Cada corretor de introdução tem um relacionamento com um FCM. A FCM tem uma conexão direta com as bolsas de futuros para executar negociações.
Os FCMs fornecem plataformas de negociação nas quais os clientes têm a capacidade de colocar negócios on-line. Os FCMs são responsáveis pelo gerenciamento de contas. Uma das características mais importantes de um FCM é que eles depositam todos os recursos de clientes em contas separadas de clientes .
Os IBs normalmente operam em escritórios menores localizados em todo o país. IBs solicitam negócios para FCMs. Muitos IBs são operações de uma pessoa, enquanto outras são empresas maiores e com várias localizações. IBs são mais capazes de atender seus clientes como eles são locais, e seu principal objetivo é o atendimento ao cliente. Um FCM se concentra na execução de negócios e na manutenção da infraestrutura de negociação. A terceirização da prospecção e manutenção de clientes para os IBs cria economias de escala para os FCMs e para o setor de futuros.
A maioria dos IBs não possui recursos financeiros para executar negociações para seus clientes diretamente. A execução direta de negociações requer um relacionamento direto com as bolsas de futuros, bem como a manutenção das contas diárias dos negócios e saldos dos clientes, a criação e manutenção de plataformas de negociação e muitas outras despesas que podem se tornar proibitivas.
A maioria dos FCMs acharia financeiramente impossível abrir escritórios em todo o país. Muitos corretores operam em áreas rurais para clientes de cobertura, espalhados por todo os Estados Unidos. Se não fosse pelos IBs, os FCMs precisariam contratar corretores e manter escritórios, o que é um método caro e ineficiente de operar um negócio de futuros.
Os IBs permitem que os FCM façam negócios em uma base local enquanto usam a infraestrutura da FCM para negociação.
A IB tem um relacionamento direto com um FCM. A FCM cobrará do IB uma taxa por cada negociação, permitindo que o IB participe dos custos dos serviços associados aos negócios da FCM. Um IB adicionará uma margem de lucro ao valor cobrado pelo FCM para compensar seus serviços. Alguns corretores de commodities de serviço completo podem cobrar taxas elevadas por rodada em comissões de corretagem . O montante de comissão é uma função do volume de negociação, quanto mais transações menos a taxa de comissão por comércio. As taxas são negociáveis e IBs maiores geralmente cobram taxas mais baixas do que as menores.
Uma das principais despesas de um corretor de introdução é a publicidade. Alguns corretores concentram-se em seu mercado local e dependem de negócios de referência. No entanto, a maioria dos corretores tem que gastar muito dinheiro em publicidade para atrair clientes e constantemente substituir os clientes que perdem seu dinheiro. Muitos comerciantes de commodities não permanecem no mercado há mais de seis meses. Corretores que fazem recomendações comerciais rentáveis tendem a reter clientes e ganhar mais dinheiro a longo prazo.
A negociação de futuros online tornou-se mais competitiva entre os corretores nos últimos anos e as margens de lucro caíram.
Aqueles que negociam on-line são tipicamente traders de curto prazo que fazem muitas transações. Esses operadores ativos tendem a buscar as taxas mais baixas possíveis. Alguns corretores on-line fazem apenas alguns centavos em cada negociação. O volume é a consideração mais importante para os corretores de commodities online.
As chances são de que quando você abre uma conta de negociação de commodities, será com um corretor de introdução. As empresas de compensação empregam corretores que podem atender diretamente as contas, mas a maioria dos negócios da FCM vem da apresentação de corretores. O termo corretor de commodities normalmente se refere a um corretor de introdução. IB é a designação oficial da CFTC para corretoras que não são FCMs.
Mais informações sobre IBs
O IB não executa diretamente os pedidos dos clientes, mas encaminha-os para um FCM. Na sequência do aumento da regulamentação do mercado nos últimos anos e da legislação Dodd-Frank , os IB's são rigorosamente regulamentados nos dias de hoje.
A FCM gasta muito tempo investigando e monitorando o IB através de seus departamentos de conformidade e jurídico.