Investir já está sendo afetado pelo clima - muito mais esperado
As chamadas negociações climáticas da COP 21 trarão muitos líderes globais para Paris no início de dezembro, daqui a dois meses.
Essas negociações começaram já no Rio, no início dos anos 90, resultando na primeira COP na cidade de Nova York em 1995 sob os auspícios da UNFCCC (ou da Convenção-Quadro das Nações Unidas sobre Mudança do Clima).
Depois de um longo acúmulo de eventos relacionados em 2015, incluindo a visita do Papa Francisco aos Estados Unidos , toda expectativa é que essas negociações resultem em ações tangíveis que também afetarão o futuro do investimento.
Aqui estão 5 maneiras específicas como se espera que isso aconteça:
1) A primeira coisa que quase certamente ocorrerá é o reconhecimento de que o acordo global será insuficiente para a escala do problema.
Depois que as negociações climáticas de Copenhague de 2009 não conseguiram chegar a um consenso global com os dentes, a última tentativa é obter compromissos voluntários de cada país que eles concordam em tentar alcançar independentemente por meio de uma INDC ou Contribuição Nacional Determinada.
Uma revisão recente das INDCs até o momento mostra que o chamado limite de 2 graus não será alcançado por esses compromissos. Com efeito, se esses compromissos forem cumpridos, até o ano 2100, espera-se que os aumentos médios de temperatura excedam 5 graus Fahrenheit.
Esse calor adicional causará escassez de água e alimentos, refugiados, guerras, doenças e aumento do nível do mar, entre outras implicações.
Portanto, os investidores podem esperar uma crescente conscientização pública e um pedido de mudança para o mix de energia global em um ritmo acelerado.
Isso cria oportunidades para construir eficiência, novas formas de energia, novas formas de transporte e muito mais.
Essa conscientização também significa que as empresas que não estão prestando atenção às questões ESG continuarão a ter um desempenho ruim, como nos últimos anos e como temos indicado .
Um grande, realmente deve assistir a isso é Al Gore no Washington Ideas Forum na semana passada.
Alguns acham ele chato, nos perguntamos se ele é o melhor investidor de todos os tempos .
Sua Geração de Investimentos em Geração, que não está mais investindo dinheiro em seu principal fundo de ações, superou significativamente sua referência nos seus 10 anos de história - veja a revista Atlantic desta semana para saber mais sobre isso.
Isso prova nossa premissa de que o ESG e a expertise aplicados como um fator positivo são agora a melhor estratégia de investimento, como argumentamos há muito tempo em nossos próprios livros e escritos.
Formas mais antigas de ESG não superaram, mas o investimento sustentável positivo fez e faz.
Suba a bordo, o que você está esperando?
2) Você está esperando e confuso sobre isso porque não há opções suficientes de investimentos sustentáveis no mercado. Como escrevemos aqui, o investimento sustentável está se tornando predominante, com base em um crescente reconhecimento de melhor desempenho financeiro. Espere mais opções através de diferentes quadros em diferentes classes de ativos para emergir.
3) Espera-se também intensificar a atividade em empresas que estão com desempenho baixo nas mudanças climáticas.
Trilhões de dólares de investidores estão pedindo às empresas de petróleo para provar seu caso de negócios ou devolver dinheiro aos acionistas por meio da Carbon Asset Risk Initiative. Gasto desperdiçado, despesas de capital de petróleo e gás continuarão sendo uma lente, especialmente porque a expectativa é de que a energia de baixo custo vá em frente, em oposição ao pico do petróleo.
Os sauditas têm petróleo de baixo custo para produzir, por que não continuariam a bombear, eles precisam muito do dinheiro. Eles também estão aumentando a energia solar que continuará.
Engajamento e defesa só se intensificarão, e as empresas se dividirão em vencedores e perdedores em torno da sustentabilidade, como vimos mais recentemente com o escândalo da Volkswagen, que pode arruinar a empresa por seu presidente e a empresa já perdeu muito de seu valor de mercado e participação de mercado. Uma empresa que trava as mudanças climáticas trazidas à ruína parece um estudo de caso importante a ser lembrado à medida que você faz futuras escolhas de investimento. A BP nunca se recuperou totalmente financeiramente do Golfo do México. De quem é o próximo?
4) Haverá também um renascimento dos mercados de cap-and-trade, com a China lançando a maior plataforma de comércio de carbono do mundo dentro de alguns anos.
Os níveis de poluição no solo da Ásia, incluindo a névoa da queima de florestas perto de Cingapura, também impulsionarão a mudança. A necessidade de um imposto sobre o carbono nos EUA também será um ponto de discussão nas eleições de 2016. Preste atenção para que a mudança climática seja um fator-chave no próximo ano, o que terá certeza de que haverá implicações para a conscientização do investimento.
5) Métricas de sustentabilidade também estão sob controle, já que a RobecoSAM, que mantém o Índice Dow Jones de Sustentabilidade, tinha a BP como líder do setor logo antes da crise e agora voltou a tropeçar.
A Volkswagen observa em seu próprio site que, a partir de 11 de setembro (sem trocadilhos), a empresa foi escolhida como a mais sustentável no setor automotivo pelo Índice Dow Jones de Sustentabilidade.
Apenas 19 dias depois, após o recente escândalo de fraude de emissões ter sido exposto , o Index removeu a VW. Durante esse período, o preço das ações da empresa caiu de 166 para 104, para uma perda de mais de 37% que você experimentou se investisse nesse índice.
Como Michelle Edkins, da BlackRock, disse em agosto de 2015, "a qualidade dos dados ESG é péssima".
A quinta coisa que os investidores exigirão é dados ESG melhores, melhores dados sobre as empresas e suas respostas às mudanças climáticas, melhor foco na materialidade e no que é relevante.
O Índice de Desempenho de Líderes Climáticos do CDP é muito bom, por exemplo, informando a coalizão Aiming for A e também levando a melhor desempenho financeiro, como também vemos no trabalho do Value Driver Model com empresas superando os mercados e se tornando mais sustentáveis.
Preste atenção para melhores dados, e para ESG e experiência para impulsionar cada vez mais retornos financeiros.
A alternativa é a catástrofe climática e que não podemos pagar.