Uma maneira rápida e fácil de testar se a coleta de ações é muito arriscada para você
Ainda assim, para aqueles que querem saber se devem investir diretamente em ações individuais, minha regra geral é que investimentos bem sucedidos por longos períodos se resumem a uma sentença, tudo o mais igual: mesmo uma grande empresa é um péssimo investimento se você pagar demais para isso. Na realidade, você pode substituir qualquer recurso para a palavra empresa; Não importa se você está investindo em títulos ou investindo em imóveis . Para chegar a este ponto, o maior erro que geralmente vejo novos investidores fazer é não entender o que impulsiona os preços das ações ao longo de décadas. Para dar conta disso, desenvolvi um teste de cinco segundos que me serviu bem ao estimar o nível relativo de conhecimento que uma pessoa tem se quiser adotar a abordagem do tipo "faça você mesmo" à seleção de investimentos.
Esse teste? Eu faço a seguinte pergunta: " Se uma empresa está ganhando US $ 1 por ação, não há diluição esperada, ela está crescendo a 3% anualmente e esperada para sempre (apenas mantendo a inflação, que também é de 3%), e o Tesouro de 30 anos está rendendo 5%, quanto você deve pagar pelo estoque? "
Se você não puder responder a essa pergunta em menos de cinco segundos, provavelmente não terá nenhum negócio escolhendo ações para seu próprio portfólio. Em vez disso, você pode encontrar um portfólio amplamente diversificado de fundos de índice de baixo custo mais apropriado.
Por que me sinto tão fortemente sobre isso? Porque ao longo do tempo, os preços das ações são impulsionados pelo lucro por ação e seus retornos dependem de quanto você pagou por cada ação em relação a esses ganhos.
Isso é investir, em poucas palavras. Se você não pode me dizer quanto custa um preço "justo" por US $ 1 de ganhos a uma taxa de crescimento específica, não pode esperar ganhar dinheiro sem sorte. Você estaria entrando em um jogo que foi contra você e quando você está lidando com ativos de aposentadoria e a segurança de sua família, isso não é um curso inteligente de ação.
Para aqueles que estão interessados na resposta do teste, isso depende da taxa de retorno desejada. Nesse sentido, é uma questão capciosa. Alguém experiente o suficiente para saber como avaliar uma ação vai saber que o preço que ele deve pagar dependerá do retorno que ele exige. Se ele quisesse ganhar 15% de seu dinheiro - muito acima dos retornos de longo prazo obtidos com ações - ele não poderia pagar mais de US $ 8,58 pelas ações. Se ele queria ganhar 12%, outro retorno altamente atraente que excede as médias históricas, ele não poderia pagar mais de US $ 11,44. Se ele quisesse ganhar 8%, ele não poderia pagar mais do que $ 20,60. Se a ação estiver sendo negociada a, digamos, US $ 30, o investidor deve saber que deve esperar apenas uma taxa de retorno de 6,43% em um mundo de taxas estáveis sem risco e múltiplos de avaliação, a menos que a taxa de crescimento seja superior à projetada. .
Acrescenta clareza ao seu processo de pensamento. Isso impõe disciplina a você.
A matemática envolvida no cálculo do valor intrínseco vai muito além do escopo de Investir para Iniciantes. Basta dizer que esse teste pode servir muito bem quando você está determinando como construir seu portfólio, mesmo que tudo o que você saiba seja melhor construir um portfólio amplamente diversificado de fundos mútuos.
O Saldo não fornece serviços e consultoria fiscal, de investimento ou financeiro. As informações estão sendo apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.