Quebrando a Regra de Percentagem da Obrigação do Thumb
Antes de começarmos a atacar um velho ditado sobre investimentos, vamos dar uma olhada no que a regra significa e por que isso fazia sentido no passado. Como mencionamos brevemente acima, esta regra indica que sua porcentagem de títulos deve corresponder à sua idade.
A ideia por trás dessa teoria é sólida. As obrigações são consideradas mais estáveis e menos arriscadas que as ações , e a regra sugere que sua carteira se torne mais e mais pesada com títulos à medida que você envelhece e se aproxime da aposentadoria. Isso é absolutamente verdade. Na maioria dos casos, é melhor adicionar mais títulos ao seu portfólio à medida que você se aproxima da aposentadoria. Se você investe em um fundo mútuo de metas, seu investimento é administrado com isso em mente, e seu investimento no fundo muda lentamente de ações para títulos ao longo do tempo.
Com isso em mente, o que há de errado com a regra? O timing não faz mais sentido. Estamos vivendo mais do que nunca, e fazer investimentos cada vez mais baixos em uma idade jovem faz cada vez menos sentido.
Alguém em seus 20 e poucos anos deve ter alguns títulos em seu portfólio, mas esse percentual deve ser bem menor que um quarto de seus ativos. O mesmo acontece nos seus 30, 40 e 50 anos.
Mesmo com 50 anos de idade, a maioria das pessoas planeja trabalhar pelo menos 15 a 20 anos antes de desistir. A idade média atual de aposentadoria nos EUA é de 63 anos , mas isso pode variar de acordo com a localização e a necessidade financeira.
Com mais de uma década antes de você precisar começar a lucrar com esses investimentos para a aposentadoria, eles deveriam ter pelo menos 50% em títulos? Mais uma vez, provavelmente não.
Você deve ter menos títulos e mais ações até você se aposentar
Porque estamos vivendo mais, você deve evitar possuir muitos títulos enquanto ainda é jovem e trabalha . Quando você tem menos de uma década antes da aposentadoria, é hora de se tornar mais agressivo ao colocar títulos em sua carteira. Antes disso, você pode estar se dando muito caro em retornos de investimento.
Um dos fundos de obrigações mais populares é o Vanguard Total Bond Market Fund Fund (VBMFX). O desempenho médio anual deste fundo supera cerca de 2% a 4% nos últimos dez anos. O Vanguard 500 Index Fund (VFINX) focado em ações, por outro lado, retornou em torno de 9% a 14% no mesmo período. Um investidor forte de títulos teria perdido muito no mesmo horizonte de tempo. Embora os estoques sejam mais arriscados, eles tendem a ter melhor desempenho em um horizonte de longo prazo do que os títulos.
Crie seu próprio mix de ações e títulos para corresponder aos seus objetivos
Quando você atinge seus sessenta anos e além, você tem um cronograma muito mais curto antes de precisar usar seus investimentos. No momento em que você está perto de seus anos dourados, você não precisa necessariamente ter uma década para se recuperar de uma desaceleração do mercado.
Este é o prazo em que você deve investir pesadamente em títulos.
Mas como um jovem investidor com dez anos ou mais antes de planejar se aposentar, não há razão para colocar muito em títulos. Particularmente para os investidores mais jovens em seus 20, 30 e 40 anos, essa regra geral deve ser incluída nos livros de história, não em seu manual de investimentos atual.
As metas de investimento de todos são diferentes e todos têm um nível diferente de tolerância ao risco. Encontrar o ponto ideal onde sua tolerância ao risco e suas metas se encontram o ajudará a decidir que porcentagem de sua carteira pertence ao mercado de títulos. Para a maioria dos investidores que ainda trabalham em período integral, esse número será muito menor que a sua idade.