O índice atualmente consiste nas seguintes 19 commodities: Alumínio, Cacau, Café, Cobre, Milho, Algodão, Petróleo, Ouro, Óleo de Aquecimento, Suínos, Gado Vivo, Gás Natural, Níquel, Suco de Laranja, Prata, Soja, Açúcar, Gás sem chumbo e trigo.
As commodities tendem a se mover em ciclos de longo prazo com duração média de 18 anos. Houve um mercado em alta na década de 1970 para as commodities que duraram até o início dos anos 1980. Muitas pessoas se lembrarão disso como a época em que os preços do ouro atingiram um monstruoso US $ 850 a onça e o irmão Hunt levou a prata a US $ 50 a onça.
Outras ferramentas para pesquisa de longo prazo
Embora cada commodity tenha características idiossincráticas, os preços das matérias-primas tendem a se mover juntos como uma classe de ativos. É por isso que é sempre uma boa ideia examinar gráficos de índices de mercadorias para identificar tendências. Antes de investir ou comercializar qualquer mercadoria específica, certifique-se sempre de que a tendência geral dos preços das commodities suporta uma posição longa ou curta.
Quanto mais lição de casa você fizer, maiores serão suas chances de sucesso.
O CRB é o índice de commodity mais popular, mas há outros que refletem setores específicos dentro da classe de ativos. Por exemplo, o XLE ou Energy Select Sector SPDR é um ótimo índice para monitorar as tendências de alta ou baixa no mercado de petróleo bruto.
O comportamento cíclico nos mercados de commodities parece ter encurtado nos últimos anos. Um mercado de alta geral desenvolvido em 2003 e durou até 2011/2012. O mercado de urso de quatro anos seguinte parece ter chegado ao fim, com muitas mercadorias encontrando fundos no início de 2016 . A pesquisa é um exercício importante quando se trata de negociação bem-sucedida e investimento nos mercados de commodities.
Existe uma relação inversa histórica entre o dólar dos EUA e os preços das commodities. Portanto, se você olhar para um gráfico da moeda dos EUA, muitas vezes exibe a tendência exatamente oposta dos preços das commodities. Isso porque o dólar é a moeda de reserva do mundo e a referência para a maioria dos preços das matérias-primas. Quando o valor do dólar se valoriza, as commodities tendem a se mover para baixo e vice-versa. Ao analisar as tendências das commodities, a tendência do dólar pode dizer muito sobre a trajetória futura dos preços das commodities.
Taxas de juros mais altas tendem a ser baixas e as taxas mais baixas tendem a ser alta
As taxas de juros também desempenham um papel importante na trajetória de menor resistência aos preços das commodities. Taxas de juros mais altas aumentam o custo de estoque, então elas tendem a ser um fator de baixa. Taxas de juros mais baixas fazem exatamente o oposto e tendem a ser um fator de alta.
Quando as taxas de juros na Europa e no Japão passaram para território negativo em 2016, os preços de muitas commodities se recuperaram de baixas plurianuais. O monitoramento das taxas de juros é uma boa maneira de avaliar a tendência geral dos preços das commodities.
Outra maneira de procurar sinais de alta ou baixa no setor de commodities é monitorar as moedas das nações que dependem de commodities para obter receitas. Moedas de países produtores de commodities, como Austrália, Brasil , Canadá e Rússia, tendem a se mover rapidamente com os preços das commodities.
Os gráficos de índices de longo prazo em commodities oferecem uma rápida descrição do status atual das tendências de longo prazo, mas o dólar, as taxas de juros e as moedas de commodity são frequentemente boas métricas a serem observadas quando se tenta estabelecer uma tendência geral de longo prazo no ativo. classe.
O último mercado em alta de commodities começou em 1999 e chegou ao seu pico em 2008, já que muitas commodities atingiram altas recordes.
As commodities tornaram-se mais comuns como um investimento em ativos e muitos novos ETFs de commodities foram criados. Este mercado altista é um pouco diferente do mercado em alta dos anos 70, que refletia uma alta taxa de inflação.
O atual mercado altista foi impulsionado principalmente pelo aumento da demanda de economias em rápida expansão na China, Índia e América do Sul. Mais pesquisas e gráficos de índices de commodities de longo prazo podem ser encontrados em ThomsonReuters.com. Eles têm mais informações sobre o cálculo, histórico e gráficos do índice de commodities.