Os princípios do investimento em commodities
Existem aproximadamente 30 commodities diferentes disponíveis para negociação nas bolsas de commodities dos EUA.
Algumas commodities, como o trigo, estão ativamente negociadas há mais de 100 anos. Outras commodities desapareceram das trocas porque não conseguiam atrair interesses comerciais suficientes. Ao mesmo tempo, outros ganharam utilidade tornando-os candidatos a instrumentos de negociação líquidos.
Principais bolsas de futuros nos EUA
Atualmente, existem duas grandes bolsas de futuros nos EUA - o CME Group e ICE Futures. O CME Group tem sido o mais longo e é o resultado de uma fusão entre a Chicago Mercantile Exchange e a Chicago Board of Trade. A CME adquiriu a Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX), a Bolsa de Mercadorias de Nova York (Comex) e muitas outras bolsas menores nos últimos anos. A CME comercializa grãos, gado, produtos financeiros, metais e mercados de energia.
A ICE Futures Exchange comercializa a energia, os mercados de commodities flexíveis e outras commodities, produtos financeiros e ações, uma vez que são proprietários da Bolsa de Valores de Nova York.
Depois de iniciar a compra no mercado de balcão, a ICE Futures comprou a New York Board of Trade (NYBOT) como uma forma de entrar nos mercados futuros dos EUA. A NYBOT lista contratos de açúcar, café, cacau, algodão e suco de laranja concentrado e congelado. O ICE tem muitos outros interesses fora dos EUA.
Investindo em Commodities
Uma mercadoria deve ser listada em uma bolsa para investidores para negociar contratos futuros e de opções sobre esse produto de matéria-prima. Embora os investidores possam sempre assumir posições em commodities nos mercados físicos, futuros e opções são uma forma popular de aproveitar o movimento de preços nas commodities.
É preciso conhecimento profundo de uma mercadoria, incluindo onde comprá-la e onde vender, para torná-la um investimento viável. Os custos do comércio físico podem ser extremamente altos, pois eles normalmente têm que ser comprados em grandes quantidades no atacado. Os futuros de mercadorias permitem que um investidor ou trader ocupem posições longas e curtas, lançando uma pequena quantidade de margem de futuros para controlar uma grande quantidade de uma commodity. A margem é um depósito de boa fé sobre o valor de um contrato futuro.
Os contratos de futuros de commodities listadas em uma bolsa são padronizados, o que os torna instrumentos de negociação de liquidez. Pode-se comprar ou vender contratos futuros sempre que os mercados estiverem abertos. O mesmo não é frequentemente o caso para investimentos em mercados físicos de commodities.
Mercadorias negociadas nas bolsas dos EUA
Uma lista das principais commodities negociadas nas bolsas dos EUA inclui:
Milho, soja, trigo, aveia, arroz, óleo de soja, farelo de soja, gado vivo, gado alimentador, porcos magros, óleo cru, óleo de aquecimento, gás sem chumbo (RBOB), gás natural, etanol, ouro, prata, platina, paládio, cobre, cacau, café, açúcar, leite, algodão, suco de laranja e madeira serrada.
Existem inúmeros outros futuros financeiros que negociam em bolsas e ainda existem outros produtos diversos que negociam com volume muito baixo. Há também muitas outras commodities que negociam em bolsas de commodities em todo o mundo. Muitas commodities que são as principais exportações de um país em particular tendem a ser negociadas na bolsa de commodities do país por causa da necessidade de cobertura ou bloqueio do preço para entrega futura. Deve haver uma razão econômica para listar uma mercadoria em uma troca. As razões econômicas tendem a ser protegidas por produtores ou consumidores da matéria-prima.
Há também outras maneiras de investir em muitas commodities. Os mercados de ações oferecem instrumentos baseados em commodities que tentam replicar a ação do preço em commodities. Esses produtos são chamados de ETFs ou ETNs.
Os mercados acionários também oferecem ações de empresas que são produtoras de muitas commodities em todo o mundo que listam para fins de levantamento de capital. No entanto, ações relacionadas a commodities não são um jogo puro em uma commodity, elas são um investimento em uma empresa que tem interesse em uma mercadoria ou commodities em particular e o risco direto está na produção da empresa e em outros fatores, e não na commodity. Existem muitos fatores que podem afetar o preço de uma ação, e essa ação pode ou não estar bem correlacionada com a ação do preço da commodity que ela representa.