Os riscos, recompensas e vantagens fiscais dos ETFs e ações
A grande imagem
Os fundos negociados em bolsa têm uma certa reputação digna de bocejo em alguns círculos. Eles nem sempre são muito empolgantes. Retorna tendem a estar no intervalo médio.
Mas isso normalmente os torna seguros ... ou mais seguros do que muitas ações de qualquer maneira. Os estoques podem e geralmente exibem mais volatilidade.
Maçãs e laranjas são frutas com seus próprios atrativos únicos e apelam para diferentes gostos. O mesmo se aplica às ações e ETFs. Sua tolerância pessoal ao risco pode ser um grande fator para decidir qual pode ser a melhor opção para você, assim como suas outras peculiaridades de personalidade. Meça suas preferências em relação a esses fatores para ter uma ideia melhor de qual caminho você quer se inclinar.
E lembre-se, essa comparação pressupõe que você está montando um portfólio de todos os ETFs ou todos os estoques quando todos sabem que a diversidade é o rei. Se você ainda se encontrar em cima do muro, considere uma mistura de investimento. Essa pode ser a opção mais segura de todas - supondo que a segurança seja sua principal preocupação.
Facilidade de Transação
- Ações: Com algumas exceções, as ações são muito fáceis de comprar e vender. Você pode ligar para o seu corretor ou entrar na sua conta online e fazer o comércio. Você está feito assim.
- ETFs: Os fundos negociados em bolsa são igualmente fáceis de comprar, mas, ao contrário de um índice , é apenas uma transação.
Este é um empate, na medida do que é preferível quando você está pensando em entrar no mercado de ações ou ETF. O seu tempo é valioso até o nanossegundo? Se assim for, os ETFs podem ter uma ligeira vantagem.
Custos de Transação
- Ações: Suas comissões são baseadas em cada negociação.
- ETFS: Suas comissões são baseadas em cada negociação.
Você vê para onde este está indo. Os custos de transação dos ETFs são inferiores aos índices e fundos mútuos, mas é uma lavagem quando comparados com os das ações. Os custos são por comércio do ativo com ações e ETFs. Este é realmente um empate. Sem vencedor.
Fatores de Liquidez
- Ações: algumas são muito líquidas e outras não.
- ETFs: Novamente, os ETFs ocupam o conselho, mas menos ETFs são líquidos.
Uma borda geral deve ser dada às ações nessa categoria se você preferir liquidez.
Risco e Recompensa
- Ações: as ações individuais podem ter diferentes betas de risco.
- ETFs: Um ETF é um pouco menos arriscado porque é um mini-portfólio e, portanto, é um pouco diversificado, mas realmente depende do que está no ETF real.
Lembre-se, com menos risco vem menos chance de recompensa. Tudo se resume à sua tolerância ao risco. Temos que chamar isso de empate, já que é caso a caso para cada investimento.
Implicações Fiscais
- Ações: Se você é um operador ativo de várias ações, pode argumentar que um ETF com essas mesmas ações proporciona um benefício fiscal.
- ETFs: Uma das vantagens fiscais dos ETFs é que eles são tratados como transações de ações no seu retorno de imposto, ao contrário dos fundos e índices mútuos.
Como os ETFs e as ações são transações únicas, os impostos sobre ganhos de capital podem ser incorridos quando o fundo ou o capital é vendido. A vantagem vai para os ETFs nessa batalha.
Opções
- Ações: Os ETFs e as opções de lista de ações, mas há mais chamadas e opções de ações do que os ETFs.
- ETFs: os fundos negociados em bolsa tendem a ser mais limitados do que os estoques em uma base de volume absoluto.
Os operadores de opções estão sempre observando como podem usar derivativos em suas estratégias de negociação , especialmente para fins de hedge, de modo que as ações têm a vantagem nesse caso.
Acesso a um setor ou mercado
- Ações: se você deseja obter acesso a uma indústria, provavelmente uma compra de ações não é o melhor caminho a percorrer. A compra de várias ações é uma estratégia mais sólida. Mas quais ações você compra? Quantos? Você deve apenas comprar uma cesta de índice?
- ETFs: Você pode simplesmente comprar um ativo pré-empacotado que lhe dá acesso instantâneo a um setor, como um ETF da indústria.
Se o seu objetivo - ou, mais realisticamente, um dos seus objetivos - é obter acesso a um determinado mercado ou setor, a vantagem vai para os ETFs.
Fluxos de receita
- Ações: você pode criar fluxos de receita para sua carteira com ações de dividendos, embora não para obrigações, porque elas são um ativo diferente.
- ETFs: Com fundos de bônus e ETFs de dividendos, você pode criar fluxos de receita para o seu portfólio.
Os ETFs obtêm uma vitória por 2-1 neste caso. Vantagem: ETF.
E o vencedor é…
Então qual ativo é melhor? Depende.
Cada escolha de investimento deve ser feita caso a caso, mas o objetivo dos ETFs é oferecer aos investidores mini-carteiras que negociam como ações. Há muitas semelhanças entre fundos negociados em bolsa e ações por esse motivo - mais do que quando você compara ETFs a índices ou fundos mútuos.
Tenha em mente também que as comparações acima são baseadas em um estoque individual versus ETF. O jogo inteiro pode mudar se você estiver considerando um portfólio personalizado de ações versus um ETF. As comissões são diferentes, as implicações tributárias mudam e quase todas as comparações são afetadas. Mas isso é uma discussão para um dia diferente.