você tem que ser capaz de incorporar esse conhecimento em sua pesquisa regular sobre commodities para lucrar com esses movimentos. Caso contrário, você pode estar lutando uma batalha perdida.
Preços do mercado de commodities
Mercados de commodities podem ser muito voláteis e pode parecer que não há rima ou razão para o seu movimento. Eu tenho negociado por mais de dez anos e ainda estou espantado com a forma como os preços podem se mover.
A explicação básica que posso dar é que os preços das commodities se movem por causa de questões de oferta e demanda. Sempre que o mercado interpreta haverá menor oferta, os preços tendem a subir. Da mesma forma, suprimentos mais altos geralmente significam preços mais baixos.
Agora, se você é novo nos mercados, provavelmente está se perguntando como deve fazer toda essa pesquisa e descobrir se haverá menos oferta ou demanda. A resposta é que você não precisa fazer todo o processamento de números. Há muitos analistas por aí para fazer isso por você. Seu trabalho é reunir os dados e decidir em que direção os preços devem se mover.
Estudo de caso - mercado de milho
Vamos passar por um exemplo de interpretação da pesquisa.
O futuro do milho seria um bom exemplo aqui. No início de 2006, os contratos futuros de milho estavam sendo negociados em torno de US $ 2,00 por bushel, que está no limite inferior da faixa de preço dos últimos 20 anos. O fornecimento de milho foi um pouco apertado pelos padrões históricos.
O ponto importante aqui é que a demanda estava realmente começando a pegar, o que causou o encolhimento de suprimentos.
Grande parte disso deveu-se ao aumento dos preços do petróleo bruto, que aumentou rapidamente a demanda por etanol que é produzida a partir do milho. A demanda também estava aumentando a partir de países em rápido crescimento, como a China.
Você vê como a imagem começou a se juntar aqui. Os preços eram baixos para o milho e a situação da oferta começou a ficar muito apertada. E como a nova safra foi para o solo, não haveria espaço para erros em uma safra ruim no ano corrente.
Isso é suficiente para manter o mercado no limite e faria os investidores pensarem duas vezes antes de vender o mercado. O resultado é que os preços subiram de cerca de US $ 2 por bushel para mais de US $ 4 por bushel em cerca de um ano. Isso significa aproximadamente 1.000% de retorno sobre a margem no momento da negociação.
Fontes de pesquisa de commodities
Abaixo estão muitas das fontes mais populares para pesquisar os mercados de commodities e futuros, bem como aprender sobre negociação.
Notícias diárias sobre commodities e futuros
- Fonte do Futuro - uma excelente fonte de notícias do mercado quase em tempo real sobre todos os mercados de commodities e futuros. (livre)
Comentário de mercado
Muitas das empresas de compensação têm excelente pesquisa. Se você não for um cliente, poderá obter assinaturas de teste.
- Iowa Grain - é especializado em grãos e mercados de gado.
- O Relatório Hightower - um excelente relatório diário que cobre todos os mercados. (serviço pago)
- FuturesBuzz.com - Comentário regular do mercado de uma variedade de analistas. Divulgação Completa: Eu também forneço comentários para este site. (livre)
- Inside Futures - Comentário de mercado regular de uma variedade de analistas. (livre)
Revistas
- Revista Futuros - A revista líder que abrange rigorosamente os mercados futuros.
- Revista SFO - Outra boa revista que abrange ações, futuros e opções.
Atualizar
Existem três razões principais pelas quais os preços das commodities sobem mais ou menos. O primeiro é o estado fundamental de um mercado de commodities. Os fundamentos lidam com as características de oferta e demanda. Se estoques e estoques atuais excederem a demanda, existe uma condição de excesso de oferta ou excesso de mercado e isso tende a reduzir os preços.
Por outro lado, se a demanda é maior que a oferta e estoques, existe uma condição de déficit ou escassez que tende a elevar os preços.
A segunda razão pela qual os preços das commodities sobem ou descem é a condição técnica do mercado. Os gráficos de preços geralmente impulsionam o comportamento de investidores, traders e outros participantes do mercado. Como todos olham para os mesmos gráficos de preços, a reação de um padrão geralmente causa um rebanho de compra ou venda que tende a influenciar os preços.
Finalmente, os preços das commodities são sensíveis às mudanças no cenário macroeconômico global. Portanto, um evento que seja econômico, político ou causado pela natureza poderia influenciar os preços das commodities.
Como você pode ver, há uma infinidade de razões pelas quais as commodities sobem ou descem. É sempre mais fácil explicar o movimento de preço de uma mercadoria depois que ela ocorre do que prever um movimento para cima ou para baixo. É por isso que as profissões de commodities experientes gastam muito tempo analisando os mercados, já que o comportamento passado é muitas vezes uma ferramenta útil para prever o futuro.